淺析“區塊鏈＋”背景下金融業未來的發展方向

姜劍濤

【關鍵詞】區塊鏈;物聯網;人工智能;加密貨幣

【中圖分類號】TP311.13;F832.49【文獻標識碼】A【文章編號】1674-0688（2021）09-0101-03

全球經濟學家和IT專家普遍認為，區塊鏈市場具有很高的增長潛力。根據最近發布的世界經濟論壇（WEF）報告，區塊鏈的去中心化賬本和智能合約技術將在一定程度上消除貿易壁壘，伴隨著更好的服務和更低的貿易費用，預計到2028年，區塊鏈技術將給全球帶來價值1.1萬億美元的新貿易。各國政府紛紛選擇區塊鏈技術作為新的自主創新窗口，并開始培育區塊鏈行業;全球各大金融機構大量運用云計算、大數據、移動互聯等技術概念優化并便捷客戶使用體驗，作為極其重視客戶體驗的銀行業也已經開始布局區塊鏈技術產業。2018年，西班牙對外銀行成為全球第一家使用區塊鏈技術（基于分布式記賬方式）發放企業貸款的國家;我國5家大型國有商業銀行全部已經布局區塊鏈技術產業。

1 緒論

互聯網和通信技術的發展促進了人與人之間的聯系，而物聯網（LOT）和人工智能（AI）技術將人與物、物與物聯系在一起，這些正在作為自主運行的超鏈接時代的核心基礎結構技術而興起。到目前為止，物聯網和人工智能服務市場主要基于利用云計算和以數據中心的系統結構，但集中式方法引起了對安全性和數據壟斷及成本問題的擔憂。從最近的Facebook網絡被黑客攻擊造成個人信息泄露的威脅中可以看出，如果數據中心將大量個人信息連接到云端并受到網絡中黑客的攻擊，有可能會發生社會性災難。在金融行業，對于數據集中化的擔憂愈發明顯，一些全球性金融機構的數據壟斷和市場支配地位的濫用導致對金融數據安全和處理效率的需求凸顯。

借助分布式記賬方法、去中心化記錄數據和不對稱加密形式傳輸數據，區塊鏈技術應用可以實現信息數據多方維護共享、可追溯和不可篡改并基于此實現業務協作。區塊鏈已經成為撼動數字生態系統的代表性技術關鍵詞之一，其正在創新性地改變著現有行業及經濟和社會的潛在結構。

2 “區塊鏈+”背景下金融業未來的發展方向

根據2018年8月發布的Hype Cycle的報告，物聯網、人工智能和區塊鏈技術越來越受到投資者的關注，3種技術都顯示出巨大的潛力和漣漪效應，但它們也都有局限性和弱點，在金融領域中一起使用時，它們可以互補彼此的弱點并產生爆炸性的協同作用;本文基于區塊鏈背景下物聯網和人工智能在金融領域融合的預期效果進行分析，嘗試探討“區塊鏈+”背景下金融業未來的發展方向。

2.1 “區塊鏈+物聯網”

“區塊鏈+物聯網”的創新將會給金融行業帶來新的發展。促進物聯網和區塊鏈的融合，能實現物聯網金融區塊鏈應用場景的擴展，有助于提高物聯網金融的交易效率，降低物聯網金融的交易成本，增強金融數據的完整性和安全性。

第一，現有物聯網金融框架下，客戶無法完成不同物聯網的網絡交易。只能在同一網絡或者信任網絡中進行金融交易，這阻礙了物聯網金融在國內的進一步發展。“區塊鏈+物聯網”可以繞過信任中介直接交易，促進物聯網金融在移動支付、遠程結算、供應鏈融資、大宗商品電子交易、現代物流等應用場景的拓展[1]。第二，目前，物聯網主要依靠中心化的代理通信模式，網絡系統中的所有節點都通過具有強大運行和存儲能力的云服務器驗證鏈接，這種模式難以滿足日益增長的物聯網需求，而且中心化的云服務器和大型網絡設備的維護成本非常高。區塊鏈技術能夠將交易信息安全地存儲到分布式賬本中，由系統中其他參與節點對交易進行驗證和確認，減少對中心服務器的依賴，降低了物聯網金融的交易成本。第三，物聯網設備作為區塊鏈的輕量級節點運行，從而實現了各種各樣區塊鏈新節點的出現。輕量級節點除了可以作為簡單數據傳輸，還可以生成同一區塊的節點，并且可以發展成為基于人工智能的代理，該代理可以通過與人工智能相結合來自動創建和管理分類賬本。

2.2 “區塊鏈+人工智能”

