金融素養(yǎng)、金融行為與金融資本：一個(gè)文獻(xiàn)綜述

朱明東 吳華安 秦雪華

摘? ?要：隨著金融市場體系的逐步完善，國民金融意識(shí)的逐漸成熟，金融素養(yǎng)在國民文化素質(zhì)體系中的重要性日益凸顯。為了探究金融素養(yǎng)對(duì)居民生活的影響，本文在對(duì)國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)梳理的基礎(chǔ)上，首先，明確金融素養(yǎng)、金融行為和金融資本的概念，分析三者之間的相互影響并厘清它們的關(guān)系;其次，通過對(duì)金融素養(yǎng)測(cè)度方法的分析，探究提升國民金融素養(yǎng)的途徑;最后，提出從加大教育力度、規(guī)范從業(yè)人員行為和完善金融市場三方面來提升國民金融素養(yǎng)。

關(guān)鍵詞：金融素養(yǎng);金融行為;金融資本

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2021.09.002

中圖分類號(hào)：F830? ? ? ? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ? ? ? ? 文章編號(hào)：1003-9031（2021）09-0015-09

一、引言

在經(jīng)濟(jì)全球化的背景下，金融業(yè)蓬勃發(fā)展，消費(fèi)者在金融市場中的參與度逐步提高，世界各國逐漸認(rèn)識(shí)到國民金融素養(yǎng)的重要性。2002年，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（OECD）各國政府達(dá)成共識(shí)，開始加大對(duì)消費(fèi)者金融教育的力度，并通過設(shè)定專項(xiàng)研究來調(diào)查各成員國的消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平。OECD于2017年進(jìn)一步表明金融教育應(yīng)當(dāng)普遍化，這樣可以提升國民金融素養(yǎng)、提高個(gè)人金融能力以及保證國家金融體系整體的穩(wěn)定。此外，G20峰會(huì)在2016年所頒布的數(shù)字普惠金融高級(jí)原則中，也強(qiáng)調(diào)了要重視消費(fèi)者數(shù)字知識(shí)以及他們的金融素養(yǎng)水平，同時(shí)促進(jìn)金融知識(shí)的普及。這些都說明了國民金融素養(yǎng)水平的重要性在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)全球化以及金融數(shù)字化的背景下日益凸顯。具體體現(xiàn)在三個(gè)方面，一是國民金融素養(yǎng)水平的認(rèn)識(shí)以及測(cè)度的相關(guān)問題已經(jīng)引起各國重視;二是在當(dāng)前世界格局下，國民金融素養(yǎng)已成為各國展現(xiàn)自身國際競爭力的一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)（彭顯琪，2019）;三是國民金融素養(yǎng)提升可以反哺所在的金融市場，促進(jìn)金融環(huán)境的穩(wěn)定。

中國人民銀行2012年成立了專注于消費(fèi)者金融教育和金融權(quán)益保障等問題的金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)局，將國民金融素養(yǎng)和金融教育等問題作為了一項(xiàng)重要工作。據(jù)2019年《消費(fèi)者金融素養(yǎng)狀況調(diào)查》顯示，我國消費(fèi)者在金融知識(shí)方面的答題正確率為63.71%，整體水平仍處于較低的階段（劉國強(qiáng)，2018）。此外，《國民財(cái)商教育發(fā)展白皮書（2021）》于2021年對(duì)全國31個(gè)省份的消費(fèi)者的調(diào)研顯示，近90%的消費(fèi)者感到自己的金融知識(shí)有所欠缺。而通過使用標(biāo)準(zhǔn)普爾對(duì)全球140個(gè)國家的15萬成年消費(fèi)者進(jìn)行了四項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)金融素養(yǎng)問題的調(diào)查，發(fā)現(xiàn)發(fā)達(dá)國家的消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平明顯高于發(fā)展中國家，我國消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平相較于美國、歐盟以及其他發(fā)達(dá)國家而言，相對(duì)較低（Batsaikhan & Demertzis，2018）。這說明當(dāng)前我國的國民金融素養(yǎng)水平迫切需要提升，而這將是一項(xiàng)長期工程。

