加強企業現金流量管理探析

丁川

摘要：縱觀世界，企業在世界經濟發展中有著舉足輕重的地位，是推進全球經濟迅猛發展的主力軍，早已經成為各國經濟持續增長和維持社會秩序穩定的活力源泉，在擴大就業、刺激經濟、調節收入分配、調整國民經濟結構等層面不斷發揮著不可替代的作用[5]。當然，在企業的發展歷程中會出現部分企業出現倒閉的慘狀，其主要原因是現金流量管理不完備，無法靈活調整企業資金分配。因此，企業的成敗主要在于現金流量的管理，只有通過有效方式來控制和管理現金流量，企業才能長久、穩健的發展。

關鍵詞：企業;現金流量;現金流量管理

一、現金流量及其現金流量管理相關概念

現金流量指的是企業在一定會計期間按照現金收付實現制，通過一定的經濟獲得而產生的現金流入和流出其現金差量情況的總稱[3]。主要記錄著企業在產品銷售、原材料購買、發放員工工資、納稅、對外投資、信貸融資、償還債款、分配股利等經濟活動的資金流動情況。

現金流量管理指的是將現金流量作為資金管理的主要核心，兼顧經濟收益，并圍繞企業的商業項目、經營活動和籌資活動而不斷構建的管理體系，主要是對企業當下和未來處于特定時期的現金流量出入、數目、時間安排方面，做出相應的評估、判定、執行、信息傳遞和管控等管理活動。在現代化企業中，現金流量差量的多少最能代表企業經營狀況的如何，可以直接反映出企業的經濟實力和管理狀況，是一項重要的經濟評價指標。

二、目前企業在現金流量管理存在的問題

（一）現金流量管理意識淡薄，未形成一套完備的管理制度

企業盈利的目的便是獲取收益，賺取經濟，而現金是企業資產循環的起始點和終點，宛如人體血液流通于企業整個經營活動的全部過程，是企業的重要生命源泉。一旦企業經濟活動產生堵塞、不順狀況，現金流將會嚴重抑制企業進一步發展，甚至會產生經濟危機致使企業倒閉。而目前為止存在部分企業尚未意識到現金管理和使用的重要性，尤其是中小企業現金流量管理意識淡薄，企業之間借款頻繁且債務相互拖欠嚴重，應收賬款無法有效收回，資金周轉不靈導致支付能力嚴重貧乏，致使生產經營活動無法持續、穩健的運行[7]。

造成這一系列狀況的主要原因是大部分的企業管理人員頭腦沒有形成現金流量控制和管理的意識，意識不到位致使沒有在企業形成一套立足企業資金狀況的完備的管理制度。

（二）融資方向不明確，缺乏現金流量效益觀

現如今，部分企業關于融資問題沒有立足在可行性研究分析的基礎商，根據自身資金狀況、償債能力和抵押品能力來合理明確融資規模，且融資途徑也比較單一，毫無融資方向，在資金到款后隨意變更募集資金的需求，或者獲得貸款資金后不懂得如何支配甚至長期找不到合適的投資方式和渠道。

從圖1來看，雖然從2008年到2018年企業股權融資速度呈“M“形變化，從2015年到2018年增速放緩，但其總體的融資規模逐年上升，表明目前企業總體融資規模在不斷擴大，其融資規模高達150000億元，融資數額在不斷增加，各企業融資競爭激烈。由于一些大型企業本身就具備大量的資金存款，卻執意要向各金融、信貸機構進行信貸融資，這不僅導致了企業資金的過量沉積，甚至還多出了毫無必要的利息支出，增加了機會成本和時間浪費。不僅如此，如果部分大型企業出現漫無目的的融資，秉持著”多融資，多資金“的錯誤想法，不僅在融資資金上和渠道上限制中小企業信貸融資，還會出現企業之間惡性融資競爭，惡化金融市場環境。

（三）重視利潤指標，輕視現金流量指標

現金流量能體現企業的支付能力，但企業在一定時間內賺取的利潤并不代表企業真正的支付能力。往往會出現“海市蜃樓“的情況：雖然在利潤表上企業的業績十分可觀，有著較大數額的收入，但是企業會面臨著嚴峻的財政赤字。比如部分企業盲目放寬信用政策，借此增加銷售收入以此達到利潤增加的目的，而這種不合理行為會給企業帶來隱形的金融風險。如果加大企業的應收賬款才導致收入增加，從本質上來講企業的現金流量并沒有增加，如果應收賬款無法及時收回，甚至無法收回產生爛賬，最終不僅會減緩企業回款速度，還會損失企業利潤，同時由于放款信用政策而導致收入增加，企業還必須依據法律上交增值稅和所得稅等有關稅費，大大增加了企業的稅費負擔，也增加了企業經營現金的流出[8]。

