論我國證券公司經紀人的法律地位

摘要：本文主要針對我國證券公司經紀人的法律地位展開分析，目的是豐富該領域的研究內容，為其提供一定的參考。

關鍵詞：證券公司;經紀人;法律地位

目前我國理論學界對證券公司經紀人的法律地位有著不一樣的觀點，有些學者認為經紀商與顧客之前存在信托關系，有些學者認為兩者之間是證券交易居間法律關系，還有學者認為是委托代理關系。本文主要從我國證券公司經紀人與投資者法律關系以及經紀人的權利與義務展開分析，論述了我國證券公司經紀人的法律地位。如下所述。

一、我國證券公司經紀人與投資者法律關系

（一）委托代理和行紀存在區別

早在我國古代就已經有了委托代理和行紀。委托代理與行紀兩者之間的區別主要體現在以下幾方面。一是身份不一樣，委托代理的代理人身份不需要特殊化，一般民事主體就可以。行紀則對身份有較高要求，一般是特定行為能力的經濟組織，如證券公司、信托商店;二是名義不一樣。委托代理的代理人是以被代理人的名義進行民事活動，而行紀人則以自己的名義為委托人進行相關的貿易活動;三是行為效果不一樣。被代理人承擔委托代理人行為效果，行紀人則與第三人簽訂合同，行紀法律效果直接作用于行紀人，間接作用于委托人。交易相對人與委托人之間不存在法律關系;四是行為范圍不一樣。委托代理作為民事制度，范圍沒有限制，行紀限制因素較多。行紀人只能形式法律允許的業務;五是有償無償不一樣。行紀行為是有償，委托代理可以是有償也可以是無償[1-2]。

（二）委托代理與居間存在區別

早在我國古代就已經有了居間。居間人向委托人報告訂約機會或者提供合同訂立的媒介服務成為居間，居間屬于委托人支付報酬的行為。立足立法和實務上分析居間和委托代理盡管都以委托和信任為基礎，但是兩者區別較大。一是居間和委托代理的行為內容不一樣，委托代理人代理本人可以與第三人簽訂合同，也可以決定所簽訂合同的內容，開展的事務具有法律意義。居間人只能為委托人提供報告訂約的機會，也可以作為訂約媒介存在，居間人不直接參與委托人與第三人之間的關系，居間人開展的事務一般不具備法律意義;二是居間和委托代理目的和行為名義不一樣。委托代理人可以憑借被代理人的名義為其提供服務，主要向被代理人負責。居間人則是憑借自身名義開展各項事務，對雙方當事人有誠實居間的義務;三是居間與委托代理有償無償不一樣，居間是有償的，這種有償是建立在有居間結果基礎之上的。委托代理則可以有償也可以無償。

（三）行紀與信托存在區別

一是行紀與信托性質不一樣，行紀屬于一種合同關系，信托則屬于一種財產管理關系;二是行紀與信托的當事人不一樣，委托人手口行紀人是行紀的當事人，信托人、托信受益人和受托人是信托的當事人。信托關系只能夠的信托財產和利益是分離的，受托人是全部權屬的受益人，并且受益人不一定就是委托人，一般情況下受益人是第三人。行紀關系下的全部權益都屬于委托人，所有權和利益不存在分離情況;三是行紀與信托行為內容不一樣。行紀人主要從事的業務是代客買賣，行紀人需要服用委托人的知識。信托人的行為范圍要遠遠大于行紀人;四是行紀與信托成立條件不一樣。財產交付給受托人是信托成立的條件，行紀的成立不需要以財產交付為條件;五是行紀與信托法律責任不一樣。違反行紀合同需要承擔違約責任，違反信托制度則要承擔信托責任。

二、交易中我國證券公司經紀人的權利與義務

（一）證券公司經紀人的權利

一是證券公司經紀人委托買賣保證金或者托賣證券權利、托買證券價款需要向投資者收取。證券公司經紀人支付資金時要使用客戶資金賬戶上存在的資金，不能為客戶提供融資交易。該項權利的明確確保了證券買賣成交后的即時交割，有助于維護證券公司利益，構建起良好的交易市場秩序;二是證券公司經紀人具備收取傭金的權利。證券公司將投資者證券交易結果移交完畢后，有權向投資者收取相應標準的傭金，且證券公司遇到的委托人不交納傭金時，有權自行從委托人的資金專戶中扣除需要交付的傭金。但是委托買賣沒有達成時則不得收取傭金;三是證券公司經紀人有權要求投資者將交割證券或者交割代價或受領委托買賣的證券及時交割;四是證券公司經紀人有權將委托合同解除，對委托人所交付的財產進行處分。經紀人在委托人不履行合同時有權單方解除合同;五是證券公司經紀人享有留置權，當投資者逾期不履行債務時，經紀人有權扣留與債務有關的財產。

（二）證券公司經紀人的義務

證券交易證券公司經紀人可以代理客戶買賣證券，從事中介業務。換句話說，證券交易的證券投資人彼此之間不直接參與證券買賣，而是通過經紀人來進行證券買賣。證券經紀人可以看作是證券買賣雙方的中介人。證券公司經紀人可以詢問證券買賣雙方的買價和賣價，按照客戶的委托，如實地向證券交易所報入客戶指令，通過證券交易所，在買價和賣價一致時，促成雙方證券買賣的成交，并向雙方收取交易手續費[3-4]。

三、結語

綜上所述，以上就是本文分析的我國證券公司經紀人的法律地位相關內容，希望對該領域研究有一定幫助。

參考文獻：

[1] 李恩平，黨盛豇. 我國證券經紀人流動問題的動態穩定控制研究[J]. 山西高等學校社會科學學報，2012，24（4）：49-52，67.

[2] 王文杰. 濱海新區證券公司對證券經紀人需求和培養的調查研究[J]. 商，2013（20）：58，42.

[3] 胡翎豐. ZS證券公司經紀人培訓體系優化研究[D]. 山東：山東大學，2017.

[4] 蔡萌，董金玲. 關于推進我國證券經紀人制度建設的幾點思考[J]. 時代金融（下旬），2014（5）：144-146.

作者簡介：游美玲，（1990.01.15-），女，漢族，籍貫：福建省平潭市，學歷：本科（在職碩士），研究方向：經濟法學或民法方向。