在日益重視金融素養(yǎng)的背景下，國內(nèi)外對(duì)金融素養(yǎng)相關(guān)問題的研究仍存在些許不足，其中，大多數(shù)學(xué)者僅對(duì)金融素養(yǎng)、金融行為和金融資本之間兩兩關(guān)系進(jìn)行研究，未形成一個(gè)嚴(yán)密的三者關(guān)系分析框架。本文在對(duì)現(xiàn)有研究進(jìn)行梳理的基礎(chǔ)上，構(gòu)建包含金融素養(yǎng)、金融行為和金融資本三者的分析框架，以更好地解釋金融素養(yǎng)提升的必要性。

二、金融素養(yǎng)、金融行為與金融資本概念辨析

（一）金融素養(yǎng)概念辨析

金融素養(yǎng)的概念最早由Noctor et al.（1992）定義為一個(gè)人在進(jìn)行有效決策和行為判斷時(shí)，對(duì)其所擁有的資金進(jìn)行使用和管理的相應(yīng)能力。在之后的十幾年間，有多位學(xué)者對(duì)金融素養(yǎng)的概念從不同角度進(jìn)行了定義，但大多數(shù)定義并沒有將金融素養(yǎng)與金融知識(shí)區(qū)分開，甚至將兩者進(jìn)行了等價(jià)處理，如Cutler & Devlin （2000）認(rèn)為金融素養(yǎng)是行為主體所具備的金融理財(cái)相關(guān)知識(shí)，Kim et al.（2001）則將金融素養(yǎng)定義為金融主體為了在當(dāng)今社會(huì)中生存所應(yīng)具備的處理生活上與金融相關(guān)問題的基本知識(shí)。直到2008年，美國金融素養(yǎng)總咨詢委員會(huì)（PACFL）明確了金融素養(yǎng)的概念，即行為個(gè)體為了使自己的金融財(cái)富盡可能達(dá)到最大化，而利用自己所學(xué)的金融知識(shí)以及相關(guān)金融技能對(duì)其所擁有的所有金融資產(chǎn)、金融資源進(jìn)行高效合理管理的能力。這次定義將金融知識(shí)作為金融素養(yǎng)中的一部分，對(duì)兩者進(jìn)行了區(qū)分，同時(shí)為后續(xù)的相關(guān)研究提供了依據(jù)。而Huston （2009）在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步明確了金融素養(yǎng)包含理解和應(yīng)用兩個(gè)維度，即金融素養(yǎng)可被視為個(gè)人在理解金融知識(shí)和應(yīng)用金融技能的基礎(chǔ)上進(jìn)行金融決策。基于上述研究，OECD在2011年對(duì)金融素養(yǎng)的概念進(jìn)行進(jìn)一步規(guī)范與完善，指出金融素養(yǎng)不僅包含金融知識(shí)和金融技能兩個(gè)維度，還應(yīng)包括處理個(gè)人金融問題過程中的意識(shí)、態(tài)度和行為，從這五個(gè)維度出發(fā)做金融決策以實(shí)現(xiàn)個(gè)人金融福祉的改善。相應(yīng)的，自我國央行開始測(cè)度消費(fèi)者金融素養(yǎng)水平就明確了應(yīng)當(dāng)從消費(fèi)者的態(tài)度、行為、知識(shí)和技能等多個(gè)維度來對(duì)金融素養(yǎng)水平進(jìn)行描述性分析及綜合定性分析。

本文基于國內(nèi)外研究對(duì)金融素養(yǎng)的理解和闡述，將金融素養(yǎng)定義為行為人的一系列與金融事務(wù)相關(guān)的態(tài)度、行為、知識(shí)、技能和意識(shí)等方面的能力，并將這種能力用于金融決策來改善個(gè)人的福利。

