疫情沖擊下農商行稅e貸客戶貸款行為影響機理研究

熊家煜

摘要：后新冠時期，中小微企業面臨復工復產，融資能力受到嚴峻考驗。本研究基于技術接受模型，以中小微企業及個人通過網上貸款產品稅e貸貸款行為為研究對象構建模型，運用結構方程模型檢驗模型有效性。發現中小微企業貸款行為受感知易用性和感知有用性影響，使用態度在路徑中產生中介效應，此外，風險感知的影響也具有顯著性。結果強調，疫情沖擊下，網上貸款產品需要提升宣傳力度、平臺服務、降低風險等方面，增強金融業對實體經濟的服務能力。

關鍵詞：金融思政教育;計劃行為理論;結構方程模型

2019年末新冠肺炎爆發，是影響全國乃至世界的重大突發公共衛生事件。受疫情影響，我國推遲復工復產，部分企業資金緊張情況加劇，中小微企業受影響尤為顯著。在疫情逐漸趨于平穩的后新冠時代，企業經營也在緩慢恢復，但金融業服務實體經濟發展的能力面臨更嚴峻的挑戰。在此情況下，各銀行等金融機構推出網上貸款，助推中小微企業復工復產，中國農商銀行所推出的稅e貸，為我國中小微企業注入了新的活力以渡過疫情難關。稅e貸是一種依托手機銀行等渠道，考慮企業稅務信息、工商、征信、等大數據信息做出風險決策，為誠信納稅的客戶提供的線上貸款服務。稅e貸基于客戶稅務信息產生的信用記錄為企業提供無接觸線上貸款，因此具有包括純線上操作放款，純納稅信息信用、全自動審批、零貸款費用等一系列特點及優勢，其貸款額度最高達到200萬元，期限最長達到12個月。中國農商銀行希望通過稅e貸，為中小微企業渡過此次疫情難關提供助力。

本研究期望通過理論模型和實證檢驗，找出對客戶持續使用稅e貸意愿構成顯著影響的因素和路徑，為農商行針對性提升稅e貸服務質量與能力提供指導意見。研究結論將根據模型結果為進一步完善銀行網上e貸管理、提升金融服務實體經濟能力，并為其他商業銀行提升網絡信貸平臺管理能力提供建議。

1.文獻綜述

我國數量龐大的中小微企業是推動經濟、社會發展的重要力量，但融資困難一直是限制其發展的首要難題。尤其是在此次新冠肺炎疫情沖擊下，中小微企業的金融供給處于“慢”、“難”、“貴”的困境（張志元等，2020）。朱武祥等（2020）通過在疫情期間對中小微企業的兩次問卷調查，表明：85%的中小微企業疫情期間財務風險高，短期內政策落地效果與企業訴求存在偏差，導致復工復產存在困難。因此，為保證中小微企業正常經營，提升中小微企業復工復產能力，及時足額的銀行貸款具有重要意義。銀行貸款不僅解決了中小企業的資金問題，還會為中小企業提供其他金融服務，刺激競爭推動產業發展（Beck T，2008）。姚幃之，白楊和劉德勝（2018）的研究表明，網絡手段融資與小微企業的融資需求存在內在的契合性，也是在融資環境不完善情況下解決小微企業融資約束的重要途徑。此外，疫情期間網絡手段融資方式也能更好提供無接觸貸款。

現有研究主要圍繞網上e貸的理論基礎進行研究，分析互聯網金融對商業銀行等傳統金融業機構的影響路徑，和對小微企業產生的影響。從客戶市場角度出發的研究較為缺乏，尤其是結合此次疫情，在突發公共衛生事件或類似災難期間，互聯網金融如何更好的服務實體經濟的相關實證研究更為缺乏。因此，以稅e貸客戶為研究對象，探究影響中小微企業使用稅e貸的因素，有助于商業銀行設計改進互聯網金融產品，有助于準確把握中小微企業融資需求，提升金融服務實體能力。

2.討論

稅e貸作為大數據、互聯網金融、金融科技與傳統金融行業的結合產物，具有智能化的特點。客戶可以通過手機APP技術產品實現貸款申請、相關資料提交、確認審批進度、獲取貸款等一系列環節。技術接受模型可以針對這些技術能否被用戶接受，其界面設計或繁瑣程度是否對客戶繼續使用稅e貸構成顯著影響等問題進行分析。根據理性行為理論，Davis（1989）提出技術接受度模型（TAM），用戶接受產品的程度取決于使用者的貸款意愿。用戶對產品的感知由產品的有用性和易用性兩個方面決定使用態度，使用態度直接影響用戶貸款意愿，且模型中用戶感知的易用性能通過有用性間接影響用戶貸款意愿。在稅e貸的研究中，客戶對稅e貸的易用性由其操作界面是否明確、操作流程是否容易、線上申請發放貸款是否方便快捷等角度衡量，此外，針對客戶可提供的一對一指導，也能增加客戶對其感知易用性程度。Bhattacherjee（2001）將用戶的滿意度和感知有用性與持續使用意愿相聯系，證實了感知有用性對用戶使用滿意度和持續使用意愿的正向作用，并且，他認為感知有用性包含了產品能帶來的物質或精神的收益。與此相同，在用戶通過使用稅e貸滿足基礎的貸款需求外，還能保證疫情期間無接觸完成貸款，通過網絡手段使貸款環節更為迅速，并帶來信用提升的額外收益。

