基于保險業視角下的財務風險管理研究

李思思

【摘? 要】論文從保險業的視角介紹了財務風險管理的理論基礎，在此基礎上提出了目前保險業財務風險管理存在的問題，深入剖析問題的成因，據此提出了財務風險控制的具體措施。

【Abstract】This paper introduces the theoretical basis of financial risk management from the perspective of insurance industry. Based on this， the paper puts forward the problems existing in the financial risk management of the current insurance industry， deeply analyzes the causes of the problems， and puts forward specific measures for financial risk control according to these.

【關鍵詞】保險業;財務風險;管理

【Keywords】insurance industry; financial risk; management

【中圖分類號】F275;F842.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）09-0087-03

1 財務風險管理與內部控制的理論基礎

1.1 財務風險理論

狹義的財務風險主要是指企業面臨著不能按期償還債務引起損失的可能性。廣義的財務風險是指企業所有財務經營活動中存在的各類財務風險，同時包括經營虧損的可能性。伴隨著經濟的快速發展，財務風險帶來的損失會日益增加，保險企業的狹義財務風險主要是由經營負債導致的保險盈余資金的不穩定，保險企業的特殊性就在于保險公司的保費是預收而且過于集中，而未來賠付存在很大的不確定性。保險公司可以對這一部分的資金進行充分利用，提高資金的利用效率，從而為企業創造更多的利潤。但是如果企業在運營過程存在漏洞，使得投資收益率遠低于銀行的利息率，那么籌資資金的使用率就會下降，進而引發籌資費用風險。相較于狹義的財務風險理論，廣義的財務風險理論更適用于評估和應對企業面臨的各類風險[1]。

1.2 內部控制理論

內部控制是風險管理的重要組成部分，是企業的預算計劃與協調內容的有效結合，在此基礎上，對于目前沒有發生而且沒有易識別的風險，進行科學的防范。目前流行的且最為權威的理論就是1992年提出的著名的COSO報告中介紹的內部控制理論。這個報告提出內部控制理論分為5個要素，從而揭示了內部控制的目的和過程。

第一，控制環境，其是實施內部控制的前提，包括思想意識、組織架構、文化、人力資源和社會責任。

第二，風險評估，所謂風險評估是利用多種方式對企業面臨的風險進行識別并且合理估計風險的強度，最終的目的是對風險實施控制，人們常用的方式分為定性和定量2種。

第三，控制活動，就是控制與內控有關的一切事項，對于員工的行為進行有效的規范和約束，從而杜絕潛在的風險。

第四，信息與溝通，它是保障企業順利運營的重要基礎。包括企業內部員工之間的信息溝通和部門之間的信息溝通2個方面。

第五，監督，內部控制管理理論中的監督主要是企業的內部審計監督，內部監督對企業的運營管理起到良好的導向作用，一旦發現風險或者違規行為，能夠及時進行糾正和處理。

內部控制理論的最終目的就是對各項經過活動進行約束，在了解企業的發展的目標的基礎上，制定各項具體的目標。將這5種控制要素與企業的各項目標及經營活動相結合，在完成目標的同時能夠提升管理效率[2]。

1.3 財務風險管理與內部控制的關系

財務風險管理和內部控制的最終目標是一致的，就是促進企業的健康發展，不斷提升其市場競爭力，兩者都鑲嵌于經營管理的全過程。企業財務風險管理是實施內部控制的重要依據，內部控制是財務風險管理的重要組成部分，內部控制的措施大多是依據財務風險而制定，財務風險越大，就需要更為詳細的內部控制措施，所以內部控制工作是財務風險管理的前提。財務風險管理和內部控制也存在很大的區別，從源頭上來說，內部控制更多的是內部的審計，包括操作風險在內的各類經營風險，與財務風險控制有很大的差異，從內容上來說，內部控制的主要工作是保證財務數據的準確性和及時性。財務風險管理更多的是將發展過程當中可能面臨的各類風險進行通盤考慮，采取措施避免損失。

2 保險行業財務風險管理存在的問題

2.1 內部環境方面

內部環境問題包括人員的風險防范意識薄弱和內部控制建設不完善、獨立性較差。風險防范意識薄弱主要體現在2個方面：一是對于內部控制與財務控制的重視程度不夠。管理層對財務風險管理的認知過于簡單，認為財務風險管理就是出幾張報表、得出幾個結論，對于各層級的管理者來說，企業的業績最為重要，從而忽視財務風險管理。二是保險企業財務風險管理的思想不能及時更新，管理層和經理層并未把內部控制和財務風險管理融會貫通。

2.2 財務預算控制方面

2.2.1 風險預警機制不完善

保險公司由于對于財務風險管理的意識較差，使得對于風險的評估和探索方式比較單一，沒有確立一個比較完善的風險預警機制。對于財務風險管理基本上是以收取資料的方式來進行。每一個省級分公司將所管的全部分支機構的財務情況加以整理，然后向總公司匯報，總公司根據資料進行測算和公布，很大程度上存在浮于表面的問題。對企業的經營風險的預估和管控沒有充分發揮作用。另外，保險公司在各分支機構設立的風險評估和監測的部門或者崗位不充分，導致主要的風險并沒有被及時發現和有效控制。

