分析國際金融危機后歐盟保險監管體系改革進展

徐意

摘要：從經濟學的角度上來看，保險監管的宗旨是為了消除或緩解保險市場上的市場失靈行為，維護公共的權利和利益。歐盟通過對監督管理機制的不斷改革，使得各個成員國的保險監督管理有了統一的模式，這在很大程度上對我國保險監管制度的完善有著積極的促進作用。

關鍵詞：國際金融危機;歐盟;保險監管體系;改革措施

2008年的國際金融危機無論是對我國經濟還是對國際經濟都是一個較大的打擊，尤其對歐盟金融體系的影響甚大，成員國的大部分都陷入了這場危機當中，股票下迭，經濟出現負增長、市場動蕩不安。在這樣的情況下，歐盟決定整頓現存的金融監督管理體系，并采取了一系列的措施，集中管理內部市場，這對金融市場的健康發展有著直接的影響。同時，對于防范市場潛在的保險風險，促進保險市場健康穩定發展有著較大的借鑒意義。

1.歐盟金融監管體系改革的原因

美國金融危機在2008年的9月爆發，歐盟成員國領導人隨即在10月召開了非正式的歐盟會議，共同商討應對措施，并且，嚴肅指出要大力整改現有的金融監督管理體制。在2006年初，成員國領導人經過商議，提出了全面整改金融監督管理體制的方案，在這份方案當中闡述了金融危機爆發的多方面原因，并且說明金融的監督管理部門有著不可推卸的責任[1]。第一，相關的金融監督管理部門對新形勢下復雜的金融產品結構面臨的風險沒有做出準確的判斷，沒有對信用與流動之間的關系進行正確的理解和認知，正是由于錯誤一點點的累積，致使相關企業不能對風險進行整體管理，同時，并沒有準備充足的資金來應對潛在的風險危機。第二，一部分的投資者被金融監督管理機構要求對一些信用評級較高的金融產品進行投資，然而卻沒有對這些金融產品進行實際的檢測，看其是否符合相關的監督管理標準。第三，相關的金融監督管理機構沒有對企業存在的不足和缺陷進行及時的監管，也沒有對相關公司進行風險評估，指出管理上的缺陷，導致金融企業的風險意識薄弱。第四，金融監督管理機構內部的相關政策也存在著一系列的問題。比如，在對銀行的資本進行管理時，要以評定的等級和對風險的管理能力為依托，使其在受到外部壓力時可以有充足的資金做為后盾;相關的金融監督管理機構并未對整體市場的波動性做出重視態度;對于新推出的銀行產品資本要求過于松弛，并且缺乏明文規定，使其發展勢頭過猛，也正是由于這一原因進一步激發了金融危機的爆發。第五，在面對金融危機時，各個成員國之間缺少溝通和交流，沒有進行信息共享，并且還缺少一個統一的金融監督管理機制來對歐盟內部的危機管理機制進行協調。

2.歐盟金融保險監管體系改革的措施

2.1對歐盟轄區內進行宏觀監控確保金融體系的穩定

ESRC主要職能是對影響金融穩定的一些因素進行監測、評估以及預警，并未其提供合理化建議，采取相應的措施。主要是為了對金融系統的薄弱環節進行健全和完善，使其可以有效地解決金融危機帶來的一系列問題。ESRC是一個較大的整體，由各個歐盟成員國的負責人或是代表組成。除此之外，其中還包括相關金融監督管理機構的代表以及負責經濟財政的專門負責人。ESRC不是一個獨立的機構，是為歐盟委員會議事服務的一個機構，其提出的建議可以被采納，其自身也有相對的發言權。

2.2對歐盟轄區內的金融監管環境進行統一管理

由三個歐盟層面的金融監督管理機構組成的網絡就是ESFS，其中有歐洲的銀行監督管理局、保險與職業養老監督管理局以及歐洲證券監督管理局等部門，是各個成員國之間進行相互溝通和交流的一個機構，是基于各成員國合作關系基礎之上建立起來的，具有原則補充的屬性，對歐盟轄區內的監管環境進行統一管理，對相關制度進行統一制定，防止因各個成員國意見不同導致金融監管體系出現差異性。主要宗旨是通過各個成員國的相互溝通、交流與合作來建立一個新的監督管理執法體制，進而可以對各成員國的監督管理機構進行統一管理。每一個成員國對政策進行改動時都要從大局進行分析和考慮，確保金融監管體系的穩定性，進而使得跨境風險得到有效解決，提高對金融集團的監管力度，為各國的經濟發展營造良好的金融環境。