本文問卷主要分為兩部分：被試基本信息與潛變量測量題項;主要包括5個變量：感知有用性（PU）、感知易用性（PE）、感知風險（PR）、使用態度（AA）、貸款意愿（AI），共22個題項，其來源以及題項描述見表1。問卷采用5級李克特評分法對五個主要變量進行測度，要求被試依據實踐經驗對題項的描述進行打分，分值越高表示贊同程度越高。本文依托專業調研網站（問卷星：https：//www.wjx.cn）發放問卷并收集相關數據。被試為在農商行申請過貸款業務的客戶，包括中小微企業和個體工商戶。調研問卷共收回559份，剔除無效問卷后共得到有效問卷為530份，問卷有效回收率為94.8%，達到通常問卷調查的標準（Earl，2018）。

3.結論

基于本文的研究，提出以下幾點建議供銀行參考：

（1）加大宣傳力度，升華產品價值。稅e貸作為一種線上貸款產品，其全流程線上操作的特性為客戶節省了不少時間和精力，且其利率優惠、周期較短的優點可以有效地幫助客戶籌集資金。在全面復工復產的熱潮下，稅e貸是企業獲得資金支持的良好選擇，而目前農商行對稅e貸的宣傳并不充分，研究顯示部分銀行客戶對稅e貸不夠了解或者了解較晚。銀行應當加大對稅e貸的宣傳力度，營造稅e貸可有效幫助企業恢復經濟、銀行與企業互幫互助的和諧氛圍，使稅e貸最大化發揮價值，保證其有用性。

（2）優化平臺服務，保證產品優勢。新冠肺炎疫情中，線上申請貸款有利于降低客戶暴露在病毒中的危險，客戶甚至可以通過移動端設備在線辦理貸款。不同于傳統貸款業務，客戶線上操作的流暢與否基于銀行提供的服務平臺的易用程度。一目了然的界面、銜接緊密的引導和及時的信息提示都影響著客戶對稅e貸的直接感受。銀行可以調查對客戶的使用感受，根據反饋有針對性地改善平臺服務，促進客戶對稅e貸的申請行為。

（3）降低產品風險，提升客戶信任。客戶對貸款的風險關注程度很高，傳統貸款模式下存在的還款逾期等風險在稅e貸上同樣有所體現，且由于客戶線上申請貸款減少了與銀行工作人員直接接觸的過程，可能導致客戶不適應還款流程從而影響其還款計劃。銀行應在客戶申請稅e貸后的整個期間及時提醒客戶還款，降低逾期的風險。目前客戶無法實時跟蹤申請稅e貸的完整流程，只能在審批結束后通過短信或在平臺查詢等方式獲知貸款結果，不具備較高的透明度。銀行可以通過升級平臺，增加實時查詢功能，加大信息披露程度，幫助客戶及時獲取反饋，確保其商業信息的用途得到保障。

本文主要研究疫情背景下農商行客戶對于線上貸款的持續貸款意愿，選取了推出時間不長的稅e貸，并且使用了技術接受模型進行分析，是國內學者們較少關注和研究的主題。研究以通過模型分析客戶對稅e貸貸款意愿的影響機理為目的，找出不足并提出改進建議，在疫情中有效幫助企業復工復產。然而本文仍存在一些局限和不足之處，在將來的研究中，需要完善本文的不足之處，做出更成熟的研究成果，也希望本文能對其他學者的研究提供一些幫助。

參考文獻：

[1]張志元、馬永凡、胡興存，2020，《疫情沖擊下中小微企業的金融供給支持研究》，《財政研究》第4期，58-65.

[2]朱武祥、張平、李鵬飛、王子陽，2020，《疫情沖擊下中小微企業困境與政策效率提升——基于兩次全國問卷調查的分析》，《管理世界》第4期，13-26.

[3]姚幃之、白楊、劉德勝，2018，《網絡融資VS銀行信貸——演化視角下小微企業融資戰略平衡》，《投資研究》第9期，62-75.