2.2.2 財務成本管控體系不健全

保險企業的成本支出主要是賠付支出和經營管理費用支出，賠付支出主要來自保單理賠業務，目前由于理賠環節的標準化系統作業流程不夠健全，使得賠付程序存在漏洞，形成了不必要的利益漏損。在經營管理成本方面，粗放型的管理模式使得業務的推動成本過高，存在高手續費、高傭金展業情況。內勤人員工作效率較低，再加上不科學的薪酬管理體系，無法調動員工積極性，難以提高各項服務的運用效能，使得運營方面的行政費用支出增加，成本管控難度加大。

2.2.3 財務預算管理不規范

財務預算管理不規范主要是預算的執行率存在很大的偏差。這源于財務預算編制存在的缺陷，一是財務預算的編制與實際執行存在較大的誤差。保險企業的財務預算目前以支出預算為主，采用以自下而上的預算編制方式，由各縣支公司編制財務預算上報給地市公司層級的預算人員，然后由市公司層級的預算員匯總上報至省級。二是填報預算數據的基層人員專業性較差，工作繁雜，又迫于業務的壓力可能會出現少報保費預算、虛報費用支出預算的情況，大大降低預算編制的準確度，導致執行率較低。

2.3 資本結構方面

2.3.1 償債能力不足

償債能力是企業財務狀況的重要指標之一，具有充足的償債能力是企業經營狀況良好的重要標志。由于我國的保險業起步較晚，再加上金融市場發展迅速，保費收入不斷增加，資本金不足導致保險企業償債能力較弱。

2.3.2 資本充足率不足

資本充足率保證了保險業具有償還債務的最終能力和滿足抵御風險的各項要求，隨著我國經濟改革的深入和對外開放的不斷擴大，國際金融服務也日益增加，如果企業想要在市場上占據主導地位，就必須遵守國家的政策規定。目前，保險企業的資本充足率不足，需要制定措施以滿足資本充足率提升的要求[3]。

3 保險行業財務風險的成因

3.1 籌資環節財務風險的成因

籌資環節是保險公司在財務管理過程中進行資金事項管理的首要環節，通過對籌資風險的不斷管理和合理的控制，使得公司的權益資金和債務資金達到合理的比例。這在很大程度上滿足了保險公司未來的經營和發展需求。但是實際經營中權益資金還是債務資金的選擇對象，更需要專業性，一旦比例不均衡就容易引發公司的財務風險。所以要根據自身客觀條件，科學合理設定權益負債比例。

3.2 投資環節財務風險的成因

保險公司的收益通常來自投資收益。投資的資金主要來源于企業的保費收入和企業以其他籌資方式籌到的資金。在投資過程當中，預期的投資目標與實際收到的收益會存在很大的差距甚至出現虧損，這就引發了投資環節當中的財務風險。因此，保險企業在投資決策時，一定要根據自己的實際情況更好地運用資金，合理配置資產，優化投資結構，找到適合本企業發展的投資模式。

3.3 運營環節財務風險的成因

保險公司應當根據現實的市場模式實施風險定價。通過科學合理的財務相關數據和業務產品類別，合理擬定產品定價和費率。對理賠流程實現全面的監管，能夠有效降低風險發生的概率。具體來說，理賠業務當中涉及醫療發票的審核、疑難案件的具體調查、理賠后續調查、定損、現場的勘察，這些環節都要嚴格把關，提升工作人員的專業能力，同時，完善系統的內部操作，減少操作風險帶來的損失，對賠付的金額、承擔的責任和客戶支付的保費進行成本和效益的分析，適當調整費率的設定標準。由于保障制度的逐步完善，人身傷害所要賠付的金額不斷攀升，上升趨勢過快，如果不能應對賠付的變化和發展，極有可能造成公司成本的增加[4]。

4 保險行業財務風險的防控措施

4.1 籌資環節財務風險的控制措施

4.1.1 提高專業人員素質，強化風險管控意識

企業文化是企業發展的靈魂。一個企業的發展主要依靠企業的全體員工，其中最重要的就是企業的高級管理者。所以制定企業文化要上至公司的高層董事，下至基層的員工，都要身體力行。意識引導行動，要想通過企業文化來對企業員工進行潛移默化的影響，要把財務風險管理的意識嵌入每一個人員、每一項日常工作中去，文化的影響并非立竿見影，而且員工也會存在一定的惰性，所以文化感染的同時還需要制度的約束。在此基礎上，不斷提高專業人員素質，強化風險管控意識。

4.1.2 科學優化資本結構

保險公司是否能夠得到長足的發展以及承保能力的高低，都受到企業資本結構的影響。資本充足率則是資本實力的重要體現，對于公司的償付能力至關重要。目前，我國保險公司的資本實力狀況整體較差，表現為資本充足率普遍偏低，所以企業應該通過自我積累、上市、融通融資、債務融資等多種方式來提升自身的資本充足率。

