國(guó)有企業(yè)混合所有制改革面臨的主要問題及解決路徑研究

魏倩文

摘 要：混合所有制改革是我國(guó)新時(shí)代國(guó)有企業(yè)改革的突破口和亮點(diǎn)，對(duì)于國(guó)有企業(yè)在優(yōu)化資源配置、完善市場(chǎng)化機(jī)制、強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督體系等方面將產(chǎn)生深刻影響。隨著我國(guó)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革相關(guān)政策體系逐步完善，當(dāng)前國(guó)企混合所有制改革已從單純的資本混改跨越到以股權(quán)多元化為契機(jī)和切入點(diǎn)的機(jī)制與體制改革，以搞活企業(yè)體制機(jī)制作為新階段的重要目標(biāo)。目前，國(guó)有企業(yè)混合所有制改革仍面臨一些問題，影響混改落地及改革成效。通過分析國(guó)有企業(yè)混合所有制改革面臨的主要問題，探究其解決路徑，提出混改工作流程建議與指引，以期進(jìn)一步增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的成效。

關(guān)鍵詞：國(guó)有企業(yè);混合所有制;實(shí)施路徑;解決方案

中圖分類號(hào)：F276.1 ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A ? ? ?文章編號(hào)：1673-291X（2021）19-0013-03

引言

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革是指在國(guó)有控股的企業(yè)中加入非官方資本，引入多方持股參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)國(guó)企的活力，但仍以國(guó)家控股為主導(dǎo)。國(guó)企混合所有制改革有助于激活企業(yè)體制機(jī)制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)及對(duì)市場(chǎng)化業(yè)務(wù)的快速響應(yīng)，實(shí)現(xiàn)去行政化管理。同時(shí)，混改的增資擴(kuò)股可以為國(guó)企帶來新鮮血液，優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，有利于國(guó)有資產(chǎn)的保值增值;國(guó)企改革通過引入優(yōu)質(zhì)資源，補(bǔ)齊了主業(yè)短板，提升了企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益，促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)的升級(jí)轉(zhuǎn)型。然而，大多數(shù)國(guó)企在改革過程中會(huì)面臨很多問題，如對(duì)相關(guān)政策的理解不足，缺乏混合所有制改革的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，企業(yè)中的內(nèi)部管理層也難以達(dá)成共識(shí);在混合所有制的實(shí)施階段缺乏統(tǒng)籌的計(jì)劃，協(xié)調(diào)起來較困難，耗時(shí)較長(zhǎng)且成本較高。因此，制定并落實(shí)混合所有制改革的具體計(jì)劃，并針對(duì)其存在的問題提出解決路徑在改革的進(jìn)程中至關(guān)重要。

一、國(guó)企混合所有制改革的背景及相關(guān)國(guó)家政策

黨中央、國(guó)務(wù)院多次明確提出“積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)”，“混合所有制是國(guó)企改革的重要突破口”，為新一輪國(guó)企改革部署定調(diào)。國(guó)家先后推出多批混改試點(diǎn)，涵蓋中央、地方國(guó)企及雙百企業(yè)，覆蓋電力、石油、天然氣、鐵路、民航、電信、軍工等七大重要領(lǐng)域，均取得較顯著的成效。2019年底，國(guó)務(wù)院國(guó)企改革領(lǐng)導(dǎo)小組進(jìn)一步明確指出，“需盡快制定國(guó)企改革三年行動(dòng)方案，為混改等關(guān)鍵改革領(lǐng)域定下明確舉措以及量化目標(biāo)。”該方案的出臺(tái)也標(biāo)志著我國(guó)國(guó)企改革進(jìn)入關(guān)鍵歷史階段，2020—2022年中央及地方國(guó)企混改將全面推開，進(jìn)入狠抓落實(shí)的攻堅(jiān)階段。

圖1顯示，2018年，全年共有196家國(guó)有企業(yè)通過北交所完成混改，共計(jì)引入社會(huì)資本450.22億元。國(guó)企混改力度加大，深度不斷增強(qiáng)，全年通過北交所讓渡50%以上股權(quán)的混改企業(yè)達(dá)到45家，同比增長(zhǎng)36.36%。由此可見，中央和地方國(guó)有企業(yè)推進(jìn)混改的力度不斷加大，發(fā)展迅速。

黨中央、國(guó)務(wù)院下發(fā)的《關(guān)于深化國(guó)有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》，為國(guó)有企業(yè)混合所有制改革提供了明確的政策依據(jù)。首先，要提高國(guó)有資本配置和運(yùn)行效率，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、共同發(fā)展;其次，引入非國(guó)有資本參與國(guó)有企業(yè)改革，吸收外資參與國(guó)有企業(yè)混合所有制改革，同時(shí)也要推廣政府和社會(huì)資本合作模式;在改革中，探索實(shí)行混合所有制企業(yè)員工持股，在引入戰(zhàn)略投資者的同時(shí)實(shí)行管理層和核心骨干持股，形成利益共同體，促進(jìn)優(yōu)化企業(yè)管理體制及創(chuàng)新能力的提升，實(shí)現(xiàn)員工隊(duì)伍和日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定。而核心骨干員工的工作積極性提升，戰(zhàn)略思維和責(zé)任心大大增強(qiáng)，工作效率、管理意識(shí)和學(xué)習(xí)主動(dòng)性不斷提升，充分激活企業(yè)內(nèi)生動(dòng)力。在引入戰(zhàn)略投資者方面，要爭(zhēng)取引進(jìn)具有強(qiáng)互補(bǔ)性的、能夠給國(guó)有企業(yè)帶來增量?jī)r(jià)值的戰(zhàn)略投資者，要選擇愿景和目標(biāo)一致、志同道合的投資者;投資者應(yīng)當(dāng)有相對(duì)長(zhǎng)期的持股計(jì)劃，戰(zhàn)略投資者可通過雙方認(rèn)可的混改項(xiàng)目，在共同合作的基礎(chǔ)上分享利益，實(shí)現(xiàn)互利雙贏。