“區塊鏈+人工智能”的融合是金融業未來新的發展方向。促進人工智能和區塊鏈的融合，可以有效推動行業內金融服務的智能化，提高金融響應的安全水平。

第一，國內外針對人工智能和區塊鏈融合的項目正在陸續出現，并已經應用于商業、能源、醫療和金融等各個領域;這些項目的主要目標可以概括為確保數據交易更加基于建立信任，降低成本的同時實現智能化。通過引入區塊鏈開發新的人工智能業務，能夠使金融交易信息更加透明，使金融交易信息更加精準，使金融交易更加安全。第二，“區塊鏈+人工智能”在金融領域的應用，可以使金融糾紛得到有效的界定和停息，能夠從技術層面最大限度地保證電子證據的客觀真實性;同時，智能合約具有自動化法律和法規的潛力，在金融行業內如果使用得當，可以在很大程度上提高各項金融服務的效率和透明度。第三，在物聯網金融平臺上嫁接人工智能，實現應用程序的智能合約，交易信息及網絡內的數據交換均在區塊鏈上進行處理，并可進行記錄和跟蹤;異構的物聯網網絡可以通過區塊鏈相互交換數據，而人工智能將基于通過區塊鏈收集的各種可靠數據深度學習并逐漸發展升級迭代;這些技術的應用不僅將極大地提高金融系統的運作效率，而且將幫助金融機構更好地提升客戶體驗。目前，國家尚沒有出臺專門針對區塊鏈和人工智能融合領域的支持計劃，該領域仍處于技術開發的早期階段，并且有望在未來的市場中獲得很高的增長;因此，迫切需要制定政策支持區塊鏈和人工智能融合技術的發展，尤其是在金融模型設計及金融領域的全球化[2]。近年來，中國工商銀行正致力于打造世界領先的人工智能、生物識別、區塊鏈、物聯網等企業級金融科技平臺。

2.3 “區塊鏈+加密貨幣”

“區塊鏈+加密貨幣”的融合是整個金融業未來系統性的新探索。自2009年1月，個人或團體使用中本聰（Satoshi Nakamoto）釋放的比特幣以來，加密貨幣是使用區塊鏈技術的代表性應用程序，受到了市場的關注;最近3年來，比特幣吸引了大量投資者作為新的投資目的地。CNN于2019年12月引用了美國銀行的一份報告，稱比特幣是過去10年中最賺錢的投資目的地。在強大的網絡效應的支持下，比特幣的價格再創歷史新高，比特幣網絡效應的基本面仍然保持健康。2020年底，PAYPAL公司推出加密貨幣買賣服務，比特幣的價格超過40 000美元。截至2020年11月，大約60%的比特幣供應量在一年以上沒有變化，這證明了市場上持有比特幣的人越來越多，并且持有者的信念更加堅定，比特幣市場和投資者結構似乎正在走向成熟;比特幣的快速增長，已經為其在投資組合中贏得了獨特位置，機構投資者也開始對其進行戰略配置。比特幣接受度的迅速上升，為以太坊和去中心化的金融應用提供了絕佳機會。去中心化金融已成為增加以太坊網絡采用率的積極催化劑，通過利用以太幣作為“最小化信任”的抵押品，人們可以跳過傳統金融公司，直接獲得信貸、借貸、做市、交易、托管、投資及合成美元敞口等金融服務。2019年7月，中國正式宣布計劃在不久的將來發行CBDC（中央銀行數字貨幣）。此后，世界上大多數央行開始對CBDC支付比以往任何時候都更感興趣。即使是對CBDC沒有多少興趣的美國，也在2020年2月宣布考慮是否可能采用數字加密貨幣。此外，美國建議由COVID-19引起的緊急救援基金可以直接支付給其公民的數字錢包。同時，植根于分布式分類記賬技術的數字貨幣在實踐和理論上都具有彈性，這些技術甚至比央行支付系統更安全。當數字貨幣被用作未來的共同支付工具時，數字貨幣銀行和法定貨幣銀行可能共存。如果數字貨幣被廣泛用作法定貨幣之外的貨幣，我們的世界將是一個數字貨幣價值相當穩定的地方，并被認為是一種低風險資產。

基于區塊鏈技術的數字加密貨幣在過去兩年時間里持續贏得社會信譽。2020年5月，國際投行JP Morgan集團將主要的數字加密貨幣交易所Gemini和Coinbase添加為其銀行客戶;2020年10月，新加坡最大的銀行星展銀行（DBS）宣布計劃推出數字加密貨幣交易所;2020年9月，Kraken成為第一家特許美國銀行的加密貨幣交易所;2020年12月，保險業巨頭MassMutual集團向比特幣投資1億美元;2020年7月，富達數字資產（FidelityDigitalAsset）持有比特幣作為現金貸款的抵押品;2020年7月，上市公司Microstrategy集團用其5億美元現金替代成比特幣;2020年10月，上市公司Square集團將其資產的1%投資于比特幣。此外，在監管層面，2020年年中，美國貨幣監察長辦公室（OCC）允許美國所有特許銀行為數字加密貨幣提供托管服務，并正式闡明美國聯邦特許銀行和聯邦儲蓄協會可以發行穩定幣作為客戶持有“儲備金”;2021年初，美國貨幣監察長辦公室允許銀行在公共區塊鏈網絡上運行節點，以簡化諸如處理、驗證和結算之類的支付功能。