（二）金融行為概念辨析

金融行為一般而言是指個(gè)人在主客觀因素的影響下，為了獲取資金以及進(jìn)行資金運(yùn)作而采取的資金管理行為（吳錕，2016）。國外對(duì)于金融行為的研究起源可以追溯到20世紀(jì)70年代的行為經(jīng)濟(jì)學(xué)，國內(nèi)在學(xué)習(xí)與梳理國外理論的基礎(chǔ)上，也相繼開展了對(duì)個(gè)體金融行為的研究（見表1）。

基于相關(guān)研究，本文認(rèn)為金融行為是指行為人運(yùn)用個(gè)人財(cái)富進(jìn)行儲(chǔ)蓄與投資決策以及債務(wù)處理等金融資產(chǎn)管理行為。

（三）金融資本概念辨析

在宏觀角度上，資本主義發(fā)展到壟斷資本主義階段時(shí)，生產(chǎn)集中化問題尤為凸顯，資本主義信用在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大，廠商為了進(jìn)一步擴(kuò)大再生產(chǎn)，使得他們所具備的大量壟斷產(chǎn)業(yè)資本與銀行金融機(jī)構(gòu)所具有的壟斷銀行資本通過產(chǎn)融結(jié)合的方式相互結(jié)合、相互滲透，形成一種表現(xiàn)形式為貨幣的新資本形態(tài)，稱為“金融資本”（法拉克，1903;希法亭，1910）。隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)逐漸多元化，除了傳統(tǒng)商業(yè)銀行，還有保險(xiǎn)公司、投資銀行及證券公司等，以壟斷商業(yè)銀行為中心的金融資本不僅與壟斷公司的產(chǎn)業(yè)資本相互結(jié)合、發(fā)展，還逐漸向小微企業(yè)、家庭以及個(gè)體滲透。

而對(duì)于微觀個(gè)人及微觀家庭而言，金融資本一般指人們?yōu)閷?shí)現(xiàn)生活目標(biāo)而使用的金融資源（張宸嘉，2020），通常認(rèn)為其是具有較強(qiáng)的流動(dòng)性的資產(chǎn)。因此，金融資本一般包括家庭儲(chǔ)備的現(xiàn)金、銀行存款、股票和基金等可以靈活使用與變現(xiàn)的財(cái)富或各種金融資產(chǎn)組合。

根據(jù)國內(nèi)外相關(guān)研究，金融資本可以分為宏觀和微觀兩個(gè)方面，在宏觀上，金融資本是壟斷企業(yè)通過壟斷金融機(jī)構(gòu)投融資所獲得的資本，通常以貨幣形式存在;在微觀上，金融資本一般是為了生計(jì)問題，人們?nèi)粘Ｉ钪兴哂械慕鹑谫Y產(chǎn)，該金融資本主要指流動(dòng)資金、儲(chǔ)備資金及容易變現(xiàn)的等價(jià)物等金融資產(chǎn)。根據(jù)相關(guān)概念的分析，本文研究的對(duì)象以微觀上的金融資本為主。

三、金融素養(yǎng)、金融行為與金融資本的相關(guān)關(guān)系

（一）金融素養(yǎng)與金融行為

金融素養(yǎng)與金融行為之間的關(guān)系是金融素養(yǎng)理論研究的重要內(nèi)容，然而，由于二者關(guān)系及具體方向性研究十分復(fù)雜，且通常為金融素養(yǎng)對(duì)金融行為的單項(xiàng)研究，研究所得的結(jié)論也存在一定的差異。一般而言，多數(shù)研究表明個(gè)體的金融素養(yǎng)水平與他的金融管理以及金融決策行為之間存在著一定的正相關(guān)關(guān)系（Rooij，2007;張歡歡，2018），如金融素養(yǎng)的提升會(huì)提高個(gè)體的融資意愿（曹瓅，2019）、改善借貸決策（董曉林等，2019），但有部分學(xué)者卻發(fā)現(xiàn)金融素養(yǎng)與“理性人”假設(shè)下的金融行為之間呈弱相關(guān)關(guān)系甚至兩者之間無相關(guān)關(guān)系（Borden，2008;Tang et al，2015）。

