新時代背景下湖北制造業金融降成本績效評價研究

杜小艷 萬冰魂 柯珊珊

摘要：新時代背景下，制造業發展在湖北經濟重振中具有舉足輕重的作用。聚焦制造業金融降成本問題，基于193家制造企業的調研數據，分析湖北制造業金融降成本現狀，設計指標體系評價金融降成本績效，最后從政策支撐、企業實力提升、融資模式創新等方面提出對策建議。

關鍵詞：制造業 金融降成本 績效評價

一、引言

新時代背景下，為促進湖北“復工—復產—達效”，盡快恢復經濟增長，中央出臺了支持湖北發展“一攬子政策”。各項政策的落地需要項目的支撐、需要企業的參與，同時更需要有一個好的營商環境。湖北省委書記應勇指出“地區發展，短期靠項目，中期靠政策，長期靠環境”。為打造一流營商環境，湖北省先后出臺了《湖北省優化營商環境辦法》、優化營商環境“30條”、弘揚“店小二”精神“十必須十不準”等辦法與規定。制造業作為我省經濟增長的主導產業，在疫后經濟恢復中發揮著關鍵性作用，基于制造業的視角，圍繞營商環境“強化一線獲得感，以市場評價為第一評價、以企業感受為第一感受”相關要求，探索湖北制造業金融降成本績效問題，有利于提振制造企業信心，為恢復湖北經濟增長助一臂之力。

二、金融降成本績效評價指標體系設計

本文的研究對象為金融降成本政策的落實情況，屬于定性問題范疇，不易直接測量。建立金融降成本績效評價體系的主要目的是為摸清實施金融降成本政策后各企業的融資狀況是否得到改善。將通過問卷調查法了解制造企業的融資情況，從而厘清實施金融降成本政策后各相關企業在融資時仍面臨的主要問題。

績效評價指標選取通常需要遵循以下三個原則，即：一是目標一致性原則，被選取的評價指標能完整地反映是否適用于評價對象和評價目標;二是獨立性與差異性原則。獨立性原則是指評價指標之間必須界定明確，差異性原則是指評價指標之間具有明顯的差別;三是可測性原則，評價指標是能夠被測量的，能夠得到測量結果數據。按照上述原則，結合研究問題的特點，將政策的執行情況、企業融資情況以及企業滿意度情況作為一級指標，再圍繞三個一級指標細分為七個二級指標，詳見表1。

三、制造企業金融降成本績效情況調查

（一）數據收集與整理

考慮到區域政策差異，為確保數據的一致性，本文以十堰地區的制造企業為調查對象。十堰是一個因車而建、因車而興的工業城市，制造業相對發達，在湖北省內有一定的代表性。通過問卷星向樣本企業發放“金融降成本情況調查問卷”，利用回收到的有效數據進行統計分析。問卷共開放五天，調查范圍涵蓋茅箭區、張灣區、鄖陽區、丹江口市、竹溪縣 、竹山縣 、房縣、鄖西縣以及十堰市經濟技術開發區。通過工作群直接向企業相關人員推送問卷，問卷全部由企業內部專業人士填寫，確保了樣本數據準確性。最后共獲得問卷255份，有效問卷193份，問卷有效率為75.7%。

（二）問卷統計分析

1、樣本分布情況。調查顯示，位于茅箭區的企業占比達23.83%，共有46家企業參與此次金融降成本調查;其次是鄖陽區共有27家企業參與此次問卷調查，占比達13.99%;再次是張灣區有24家企業參與，占12.44%。上述數據與十堰市主體功能區布局是一致的，工業經濟主要分布在城區的三個區。193份有效問卷中，有民營企業177家，國有控股企業5家，外資企業3家，集體企業1家，其他企業性質的7家，反映出十堰市民營企業發展活躍。從營收情況來看，2019年營收超過20000萬元的有21家;營收超過500萬元低于20000萬元的有132家，占比高達68.39%;營收超過50萬元低于500萬元的有33家;營收低于50萬元的有7家。

2、頻數分析。問卷共包括五個部分，分別是：企業的基本情況、政策知曉情況、融資情況、滿意度和開放式建議。從表2看到，在接受調查的193家企業中，了解現有融資優惠政策的企業占調查對象的88.6%，共計有171家，只有22家企業對現有的金融降成本政策不了解。同時在對相關金融降成本政策了解的171家企業中，主要通過新聞媒體、政府網站以及政府發放宣傳材料這三種方式來了解相關融資優惠政策，因此從上述數據中我們可以得出，政府在相關融資優惠政策宣傳方面起了很大的作用。然而在了解融資優惠政策的171家企業中僅有54.39%的企業享受過融資優惠政策，主要享受的融資優惠政策有稅收減免、融資擔保、財政資金支持以及行政收費減免，而這些融資優惠政策是相對實打實能夠減少企業交易發生的金融成本。未享受過相關融資優惠政策的企業表示，主要原因是政策門檻太高，或相關政策之間相互制約，使得許多中小企業不具備申請條件，再或者是申請辦理融資優惠政策的手續過于繁瑣等原因導致企業無法享受或不愿去申請。