（四）缺乏有效內部控制，存在積存現金越多越好的錯誤認知

部分具有先見之明的企業考慮到了內部控制的成本，但還是會忽視內部現金管理控制。有些企業總是膚淺的認為現金越多越好，堅持著“多多益善“的原則缺乏相應計劃安排，造成資金閑置，未投入到企業正常的經濟活動中從而產生了毫無必要的勞務費用之處和機會成本。

三、強化現金流量管理的對策

（一）樹立企業理財新觀念，做好基礎管理工作

企業管理應當以加強現金流量管控為核心，這一管理理念應該成為廣大企業管理層決策者的共識。而提高資金的利用效率便是現金流量管理的直接目的，企業應盡可能增加一定時期內經濟活動的現金凈流量，以較少的現金流量支出獲得更多的資金收入[2]。

在具體的操作工程中，企業財務工作人員必須要嚴格落實每日的企業記賬工作，做好現金日記賬的日清月結，履行義務認真做好與銀行的對賬工作，嚴格記錄企業資金流入和流出狀況，并標明各項資金使用狀況和出處。強化與商業銀行等金融機構的合作，利用商業信用形式開展合理、有目的的信貸融資，切忌盲目融資，還有格外主義非商品交易產生的信用方式的使用。強化貸款回收工作，將“壞賬“出現的可能性降低到最小甚至沒有，確保自由資金的來源。靈活使用和管控資金，隨時讓決策人了解企業的現金流量、銷售利潤、工資發放等賬款。科學安排資金、高效使用資金、最大限度降低經濟成本、強化資金使用效率是現金流量管理最基本的工作[4]。

（二）從現金收入入手，提高現金凈流量，建立現金考核指標體系

第一步，必須強化企業物資管理，避免過多的庫存積壓導致原材料和商品浪費，索頓存貨周轉期，堅持“小庫存、優庫存、快庫存“的管理原則，加強企業庫存定量管理，使得物資儲存既能夠滿足企業商業活動的需要，又能夠減少占用空間和沒必要的浪費，降低成本。第二步，利用商業信用、貸款、銀行承兌匯票等各個途徑調節現金孔雀，使現金流靈活化。第三步，在規定時間內對現金流量強化管理的同時保證及時償還債務，樹立企業良好形象，加強企業信譽，在較長時間內對現金流量管理應當充分實現企業經營目標。

（三）加強內部管控，有效控制經營風險

現金流量的管控必須建立嚴謹的內部管控制度，根據企業的財務狀況、經濟實力、資源多少和財務工業水平的高低來建立一套完備的現金流量內部管控系統，確保在現金流量運轉過程中出現過多差多、加強信息披露的真實性、及時性和高效性，提高現金的安全性、效益性和靈活性。各部門工作人員應強化風險規避意識，加強應收賬款的管理方法，清理用戶欠債狀況，控制最高欠債的額度，規避信貸融資風險，強化資金防范意識。

四、結束語

在迅猛發展的現代，企業要在競爭激烈的市場環境下占據一席之地，必須強化和依靠高效的現金流量管控。在追求最大化經濟利益的過程中，同時不能忽視現金流量的高效管理，實現科學、高效、規范、合理的現金流量管理轉變，在兼顧發展和管控的前提下不斷追逐經濟發展，更好的服務與企業的正確經營決策、發展壯大。

參考文獻：

[1]馬美珍.加強企業現金流量管理[J].當代經理人， 2006， 07：190-190.

[2]王瑞.企業現金流量管理的對策探析[J].中國商界（下半月），2009（04）：150.

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[4]李淑梅.淺談加強企業現金流量管理[J].中國外資， 2011， 000（012）：159-160.

[5]朱琴.我國中小企業現金流量管理研究[D].安徽大學，2011.

[6]周敏燕.淺談企業現金流量管理[J].經濟視角（中旬），2011（11）：38.

[7]毛宇新.淺談企業現金流量管理[J].經濟研究導刊，2012（26）：133-134.

[8]王志偉.淺析加強企業現金流量管理[J].天津經濟， 2013，000（001）：56-60.