在金融素養(yǎng)與儲(chǔ)蓄、投資決策以及債務(wù)處理等金融行為的相互關(guān)系的研究中，學(xué)者們研究發(fā)現(xiàn)金融素養(yǎng)會(huì)對(duì)居民的金融市場參與態(tài)度直接影響（張歡歡和熊學(xué)萍，2018），體現(xiàn)在金融素養(yǎng)水平會(huì)顯著正向影響儲(chǔ)蓄、投資決策以及債務(wù)處理等金融行為（Murendo et al，2017;何學(xué)松等，2019）。在投資行為上，居民金融素養(yǎng)水平的提高會(huì)在一定程度上改善他們?cè)诮鹑谑袌鲋械挠邢迏⑴c、缺乏多元化投資等問題（Lusardi & Mitchell，2010），而且高金融素養(yǎng)的居民在投資選擇上不會(huì)局限于儲(chǔ)蓄等傳統(tǒng)投資方式，他們通常更傾向于參與股票市場（Nobuyoshi et al，2021），因此，家庭金融資產(chǎn)的構(gòu)成越偏向于高流動(dòng)性的現(xiàn)代金融產(chǎn)品（胡振和臧日宏，2016）。在債務(wù)處理上，低收入家庭普遍存在金融知識(shí)弱化且容易出現(xiàn)過度負(fù)債（Declan，2016），而具有較高的金融素養(yǎng)水平會(huì)使他們更好的約束自身的借貸行為，降低家庭的過度負(fù)債（吳衛(wèi)星等，2018），從而實(shí)現(xiàn)在面對(duì)債務(wù)時(shí)采取更好的處理方式，以及提高自身的債務(wù)處理能力（Anonymous，2010;姚玲珍和張雅淋，2020）。

總而言之，金融素養(yǎng)的改變可以對(duì)行為人的金融行為產(chǎn)生一系列影響，一是金融素養(yǎng)的提高對(duì)居民選擇風(fēng)險(xiǎn)與收益更高的金融產(chǎn)品有一定的激勵(lì)作用;二是金融素養(yǎng)與居民的債務(wù)處理能力有較高的正向相關(guān)性。

（二）金融行為與金融資本

金融行為是指行為人進(jìn)行儲(chǔ)蓄與投資決策以及債務(wù)處理等相關(guān)的金融資產(chǎn)管理行為，在現(xiàn)有對(duì)金融行為的影響作用研究中，學(xué)者發(fā)現(xiàn)居民的金融行為在他們的生活中，不僅會(huì)影響他們的消費(fèi)選擇（Kim et al，2019），也會(huì)對(duì)融資需求、個(gè)體收入產(chǎn)生影響，而個(gè)體收入水平的變動(dòng)反映出對(duì)個(gè)人的金融資本的影響。