另外，從調查中了解到，企業融資面臨的主要難題是融資成本高、融資渠道少、企業融資缺乏擔保機制和機構以及銀行放貸動力不足、放貸慢，歸結起來還是存在融資難、融資貴問題。而在調查企業現在和未來所選擇的融資方式時，通過對比發現，銀行貸款、信用合作社貸款、政策性的貸款都是企業現在和未來時間段的主要選擇，另外近年來融資租賃也開始漸漸受到企業管理者的青睞，愿意采用政策性貸款的比例在大幅增加，且企業開始偏好政策型的融資方式，因此可以看出企業對未來金融降成本政策持樂觀態度。

3、信度分析。從表3可知，問卷最核心的滿意度調查中，五個問題的信度檢驗系數Cronbach α值為0.854，大于0.8，則說明數據可靠性較高。而針對第一個問題“您對金融降成本政策是否了解？”，相應的CITC值在0.2到0.3之間，這表明它與其余分析項目之間的相關性較低，因此需刪除此項目。根據上述信度分析的結果我們可以得出此次調查所獲得的數據質量較高，所得的問卷數據也可做進一步的研究分析。

（三）結果分析

從上述調查數據結果可知，目前十堰市金融降成本已取得一定成效。首先關于政策的了解度，在宣傳相關金融降成本政策方面，整體做的比較好，在后期的金融降成本政策發布后，仍需依靠政府發放宣傳資料、新聞媒體、政府網站以及政府培訓來向各企業普及。而從政策惠及度的情況來看，主要還是由于有些金融降成本政策門檻設置過高，導致許多中小企業不具備申請資格，亦或由于相關政策之間互相制約，從而使真正能惠及企業金融降成本的政策落空，從而導致企業不能真正享受到融資優惠。從融資難度對比指標看，當前企業向銀行借款依然比較困難，主要是由于調查樣本中民營企業較多，而民營企業會出現信貸危機的風險較大，因此導致銀行及金融機構不愿向其提供融資。從融資問題指標來看，企業在進行融資過程中面臨的問題歸結起來仍然是融資難和融資貴，融資成本高和融資渠道少始終是企業融資的最大問題。從融資方式的選擇上看，銀行或信用社貸款由于保障較大，始終是企業的第一選擇，但同時許多中小企業融資也開始向政策性貸款工具傾斜。從政策滿意度來看，即使現有金融降成本政策并沒有完全惠及到各企業，但各企業對現有的金融降成本政策仍是比較滿意的。但從企業對融資情況滿意度的調查情況來看，特別是中小企業和民營企業，大多表示對本企業的融資情況不甚滿意，因此解決中小企業、民營企業的融資問題是當務之急。依據金融降成本績效評價指標體系，融資情況滿意度指標是所有指標中最重要的，其次是融資難度對比指標和政策滿意度指標。上述三個最重要的指標中，有兩個指標所得的數據分析結果不太理想，則說明金融降成本仍有較大的改善空間。

四、提升制造業金融降成本績效的建議

（一）完善政策支持體系

目前針對制造企業金融降成本的政策制定方面存在門檻設置高、缺少針對民營企業特殊政策措施。市場經濟運行中，企業是主體，政府則扮演著規則制定、秩序維護以及環境營造等角色，地方政府在更多時候同時扮演著政策執行者的角色，因此需要及時研究國家最新政策，并制定切實可行的配套措施，進而為制造企業營造更加良好的營商環境。此前有關地方也密集出臺了金融支持民營企業降低成本的相關政策措施，如浙江省于2018年11月出臺《關于強信心穩預期促進實體經濟高質量發展的指導意見》推出要優化信貸結構，在信貸準入、利率定價等方面給予民營企業精準支持，滿足實體經濟有效融資需求，強化金融服務民營企業功能。2019年9月，上海市出臺相關文件提出降低企業的社保繳費比例，以降低企業成本，另外對具有發展潛力的中小企業或民營企業提供租金優惠等。

