國際碳交易和碳金融的經驗和借鑒

喬森

摘要：碳中和是要通過碳匯總量和碳信用總量來抵消商業活動中所產生的碳排放量，這正是國際碳交易機制的核心內容。因此，研究國際碳交易機制復雜化成為當前中國推進新型碳外交的應有之義。

關鍵詞：國際碳交易;碳金融;經驗借鑒

1.發達國家經驗梳理

1.1納入碳交易市場的行業范圍廣泛，參與主體多元

一是納入行業廣泛。英國副首相尼克·克萊格2012年在聯合國“里約+20”地球峰會上宣布政府命令，規定所有在倫敦證券交易所注冊的1800家企業應在其盈利報告中公布碳排放情況。芝加哥氣候交易所（CCX）的會員涵蓋450多家企業，涵蓋較多復雜廣闊的行業，涉及航空、汽車、電力、環境和交通等，包括600多家排放設施。韓國2015年1月12日正式啟動碳交易，截至2020年9月，韓國碳排放權交易市場交易金額達到5300億韓元，名列全球第二。2020年韓國碳排放交易所出臺了有償分配制度和做市商制度，將部分原來無償分配給參與交易的污染源企業的排放權進行有償拍賣，同時引進了產業銀行等政策性銀行參與“做市”，市場活躍程度進一步提升。二是參與主體多元。包括政府機構、國際組織和金融機構、企業與個人。倫敦交易所擁有超過130家碳交易業務會員單位，包括高盛、摩根士丹利、摩根大通、匯豐、巴克萊等華爾街金融巨頭和歐洲知名銀行，同時涵蓋了歐洲所有主要的能源集團。日本的碳交易體系是復雜而多元的。在碳交易市場，政府可以強制干預，資源能夠自由交易。

1.2碳金融市場產品豐富

在傳統信貸方面，荷蘭銀行、花旗銀行和摩根大通銀行開展節能建筑信貸業務，開展太陽能融資、住房節能改造貸款等專項業務。匯豐專注于發展環保和低碳產業。率先實施“赤道原則”，確保所有項目的貸款審核標準都是“赤道原則”。在綠色信貸方面，匯豐銀行、花旗銀行等國外大型商業銀行自2012年起將碳排放交易從綠色金融產品擴展到航空領域;富國銀行和匯豐銀行向消費者發放綠色信用卡，鼓勵他們減少碳排放。2008年，韓國光州商業銀行（Gwangjucommercialbank）實施了“碳銀行”（carbonbank）計劃，將居民節約的能源轉化為可供日常消費的整體債券。在衍生品方面，倫敦交易中心擁有現貨、期貨、遠期和期權等多種碳交易產品。在保險產品方面，是對碳金融市場的有益補充。窯保集團開發碳信用保險產品為商業銀行代銷，確保商業銀行及時有效地獲得碳信用，增加碳市場容量，降低交易成本，提高碳市場流動性。在中介服務方面，歐洲碳交易市場的商業銀行通過先進的碳金融期貨合約工具為企業提供全面的套期保值服務。荷蘭一些金融機構從事碳交易中介業務，提供融資擔保、碳采購代理、碳交易咨詢等服務。荷蘭商業銀行為碳金融交易提供服務平臺，開展中間業務?；ㄆ煦y行與歐洲和芝加哥氣候交易所合作，為碳交易提供中介服務。

1.3嚴格執行完善的碳排放交易監管制度

一是監管體系完備。歐盟的碳排放交易體系受《聯合國氣候變化框架公約》約束，必須履行向聯合國報告碳排放的義務。它還必須接受聯合國在發放和使用核證的排減量方面的安排。歐盟的碳市場也受到歐盟委員會氣候行動部的監管。以英國為例。在行業層面，倫敦的碳金融市場由前能源和氣候變化部（DECC）監管。在市場層面，它還受到英格蘭銀行、金融監管機構和財政部的監管。同時，交易平臺在日常監管市場一線交易活動中也發揮著重要作用。美國為碳交易建立了自上而下的專門監管機構，包括地區當局、州監管機構和第三方監管機構。除了政府的適度監管外，日本的市場監管主要由日本質量保證協會進行。二是嚴格執行強制性碳交易制度。通過建立完善的監管體系，歐盟明確了需要履行減排業務的企業類型、與配額相關的碳交易指令以及碳減排的具體內容。并通過相應的激勵機制約束企業和監管機構的行為，對不履行碳減排業務的企業和不履行職責的監管機構進行嚴厲處罰。

2.國際經驗的借鑒

2.1建設和完善我國碳排放權交易的法律法規

一是加強碳排放交易立法，明確碳排放交易配額的核定、管理、交易和監督，明確碳排放交易參與者的權利、義務和法律責任，規定超標排放的處罰標準并嚴格執行。二是加快制定地方碳市場政策。地方人大立法機構應進一步探索地方碳市場政策，制定適合地方的碳市場法規，推動宏觀碳交易政策的實施，為地方碳交易市場建設提供相關依據。

2.2加強碳金融發展，在碳金融逐步發展的基礎上構建碳信用體系，完善我國碳交易市場機制

一是建立具有國際市場影響力的交易平臺。二是豐富和創新碳金融產品，構建碳信用體系。加快開發和推廣碳期貨、碳基金、碳保險等新型金融產品，為低碳融資提供更多渠道。第三，發展多層次的碳金融市場。建立多渠道、多形式的碳金融工具。

2.3促進中國碳交易市場與國際市場的合作，加強相關學科建設

一是抓住“一帶一路”合作機遇，加強與國際碳交易市場的深度交流與合作。二是全方位培養新的市場主體。加大對全國碳市場的覆蓋，逐步提高全國碳市場的減排能力。三是相關專業學科建設。制定系統全面的培訓計劃，建立完善的人才儲備體系。

2.4加強總量控制，完善定額分配制度建設

一是加強碳排放權總量控制。二是推進配額分配市場化。從自由分配配額到有償拍賣和自由分配的混合階段，最后到全額有償拍賣。三是統一第三方組織的服務標準體系。建立統一的服務標準，明確責任義務規則、服務要求和收費標準，增強市場競爭力，確保碳交易市場健康運行。

3.結論

我國在碳交易領域承受著諸多壓力，但更面臨著巨大的機遇。在這種形勢下，發展并完善的碳交易是歷史性的必然選擇，但只有事先找出碳交易發展中存在的隱患和問題并加以解決。才能夠真正的建立起一個健康有序的碳交易體系。

參考文獻：

[1]付玉，金銀亮，我國碳交易市場監理規劃[J]，科技創新導報，2019，（9）.

[2]向建紅，我國生態公益林碳貿易初探[J]，林業經濟問題，2019，（4）.

[3]付亞菲，我國碳交易發展中存在的問題分析[J]，中國集體經濟，2019，（3）.

[4]程南洋，等，國際碳排放貿易與循環經濟的協調[J]，生態經濟，2020，（3）.