關(guān)于儲(chǔ)蓄與投資決策以及債務(wù)處理等具體的金融行為與居民收入之間的影響，當(dāng)前的研究觀點(diǎn)并不完全一致。如對(duì)于儲(chǔ)蓄行為來說，Martin （2007）基于一般均衡模型對(duì)儲(chǔ)蓄行為進(jìn)行研究，認(rèn)為儲(chǔ)蓄對(duì)每個(gè)家庭收入的影響方向是不一致的;郭新強(qiáng)等（2013）在對(duì)消費(fèi)、貨幣政策以及儲(chǔ)蓄行為之間的相互作用機(jī)制的研究中發(fā)現(xiàn)，居民的儲(chǔ)蓄行為會(huì)對(duì)他們的消費(fèi)產(chǎn)生抑制作用。對(duì)于投資決策，研究普遍顯示良好的投資決策行為可以促進(jìn)居民家庭收入，如保險(xiǎn)行為，Marietta （2015）根據(jù)對(duì)保險(xiǎn)的研究，認(rèn)為農(nóng)業(yè)收入保險(xiǎn)對(duì)農(nóng)戶收入的促進(jìn)作用更加明顯;楊晶等（2018）通過傾向得分匹配法估計(jì)城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)施對(duì)我國城鄉(xiāng)居民家庭收入的影響效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)參加養(yǎng)老保險(xiǎn)可以產(chǎn)生正向家庭收入效應(yīng)。在債務(wù)處理方面，以居民的借貸行為為例，通過對(duì)農(nóng)戶的收入與借貸行為進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，信貸可獲得性對(duì)農(nóng)戶的凈收入有顯著的正向影響（Ogundeji et al，2018;陳思等，2021）;借貸水平的提升可以促進(jìn)家庭財(cái)富的增加，其中對(duì)于農(nóng)民這些低收入群體影響更為顯著（韓立巖和杜春越，2012;閆嘯和牛蓉，2017）。金融行為對(duì)于家庭金融資本的影響未形成統(tǒng)一的結(jié)論，但多數(shù)研究成果都解釋了其中的正向關(guān)系。

（三）金融素養(yǎng)與金融資本

金融素養(yǎng)和金融資本之間關(guān)系密切（Shimizutani et al，2019），金融資本對(duì)金融素養(yǎng)的影響一般體現(xiàn)為金融資產(chǎn)增值所帶來的收入水平變動(dòng)對(duì)金融素養(yǎng)的影響。收入較高的居民更加注重提升金融投資方面的能力，從而參與金融市場的動(dòng)機(jī)更大，使其金融素養(yǎng)水平得以不斷提升（Spataro et al，2013;王宇熹等，2015）。類似的，Anshika et al.（2021）通過分析小微企業(yè)家的金融素養(yǎng)與企業(yè)收入發(fā)現(xiàn)，對(duì)企業(yè)家金融素養(yǎng)影響最大的決定因素是企業(yè)毛利率水平，高的金融素養(yǎng)往往也會(huì)帶來高的收入。

關(guān)于金融素養(yǎng)對(duì)金融資本的影響通常體現(xiàn)為，在其他條件相同時(shí)具有較高金融素養(yǎng)的人往往會(huì)具有更高的投資收益（Lusardi et al， 2017）。這是因?yàn)殡S著居民金融素養(yǎng)的提高，他們的金融意識(shí)可以改善、金融知識(shí)可以增加（胡振，2018），而具有更高的金融專業(yè)知識(shí)可以使他們更好地優(yōu)化家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（路曉蒙等，2017），這體現(xiàn)在具有較高金融知識(shí)能力的家庭會(huì)將資產(chǎn)更多地轉(zhuǎn)移到金融資產(chǎn)上（吳雨等，2016），這會(huì)顯著提高居民所持有的各類金融資產(chǎn)在居民家庭總資產(chǎn)中的占比，以及家庭資產(chǎn)組合的有效性（吳衛(wèi)星等，2018），促使家庭在投資過程中獲得更加高額的超額報(bào)酬（秦海林等，2018），同時(shí)能減輕家庭金融脆弱性（孟德鋒等，2019;劉波等，2020）。

總的來說，個(gè)人以及家庭金融素養(yǎng)與金融資本之間是存在一定影響關(guān)系，且往往是相互的正向促進(jìn)關(guān)系，一方面，家庭所持有的金融資本的增加會(huì)對(duì)家庭成員的金融素養(yǎng)水平的提高產(chǎn)生一定的正向推動(dòng)作用，另一方面，通過金融素養(yǎng)的提升也可以實(shí)現(xiàn)一個(gè)家庭或個(gè)人的金融財(cái)富的增加。

