新常態下金融創新服務實體經濟轉型升級發展路徑

徐旭波

摘要：當前我國經濟發展處于創新驅動發展的新常態下，實體經濟發展面臨諸多問題，必須依靠創新實現轉型升級。金融和實體經濟密不可分，面對實體經濟轉型升級，金融服務業必須探索創新服務，與實體經濟轉型升級發展相匹配。本文從金融服務實體經濟發展的意義出發，討論了我國實體經濟發展現狀，梳理了金融服務實體經濟存在的怒族，提了出通過金融改革創新促進實體經濟轉型升級的路徑和對策建議。

關鍵詞：實體經濟;金融創新;轉型升級;金融供給

金融業和實體經濟發展密不可分，習近平總書記曾指出“金融活，經濟活;金融穩，經濟穩;經濟興，金融興;經濟強，金融強。經濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮”，增強金融服務實體經濟能力，也是政府不斷提及的工作重點。自2014年，中國經濟發展進入的“新常態”，中國經濟發展要素轉向創新驅動。金融服務實體經濟發展過程中也存在諸多不足，文章研究的重點即是通過金融改革創新促進實體經濟轉型升級的路徑和對策建議。

1.金融服務實體經濟發展的意義

金融是現代經濟的核心，在實體企業發展的不同階段，金融擔當著不同的角色和職能，意義重大。當前金融更是與實體經濟的發展聯動起來，共生共榮。受各種因素影響，實體經濟面臨著轉型和結構調整，這些都需要發揮金融服務實體經濟的作用，通過金融服務有效配置資源和風險，推動實體經濟轉型升級。金融服務實體經濟可以為融資投資、創造信用和價值，為實體經濟注入發展的活力和空間[1]。實體經濟的升級也會刺激新的金融需求，推動金融業創新，二者維持平衡，是經濟健康可持續性發展的關鍵。金融服務實體經濟對穩定經濟發展意義重大，金融業屬于高風險行業，一旦產生金融風險，會對社會經濟發展產生較大的危害，因此關注金融服務實體經濟的風險并予以監控有利于國家的經濟安全。

2.我國實體經濟轉型發展現狀

近幾年我國實體經濟發展面臨很大壓力，電商法人迅速發展對實體經濟形成了很大的壓制。電商營業模式使得消費者購物便捷化，目前電商發展也更完備，相關的物流配送和售后服務也在逐步完善。相較而言，實體運營成本較高，電商網購價格的透明使得實體經濟利潤空間被壓縮。當前經濟發展的開放性和全球性，改變了整個社會經濟運行的方式，加之當前疫情影響，實體經濟發展遭遇寒冬，舉步維艱。雖然電商行業不可能取代實體經濟行業，但是我國實體經濟轉型發展還是面臨實體企業面臨融資難、模式跟不上創新、政策信用未適度放寬實體、電商監控缺乏等不利因素。

但是我國一直在堅持創新驅動推動實體經濟轉型升級，不斷促進創新要素向企業集聚，全面提高創新供給能力，在產品、品牌、組織結構和經營模式上尋找創新點，調整產業結構，提高自主產業鏈供應，提升產業整體素質和企業競爭力。目前我國堅持傳統產業轉型升級與戰略性新興產業培育并舉。一方面緊抓傳統產業轉型升級，通過技術改造和創新，提升產業基礎高級化、產業鏈現代化水平，拓展產業發展的新空間;另一方加快推動新興產業發展壯大，利用數字化機遇，加快新型基礎設施建設，推進新興產業發展，打造未來發展新優勢。

3.金融服務實體經濟存在的不足

金融體系的升級發展本職就是其對實體經濟服務能力的提升，必須看到，當前我國的金融體系核心依然是銀行，銀行經營的金融項目數目清晰可見，但是實體經濟的發展卻多種多樣，各種創新形式及融資需求紛涌出現，萬眾需求與單調簡單的金融體系間很不協調，此外金融服務還受到許多影響因素的制約，例如征信服務系統不完備、供求間信息不通暢等，因此當前金融業的良好態勢并沒有很好地支持實體經濟發展，隨著經濟發展的轉型升級，金融體系必須跟進演進。目前產融的主要矛盾體現在一下幾個方面：（1）針對民營和小微這類“真小”“真微”企業的金融服務水平低，使得其缺乏融資渠道，生存發展受到制約;（2）現代金融并沒有足夠重視農村農業的金融需求，相應的服務發展緩慢、供給不足問題突出;（3）金融制度相對國際形勢變化之后，使得貿易投資管理等靈活性不夠，金融服務針對外貿企業仍然有很大的空白。