此外，國(guó)家鼓勵(lì)央企與互聯(lián)網(wǎng)公司深化務(wù)實(shí)合作、推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融合創(chuàng)新。“央企+互聯(lián)網(wǎng)”也逐漸成為國(guó)企混改模式之一，此模式對(duì)央企和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)是互利共贏的，借助互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的技術(shù)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新能力，國(guó)有企業(yè)可以加快實(shí)現(xiàn)從“工業(yè)革命”到“信息化革命”的產(chǎn)業(yè)升級(jí);而互聯(lián)網(wǎng)公司則可以撬動(dòng)龐大的央企資本，進(jìn)入新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，更好地發(fā)揮其技術(shù)優(yōu)勢(shì)和創(chuàng)新能力。

二、當(dāng)前國(guó)企開展混合所有制改革普遍存在的問題

隨著社會(huì)和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，國(guó)有企業(yè)逐漸由傳統(tǒng)行業(yè)向新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，工作類型也更加多元化，經(jīng)濟(jì)構(gòu)成更加復(fù)雜。但從實(shí)際執(zhí)行的力度和效果上看，各地發(fā)展不均衡，與政府和市場(chǎng)預(yù)期差距較大，改革遇到了各種的阻力和困難。由此可見，當(dāng)前在混改過程中存在的各方面問題仍不容忽視。

首先，很多國(guó)企在業(yè)務(wù)、資源等方面嚴(yán)重依賴國(guó)企大股東，無法擺脫大股東的職能管控，其他資本多為財(cái)務(wù)投資者，引入的股東沒有帶來更多資源，也不積極參與公司治理與運(yùn)營(yíng)。其次，企業(yè)內(nèi)部管理體系不夠完善，公司仍習(xí)慣通過職能條線進(jìn)行管控，逐級(jí)統(tǒng)籌下達(dá)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)及各項(xiàng)任務(wù)，投融資及資金使用均需層層報(bào)批，混改企業(yè)沒有自主經(jīng)營(yíng)權(quán)，難以推動(dòng)業(yè)務(wù)和市場(chǎng)拓展。此外，集團(tuán)公司對(duì)混改后企業(yè)的管控模式定位模糊，治理機(jī)制不規(guī)范;混改的事前事中的監(jiān)督不足，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)的管控較弱，都會(huì)成為導(dǎo)致混改失敗的原因。由此可見，為促進(jìn)混合所有制改革的平穩(wěn)推進(jìn)，解決其存在的問題，須對(duì)改革中遇到的難點(diǎn)和障礙進(jìn)行分析和破解;構(gòu)建全面完善的財(cái)務(wù)管理制度，針對(duì)其存在的問題規(guī)劃實(shí)施路徑并提出相關(guān)問題解決方案，以加快改革的進(jìn)程并提高改革的效能。

三、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)施路徑及相關(guān)問題的解決方案

國(guó)有企業(yè)混合所有制改革的實(shí)施路徑應(yīng)注重頂層設(shè)計(jì)，根據(jù)企業(yè)發(fā)展方向，立足企業(yè)改革需要，做好可行性研究，制定合適的方案;在此基礎(chǔ)上，明確混改策略，開展改革風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并提出防范措施，全盤策劃改革組織保障和進(jìn)度安排等內(nèi)容。同時(shí)，要完善改革方案，按照法律及公司章程規(guī)定及按照國(guó)有企業(yè)“三重一大”決策機(jī)制，履行內(nèi)部決策程序;涉及職工安置的，職工安置方案應(yīng)當(dāng)經(jīng)職工代表大會(huì)或職工大會(huì)審議通過，并根據(jù)監(jiān)管部門的審批要求上報(bào)相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)審議通過。后續(xù)運(yùn)行時(shí)，要完善混改后企業(yè)治理架構(gòu)的設(shè)置，優(yōu)化企業(yè)發(fā)展規(guī)劃及資源配置，建立權(quán)責(zé)明晰的管控機(jī)制，健全市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)及制度體系。針對(duì)混合所有制改革普遍存在的問題，須審慎選擇混改范圍和層級(jí)，國(guó)企混改應(yīng)明確適合引入非國(guó)有資本的國(guó)有企業(yè)類型和范圍。首先，根據(jù)國(guó)家對(duì)商業(yè)一類、商業(yè)二類和公益類企業(yè)的不同混改政策要求，按照不同的混改路徑、方式方法和股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求進(jìn)行推進(jìn);明確設(shè)置混改正面和負(fù)面清單，鼓勵(lì)市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)積極開展混改。其次，要在改革中注重分層，優(yōu)先以研發(fā)創(chuàng)新、生產(chǎn)服務(wù)等實(shí)體企業(yè)為重點(diǎn)，引導(dǎo)在子公司和集團(tuán)層面有序推進(jìn)混合所有制改革。此外，還要優(yōu)化治理主體權(quán)責(zé)界面及履職考核機(jī)制，優(yōu)化董事會(huì)及其支持機(jī)構(gòu)運(yùn)作模式，研究實(shí)施經(jīng)理人契約任期制管理或職業(yè)經(jīng)理人制度，推動(dòng)企業(yè)分類分層授放權(quán)模式運(yùn)作。