（四）金融素養(yǎng)、金融行為與金融資本

國內(nèi)外現(xiàn)有研究中對(duì)金融素養(yǎng)、金融行為與金融資本中兩兩關(guān)系的研究較多，而對(duì)三者之間關(guān)系的探討并不多，本文通過對(duì)國內(nèi)外現(xiàn)有相關(guān)文獻(xiàn)的梳理，探討出三者之間的關(guān)系與它們之間的相互作用機(jī)制。金融素養(yǎng)作為國民素質(zhì)體系中的一部分，它通過改變?nèi)藗內(nèi)粘５耐顿Y理念和金融意識(shí)以實(shí)現(xiàn)理財(cái)能力的提高，進(jìn)而改善人們儲(chǔ)蓄、投資、消費(fèi)和債務(wù)處理等方面的金融行為以及他們的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)收入的增加以及財(cái)富的積累;而人們財(cái)富中的金融資本的增加也會(huì)反過來促進(jìn)人們金融素養(yǎng)的提高，以實(shí)現(xiàn)有足夠高的金融素養(yǎng)水平來與其金融資本相匹配。

四、金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)

在金融素養(yǎng)的測(cè)評(píng)內(nèi)容上，部分學(xué)者從復(fù)利、通貨膨脹和風(fēng)險(xiǎn)多樣性三個(gè)維度對(duì)居民金融素養(yǎng)水平進(jìn)行測(cè)度（Agarwal et al.，2015;Shimizutani et al，2019）。這樣所測(cè)評(píng)的指標(biāo)較少且不全面，OECD構(gòu)建了較為全面的金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)框架對(duì)居民金融素養(yǎng)進(jìn)行測(cè)評(píng)，基于此，張歡歡等（2017）結(jié)合我國實(shí)際情況，通過對(duì)金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)框架的理解與認(rèn)識(shí)將其進(jìn)行分解，得到金融知識(shí)的簡單認(rèn)識(shí)、金融知識(shí)的理解和運(yùn)用、風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)的了解、個(gè)人金融規(guī)劃、對(duì)金融責(zé)任的理解以及個(gè)人金融背景分析等金融管理六個(gè)維度，在此框架上進(jìn)行研究。而廖理等（2019）將金融素養(yǎng)分為主客觀金融素養(yǎng)進(jìn)行分別測(cè)評(píng)，主觀金融素養(yǎng)來自對(duì)金融知識(shí)的自我評(píng)價(jià)，客觀金融素養(yǎng)是基于基礎(chǔ)金融知識(shí)與高級(jí)金融知識(shí)進(jìn)行測(cè)評(píng)。但總體來看，這些研究對(duì)金融素養(yǎng)水平的測(cè)評(píng)尚不夠全面，而且研究缺乏比較完整的金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)內(nèi)容，據(jù)此測(cè)算的結(jié)果難免存在一定偏差。

在金融素養(yǎng)的測(cè)評(píng)方法上，常見的是兩種方式，一是通過設(shè)置幾個(gè)選擇性或判斷性問題，測(cè)評(píng)者根據(jù)對(duì)問題的個(gè)人認(rèn)識(shí)與主觀看法進(jìn)行作答，再對(duì)不同答案進(jìn)行不同的賦值，然后將得分直接加總，得出總分，作為評(píng)價(jià)金融素養(yǎng)的標(biāo)準(zhǔn)（Agarwal et al，2015;孟德鋒等，2019）;二是運(yùn)用主成分分析和因子分析相結(jié)合的方法，在對(duì)金融素養(yǎng)相關(guān)因子進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，把相互間關(guān)系復(fù)雜的金融素養(yǎng)各維度的變量歸結(jié)為少數(shù)幾個(gè)不相關(guān)的公共因子，以此將相關(guān)因子進(jìn)行歸納，得出更加易于測(cè)評(píng)的金融素養(yǎng)因子，再根據(jù)各相關(guān)因子的方差貢獻(xiàn)率確定各個(gè)金融素養(yǎng)公共因子的權(quán)重，最終可以得出金融素養(yǎng)得分，這是大多數(shù)研究通常采用的方法（劉國強(qiáng)，2018;余文建等，2017）。