鑒于民營企業面臨的融資難、融資貴問題更為突出，相關部門可參照浙江、上海等地的做法，及時出臺《金融支持民營企業發展》相關政策，通過各項金融幫扶使民營企業在進行生產活動時能有效獲得融資，從而進一步優化區域經濟結構。例如，可以探索建立企業社會信用評級，將企業的社會信用評級納入企業信息庫，并與其他有關部門共享企業信用信息，逐步完善中小微企業的征信數據庫。而對于納入征信系統的中小微企業，則可享有更多的融資優惠。同時對給予企業信貸支持的金融機構提供一定的風險承擔補償，多元化引導商業銀行信貸模式轉變。個性化、差異化的金融降成本舉措能有效避免統一的標準帶來的“一刀切”現象，有利于激活中小企業市場活力。

為確保政策的普及度和惠及度，在政策宣傳方面，除了通過發放紙質宣傳資料外，還可以借助電視、網站、群聊以及微信公眾號等現代信息手段，讓企業真正了解金融降成本政策;為確保政策惠及度，要適當降低政策門檻，把對企業的幫扶落到實處，對于發展潛力大、技術含量高、無固定資產無抵押貸款的困難企業探索采取“一企一策”;在政策落實方面，在做好“政、銀、企”三方工作對接同時，還需要督促有關部門提高工作效率，提升資金流動時效。

（二）提升企業自身融資實力

企業自身的盈利能力和信譽度是金融機構能否給予融資的首要因素，同時企業財務數據的真實程度、對歷史貸款的定期按時償還等也是重要考量因素。為提升自身融資實力，需要做好以下工作：一是有條件的企業可設置融資專員崗位，安排專職人員及時搜集信息、研究政策文件，并結合自身財務狀況和企業發展戰略制定切實可行的融資方案;二是對財務人員進行定期培訓，提高其專業素質，保證各項企業活動產生的財務數據真實，利于企業決策層和金融機構對其企業風險進行有效把控;三是加強信息公開和透明化，適當擴大信息公開范圍以接受內部監督和社會監督;四是建立企業信譽維護機制，在內部營造企業誠信文化，外部加強與金融機構的溝通并與金融機構建立穩定的關系，為降低因出現既成事實的聲譽受損或因受損苗頭對融資的影響，可考慮建立信譽維護預案，一旦出現情況可及時有效應對。

（三）創新企業融資模式

調查中部分企業反饋由于缺乏固定資產和擔保，因而失去許多融資機會，主要是因為部分中小型企業土地屬于集體，庫存產品和固定資產的變現率相對較低。如果按照現行標準，中小企業很難通過抵押和質押獲取資金。鑒于此，可探索抵押形式多樣化，例如以商標、專利、提單等作為企業融資的抵押物品，此外，還可以嘗試融資租賃、庫存抵押、企業應收賬款抵押、倉庫單據抵押等，賦予中小企業更多融資選擇的權利。同時可積極引導金融機構創新產品，大力推進創新鏈、產業鏈、供應鏈、商業圈和企業集群融資等業務，針對企業需求，推出多樣的特色化貸款產品。

（四）構建金融信息化服務平臺

調查中大多數企業反映信息不對稱會造成獲貸過程中高昂成本的產生，有時則使符合條件的企業不能有效接收到金融政策的具體信息致使企業流失融資機會，為方便企業獲得融資信息，建設區域性金融信息化服務平臺顯得尤為重要，通過信息服務平臺實現客戶信息資源共享，有效解決信息不對稱的問題。在金融信息化的服務平臺體系中，發揮金融與科技結合的作用，通過大數據比對實現金融信息與企業信息之間的有效匹配，方便金融機構找到意向企業以及各企業找到適合自己的融資機構，進而降低企業融資中間成本。

（五）大力發展中小型融資服務機構

一是鼓勵在當地設立以中小企業為主要服務對象的中小型融資服務機構，充分發揮中小型融資機構方式靈活、響應速度快的優勢，為中小企業提供及時、便捷的個性化服務，同時需要加強對中小型融資機構的指導和監督，避免出現系統性金融風險;二是發展小額貸款公司，擴充中小企業的融資渠道，方便中小企業通過貸款公司獲得信貸資金維持其業務發展，為避免因小額貸款公司利率偏高帶來的企業利潤收窄壓力，可從政策上確立一個合理的利率控制線，確保小額信貸公司獲利的情況下，并不過度壓縮企業利潤。

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基金項目：

湖北省教育廳人文社會科學青年項目：“‘互聯網+促湖北制造業高質量發展路徑及對策研究”（項目編號：19Q129）;

項目編號：WZ2020Y02