4.1.3 完善財務風險預警系統

財務是保險業發展的命脈，一旦發生財務風險，對于任何保險企業的打擊都是毋庸置疑的，因此，完善財務預警機制尤為重要。建立風險預警體系主要包括以下步驟：首先通過梳理相關的資產管理指標，把重要的指標篩選出來，構建以流動性指標和償債指標為主，資產運營指標和盈利指標為輔的財務指標體系;其次對這些指標進行風險評估，確定指標值和風險區間，一旦指標發生異常的波動，就要及時發出預警;最后根據風險預警的結果編制風險報告，方便管理層提出下一步的風險解決方案，減少經濟損失。

4.2 投資環節財務風險的控制措施

4.2.1 開拓投資渠道，豐富產品類型

保險業面臨的市場競爭日趨激烈，銀行理財產品沖擊不減，同時，行業面臨滿期給付高峰和退保壓力，要想在逆境當中獲得發展，創新驅動才是關鍵，不斷更新和優化產品和服務，以此取得新的突破口。保險業要時刻堅守自己的戰略目標，同時，要把戰略目標和市場的發展方向相結合，積極探索適合本行業的投資方向和投資項目。一旦市場發生波動，應該選擇合適的投資組合方式積極對風險進行分散，以保證保險正常日常業務的順利進行。

壽險公司的利潤來源包括3個方面，即三差：利差、費差和死差。單純靠投資實現盈利的話，違背了保險企業經營的原則，所以應當時刻回歸保險的本源，發展質量高、效益好、內涵價值高、市場有需求的業務，持續增加壽險公司保費收入，提升產品和服務的競爭力。

4.2.2 投資決策謹慎化

保險公司要設定長遠的利潤目標，要根據自身的投資計劃分步進行投資決策，有目標、有層次地完成各項任務。在制定投資方案之前，一定要對所投資項目進行充分和完整的可行性分析，通過投入和產出分析科學進行決策，對于重大資金項目要嚴格審批程序，完善審批權限，層層審批，謹慎決定，減少各個環節當中可能出現的風險隱患和差錯。市場環境瞬息萬變，要時刻關注國家相關政策法規和行業規范，有助于制定各項資本結構的戰略規劃，這也順應了市場經濟的發展潮流。

4.3 資本運營環節財務風險的控制措施

4.3.1 完善應收保費的管理體系

應收保費是保險企業的重要的資金來源。它是指投保人沒有支付但是應當支付的款項，為了穩定公司的正常運轉，避免各類經營風險的產生，應當將應收保費的比例控制到標準范圍之內。第一，將保費繼續率等指標納入績效考核，并制定獎懲措施。一旦出現銷售誤導、惡意引導客戶退保的違規行為要嚴肅處理，防止由于惡性競爭帶來的應收保費增加。同時，將保費的續收情況與各層級的領導者的薪酬掛鉤。第二，對于客戶進行分級檔案管理。如果客戶拖欠保費的行為超過3次，應給予相應信用等級的下調。第三，創新保費的各種催收方式。對待不同的客戶，采用不同的催收方式。第四，完善應收保費的管理系統，對于每一筆應收保費，及時記錄入賬和妥善保存記錄[5]。

4.3.2 加快內部控制制度建設

保險公司應該建立健全內部控制制度，不僅要建立有效的外部監管制度，還要建立健全內部自我控制制度。目前，各家保險企業的內控制度建設水平參差不齊，存在很大差異，大型保險公司的內控機制建設普遍優于中小型保險企業，壽險企業的內控機制建設普遍優于財產險企業。一些小的保險公司過分追求市場規模，忽視了內控機制的建設，沿用一些老式的內控制度，或者現行的制度并沒有及時得到更新。在銷售、理賠、運營等各個環節存在交叉監管和監管空白的現象。因此，對監管要查缺補漏，制度要重新核準梳理。另外，建立有效的公司整體治理組織架構，對于公司各責任人之間的權責進行明確認定，避免出現權利交叉和權利限制的問題。完善各個層級人員的績效考核制度，建立考評懲相結合的激勵機制，內設獨立的審計機構，主要功能是幫助保險企業進行自我審查，該審查機構主要是由董事會成員組成，屬于一個獨立機構部門，不與其他部門產生聯系，以杜絕徇私舞弊的現象。保險行業的總部或者總公司會對分公司的具體財務情況進行實時監控，預警提醒。這一機構的設立，有助于公司形成一個完整的整體，解決了公司由于規模大、分公司分散而出現的財務問題，有利于增強企業的凝聚力和市場競爭力。

【參考文獻】

【1】周劉潔.TK人壽包廂公司財務風險管理研究[D].蘭州：蘭州交通大學，2020.

【2】袁育明.中資壽險公司財務風險管理研究[D].蘇州：蘇州大學，2010.

【3】余平.保險公司財務管理風險分析及應對策略[J].中國產經，2020（2）：45-46.

【4】巴曉麗.關于保險公司財務風險控制及防范研究[J].中國商論，2019（16）：178-179.

【5】王鵬.我國保險公司財務風險控制與管理的研究[J].企業科技與發展，2020（3）：241-242.