通過對(duì)金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)的相關(guān)問題進(jìn)行分析可以看出，國內(nèi)外當(dāng)前研究基本上都是將金融知識(shí)、金融技能和金融態(tài)度作為金融素養(yǎng)測(cè)評(píng)的重要依據(jù)，從而實(shí)現(xiàn)金融素養(yǎng)水平的提高，需要重點(diǎn)實(shí)現(xiàn)國民的金融知識(shí)、金融技能和金融態(tài)度的提升，同時(shí)也需要注意金融咨詢服務(wù)體系的規(guī)范化（Hugh H Kim et al，2021）。

五、總結(jié)與建議

當(dāng)前國內(nèi)外對(duì)于金融素養(yǎng)、金融行為與金融資本的研究多為兩兩影響的研究，通過分析其中一個(gè)因素的變化對(duì)另一因素的影響，得出兩者之間的影響關(guān)系，根據(jù)當(dāng)前國內(nèi)外研究發(fā)現(xiàn)，金融素養(yǎng)、金融行為和金融資本兩兩之間普遍存在促進(jìn)關(guān)系。在對(duì)金融素養(yǎng)進(jìn)行測(cè)評(píng)的相關(guān)研究中，國內(nèi)外學(xué)者都將對(duì)居民的金融知識(shí)的測(cè)評(píng)作為重點(diǎn)，同時(shí)也進(jìn)一步關(guān)注國民對(duì)金融問題的態(tài)度及其所具備的金融相關(guān)技能。

基于對(duì)相關(guān)文獻(xiàn)的梳理與研究，本文認(rèn)為，可以通過提升金融素養(yǎng)來實(shí)現(xiàn)金融資本增長路徑的優(yōu)化與補(bǔ)充。對(duì)此，為改善我國國民的整體金融認(rèn)識(shí)水平，我國應(yīng)對(duì)金融素養(yǎng)相關(guān)問題高度重視，可以通過以下三個(gè)方面實(shí)現(xiàn)金融素養(yǎng)的提升：一是加大教育力度，加大金融素養(yǎng)相關(guān)知識(shí)的教育。實(shí)現(xiàn)國民金融知識(shí)教育的基礎(chǔ)化，尤其是普及到中小學(xué);實(shí)現(xiàn)國民金融知識(shí)教育的針對(duì)化，對(duì)不同群體需根據(jù)其特點(diǎn)進(jìn)行針對(duì)性的教育，尤其是注重對(duì)低收入、低教育群體的個(gè)性化金融教育;實(shí)現(xiàn)國民金融知識(shí)教育的普遍化，政府?dāng)y手各金融機(jī)構(gòu)多進(jìn)行金融常識(shí)宣傳，尤其是覆蓋到各低收入地區(qū)。二是規(guī)范從業(yè)人員行為，對(duì)金融業(yè)的相關(guān)工作者加強(qiáng)職業(yè)道德規(guī)范，完善獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)從業(yè)者進(jìn)行針對(duì)性的金融知識(shí)和從業(yè)道德培訓(xùn)，尤其是與消費(fèi)者密切相關(guān)的金融產(chǎn)品銷售人員。三是完善金融市場，當(dāng)前我國金融市場仍不成熟，理財(cái)產(chǎn)品的種類不夠豐富，信息披露程度不夠高，金融產(chǎn)品線下銷售網(wǎng)不全，市場準(zhǔn)入門檻較高，這些方面仍需進(jìn)行規(guī)范與改善。■

（責(zé)任編輯：孟潔）

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