4.金融創新服務實體經濟的路徑和對策建議

隨著全球經濟發展格局的大調整，我國的金融服務與經濟結構轉型升級的金融要求存在矛盾，金融服務體系需要因時、因勢而變。

4.1 完善金融體系制度

金融服務要拓寬直接融資渠道，擴大融資規模，提高直接融資比重。具體對策如下：促進股票市場創新與規范，分析不同類型企業的特點及其在不同階段的融資需求，致力于發展多樣化的股權融資方式;豐富金融債券產品和層次，提高債務融資能力;大力發展長期機構投資者，降低機構投資者入市門檻;重視新經濟產業發展需求，引導資金流向，為優質的科技創新企業提供融資機會，助推實體經濟轉型升級。

4.2 完善金融市場機制

完善金融市場機制要注重以下幾點工作：一是構筑利率形成機制，由市場供給關系決定金融資源配置。具體對策如下：一是深化國債市場改革，完善利率走廊機制，有效開展利率引導，為實體經濟的轉型升級營造平穩政策環境;二是完善資本市場基礎制度，穩妥推進資本市場制度改革，提升資本市場的活力，重點把握市場板塊層次定位，吸引長期穩定資金，完善法律體系和市場合理估值體系，引導資金參與長期投資，推動形成公正、公平的市場秩序[2];三是推動形成完備、專業的征信體系，依托現代科技手段加快信用相關的基礎設施建設，并不斷推進信用增進機制建設，縮減實體經濟征信及融資成本;四是加強金融監管基礎設施建設。持續推進金融監管體制改革，形成全面立體的監管體系，監控金融創新的風險點，采取有效的風險處置措施，促進降低融資成本，并防控風險，提高金融供給的質量與效率。

4.3 調整優化金融市場結構

當前經濟發展狀態下，以金融開放作為促進改革的手段，不斷提高金融市場的市場化程度，籍此來促進金融產品體系優化，并且通過市場化調節，促進提升金融服務質量。具體的措施有以下幾個方面：一是以宏觀審慎為前提，擴大市場準入，但是需要全面實行相應的資產管理制度，掌握準入前國民的待遇加負債清單，健全金融機構體系，優化不同規模金融機構的占比和布局;二是在風險可控的前提下，持續推動金融市場的改革開放，拓展資本市場開放程度，適度降低相關業務的準入門檻，對待人民幣資本項目，態度還應以審慎開放為主，但是需要持續不斷推進。為了激勵國內金融機構變革的積極性，可以將國外專業成熟的金融服務和產品引入國內金融市場，同時引入優質外資金融機構[3]，這必將“逼迫”國內金融機構實施改革行動，提升自身的競爭力，不僅僅停留在滿足實體經濟融資需求，還需要向好向上發展;三是結合我國實際國情，構建金融機構處置和破產制度，同時也要在遵循法制化、市場化的前提，不斷推進金融機構退出機制建設，強化存款保險基金管理機構功能建設，特別是早期糾正和風險處置功能，早發現風險點早處置，快速地制定干預措施，啟動干預程序，最終形成優勝劣汰、正向激勵的健康市場競爭環境，有序調整和重新分配資源，減少低效甚至無效的資金供給，進而提升資源配置效率。在這一過程中，應當制定措施和制度，避免國際金融市場的風險傳導。

4.4 優化創新金融供給側

市場化競爭機制要求金融機構需要不斷增強自身對金融需求的響應能力，需要從以下幾個方面入手：一是構建全方位、多層次的金融支持服務體系，對實體經濟的規模、發展階段做出合理評估，細化實體經濟的金融需求，為實體經濟得到良好的資本循環運轉奠定堅實基礎;二是適應發展創新發展的大趨勢，針對創新創意產業以及產業主體——創新型企業的特點和融資需求，制定相應的措施，優化創新金融服務供給，以便更有利于其融資，最終推動新興產業的發展升級;三是積極面對差異化金融服務需求，尋求其主體的差異，掌握不同主體帶來的細分市場特點，堅持以市場需求為導向，積極響應不同主體的市場需求，開發與之匹配的多樣化、定制化金融產品，特別需要關注的是“真小”“真微”企業、“三農”等弱勢群體，建立風險補償機制，平衡成本和收益，實現商業可持續發展。

5.結束語

進入“十四五”時期，金融創新的著力點應當圍繞更好的服務實體經濟轉型升級，基于此，在切實貫徹落實以“創新、創造、創意”為核心的新發展理念下，通過加大金融制度創新力度、完善金融市場機制、調整優化金融市場結構和優化創新金融供給側，必將在有效降低金融風險的同時，為實體經濟轉型升級發展提供高質高效的金融服務。

參考文獻：

[1]李嗜成.新常態下金融創新服務實體經濟轉型升級發展路徑探析[J].現代管理科學，2019，000（001）：42-44.

[2]弋俊楠.金融服務實體經濟的路徑探究[J].中國市場，2020，000（013）：43-44.

[3]何德旭.著力創新四大金融制度 助推實體經濟轉型升級[J].2020，9（A01）：1-3.