3.歐盟新保險監管體系的構成

3.1組織結構

歐洲保險和職業養老金監督管理局的組織結構由主席、監督官委員會、管理委員會、執行董事和上訴委員會這五部分組成。而在這其中，由EBA、ESA代表、成員國的保險監督管理機構負責人、歐盟風險委員會代表、執行委員會代表以及主席來組成監督委員會，并具有最高決策權。管理委員會與職業養老金監督管理局不同，要由主席和六個成員國保險監督管理機構負責人來共同構成，并對日常的行政工作進行監督和管理，為相關的保險監督管理工作提供必要的法律依據，使其可以有條不紊的展開。主席的職責就是監管委員會以及歐洲保險和職業養老金監管局[2]。執行董事則是對委員會的日常工作進行監督管理，并對委員會一些的方針政策制定和執行進行監督，做好銜接工作。上訴委員會要對職業養老金監管局的一系統決策或是措施進行審核，提修改意見等，若是出現意見不統一或是不合理條件時，具有否決權。

3.2職能

歐洲保險和職業養老金監管局所具有的職能包括：第一，對現存的行為監督管理制度和規范進行優化和完善，并從實際情況了發制定一套符合其發展趨勢的體系和制度，給歐盟保險公司提供一些合理化的指導意見。第二，對現有的保險和職業年金法律體系進行健全和完善，取其精華，去其糟粕，使得行為監管文化在管理上具有一致性，對于不同監管機構出現的不同意見進行協商和調節，保證相關的監督管理體制在新的金融環境下可以與市場需求相適應。第三，要和歐洲系統性的風險理事會保持良好的協作關系，妥善處理理事會的建議和警告，為其提供足夠的市場信息，使得市場風險管理更加具有的科學性，并做好防范工作。第四，充分利用有效的市場監督管理方法來對各成員國進行統一管理，使其監督管理機制可以和諧共存，共同發展，同是地，對保險公司要秉持公平、公正、公開的評價標準，使得監督管理機關的執法具有連貫性，加大對保險機構的監督管理力度，對導致市場秩序紊亂的行為嚴懲不貸。第五，要保護好金融復蘇后的優良成果，并對存在的風險進行識別、監測和評估，確保購買人、受益人以及養老金計劃人員的利益，為其提供更優質的服務。第六，要建立一個統一的信息平臺，由專人對信息、保險交易信息進行定期的整理、更新和公布，并讓保單持有人對保險機構目前的經營狀況與經營范圍有一個較為全面的了解和掌握，獲取相關信息更加地簡單、便捷。

4.歐盟保險監管體系改革對我國保險監管的作用

4.1有利于重要性保險機構和重大金融交易監管的強化

隨著全球金融一體化能力的不斷增長，系統性較強、影響力較大保險機構的破產，無疑撼動了保險市場整體的穩定性。例如，歐盟保險監督管理機構要接管我國海外某個保險集團，主要是對我國的集團進行監督管理[3]。所以，我國要把歐盟的保險監督管理技術標準和模式進行借鑒，就用到我國的保險機構當中，并依據其復雜性、關聯性等特性進行科學合理的規劃。提高重要保險機構的償付能力，提高監管力度，制定出提高重要性保險機構工作水平的具體方針和政策，提高其經濟效益。同時，依據一些交易集中度對等的重大交易行為進行指標界定，通過開展壓力測試、專門監管、繳納保證金等措施來確保保險公司在受到金融集團沖擊下得以保全。

4.2加強行業系統性風險識別和預警

通過不斷對歐盟金融監督管理體系的學習和應用，我國成立了獨立的部門來對系統性風險進行處理，并由專門的委員會負責，對一些潛在的風險、阻礙和威脅可以有效地進行預測、識別和警報，并且充分利用審慎監管防范系統來對風險進行有效解決。在投資方面，各個部門也加強了對保險的監督管理和審慎力度，避免出現“一邊倒”的現象。目前，投資證券和債券的比例呈現出不斷上升的趨勢，市場的強烈波動有可能會對保險公司的償付能力產生較大的不良影響。除此之外，保險公司在房地產和非上市公司股權進行的投資比例加重，這類資產的流動性較低，若是受到外部流動性的沖擊，極易引發流動性風險。在負債方面，保險的監督管理部門要提高對公司層面的監管力度，避免一些非法集資和欺詐引起退保，損壞公司名譽，使得經濟受到損失。

5.結束語

綜上所述，要想使的國際經濟可以穩定、持續、健康發展，就要營造一個良好的經濟環境。在國際金融危機之后，歐盟國家在保險監管體系作出了重大改革，對其中的一些不足和缺陷進行了調整和優化，推動歐盟成員國的經濟不斷提升，也使得國際經濟環境得到了較大的改善，使保險監督管理體系的作用充分的發揮出來。

參考文獻：

[1]林斌.國際金融危機后歐盟保險監管體系改革進展及對我國的啟示[J].金融縱橫，2017（01）：35-42.

[2]符瑞武.淺議國際金融危機后的歐盟金融監管體制改革[J]. 海南金融，2011（12）：57-58+72.

[3]陳玲.國際金融危機后的歐盟金融體制改革研究[J]. 上海經濟研究，2010，000（010）：29-38.