3 “區塊鏈+”背景下金融業發展中面臨的問題

區塊鏈已經成為撼動數字生態系統的代表性技術關鍵詞之一，人們期望其具有創新性地改變現有金融的潛力及經濟和社會前景。然而，由于技術尚未成熟和技術自身的限制尚未解決，因此區塊鏈引起的關注和問題在增加，也引起了一定的悲觀情緒。但是，它顯示出有可能像互聯網一樣作為基礎技術為金融、工業和經濟等奠定新的基礎，并且像過去的互聯網一樣，預計在首次出現后需要很長時間才能解決自身的問題。與現有金融行業中央處理技術相比，區塊鏈技術處理速度和效率低下且浪費能源，由于網絡擴展而導致的驗證延遲增加，區塊交易容量限制和參與者增加而導致的費用增加，區塊鏈與區塊鏈之間的互聯與合作依舊困難，以及量子計算機商業化帶來了黑客攻擊的擔憂。最重要的是，除“加密貨幣”交易外，沒有殺手級應用程序，由于分散的結構而導致的復雜性增加及對運營商的控制較弱是促使大部分金融公司猶豫采用和投資區塊鏈的主要因素。接下來我們將要對“區塊鏈+”背景下金融業發展中存在的一些問題進行簡單探討。

第一，我國“區塊鏈+金融”的研發與應用尚處于起步階段，缺乏統一的行業標準，區塊鏈相關場景應用的標準仍需完善。第二，區塊鏈場景碎片化，不同金融機構間各個場景自行開發應用，跨鏈互聯尚有難度;底層技術尚未成熟，尚未有功能完善、性能突出的區塊鏈金融產品;運營治理難度較大，區塊鏈的去中心化，沒有任何機構完全掌握控制權，如何實現后續的運營治理是一個需要解決的難題。第三，對于“區塊鏈+金融”這一類新興領域的監管存在一定的難題，尤其是金融行業的特殊性使監管標準的確定存在一定的難度;相關監管思路需要隨著區塊鏈技術的發展而逐步完善;AI和區塊鏈均由數據驅動，兩種技術的融合也基于數據的存儲、管理和使用。因此，有必要闡明作為核心數據之一的個人信息的監管標準。第四，“區塊鏈+金融”相關法律法規亟待完善，從法律上重塑“所有權”和“社會契約”的概念，營造“區塊鏈+金融”良好的發展環境。隨著“區塊鏈+”不斷拓展在金融領域的應用場景，信息數據、虛擬財產等在傳統物權法領域內無法取得所有權的物品，將來可以得到明確的權屬，并能在金融領域實現交易;隨著與智能合約相關的法律法規頒布，基于區塊鏈技術的職能合約可能會影響其他社會契約，合約雙方可能會選擇智能合約建立合同，并將合約內容以代碼的形式書寫，同時會自動執行并受到法律法規的保護[3]。第五，“區塊鏈+加密貨幣”使得數字貨幣是相對安全的，可以避免大多數金融危機;但是，公眾如果對數字貨幣或數字銀行的償付能力突然喪失信心，仍然有可能發生一些危機，導致儲戶和投資者渴望迅速從數字貨幣轉換為法定貨幣。第六，盡管區塊鏈技術具有諸如建立信任、降低風險和成本等優勢，但確實存在各種技術問題和局限性;金融行業有關安全的問題尚未完全得到解決，鑒于技術和應用的不成熟及缺乏新的商業模式，使得金融業尤其是銀行業對區塊鏈技術的應用依然相對審慎。

4 結論

著眼于“區塊鏈+”背景下金融業未來的發展，我們可以通過增強區塊鏈的可擴展性，提升區塊鏈的運營效率，提供安全的個性化服務;通過將安全領域中使用的物聯網和人工智能應用于區塊鏈，預先檢測黑客的入侵嘗試，并實現自動阻止損害擴散到其他區塊的功能，并最大限度地降低對金融系統可能帶來的破壞。即將到來的第四次工業革命時代將以超連通性、設備智能、人工智能和定制服務等功能為人類生活帶來高效率，金融信息共享的方法將多樣化且金融服務的邊界將逐步消失;“區塊鏈+”背景下金融業未來會在物聯網、人工智能和數字加密貨幣等方向取得創新型發展。綜上所述，在金融行業中，物聯網和人工智能技術的融合有望在區塊鏈技術的新飛躍中發揮重要的作用，給金融行業帶來百年不遇的變革與發展機遇。

參 考 文 獻

[1]朱韜，張智光.數字普惠金融“去中心化”基于區塊鏈項目GSENetwork的研究[J].南方金融，2019（4）：65-74.

[2]楊蕾，楊兆廷，劉靜怡.基于區塊鏈的金融支農模式創新研究[J].農村金融研究，2018（1）：4.

[3]楊瑞霞，王建國，曲立國，等.區塊鏈技術與實體經濟深度融合應用研究[N].鄂爾多斯日報，2021-02-08（003）.