國(guó)企高管政治晉升研究綜述

扶淼 羅廳葦

【關(guān)鍵詞】國(guó)有企業(yè);國(guó)企高管;政治晉升

【中圖分類號(hào)】F276.1 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】1674-0688（2021）09-0156-03

0 引言

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革的不斷深化，市場(chǎng)化程度越來(lái)越高，國(guó)有企業(yè)的制度不斷完善。在轉(zhuǎn)型期間，政府致力于經(jīng)理人市場(chǎng)的建立與完善，國(guó)企經(jīng)理人的作用也越來(lái)越突出。由于國(guó)有企業(yè)身份和地位的特殊性，因此國(guó)企高管直接由政府任命，高管兼具官員和企業(yè)家雙重身份。對(duì)于國(guó)企高管而言，成為上一級(jí)政府部門領(lǐng)導(dǎo)的政治晉升，不同于薪酬激勵(lì)、在職消費(fèi)等，是一種更重要且更特殊的隱性激勵(lì)。

近年來(lái)，隨著國(guó)企高管薪酬激勵(lì)機(jī)制改革的推進(jìn)、“限薪令”的出臺(tái)，國(guó)企高管越來(lái)越多地關(guān)注政治晉升訴求。面臨著薪酬管制，晉升不僅意味著行政權(quán)力和地位上的巨大差異，也擁有著不可同日而語(yǔ)的政治前景，政治晉升成為一種強(qiáng)有效的隱性激勵(lì)。“至上而下”的選拔機(jī)制及高度競(jìng)爭(zhēng)的常態(tài)，在很大程度決定了在不同國(guó)企高管之間開展的是一場(chǎng)類似政府官員政治晉升的晉升錦標(biāo)賽（周黎安，2007）[1]。在國(guó)企高管越來(lái)越熱衷于“商而優(yōu)則仕”的情況下，國(guó)企高管政治晉升也給企業(yè)帶來(lái)了不同于以往的影響，學(xué)者們開始利用企業(yè)層面的數(shù)據(jù)分析在我國(guó)制度背景下國(guó)企高管存在的政治晉升現(xiàn)象。在現(xiàn)有的文獻(xiàn)中，主要考察了國(guó)企高管晉升的影響因素，高管政治晉升激勵(lì)對(duì)企業(yè)的決策行為及經(jīng)濟(jì)后果等產(chǎn)生的影響。

1 國(guó)企高管政治晉升的影響因素

由于各級(jí)組織部門在提拔官員的過程中需要對(duì)候選人“德、能、勤、績(jī)、廉”方面進(jìn)行綜合考慮，因此國(guó)企高管能否晉升受多方面因素的影響。一部分學(xué)者沿用對(duì)地方政府官員政治晉升影響因素的研究，從“關(guān)系論”和“政績(jī)論”的視角研究國(guó)企高管政治晉升的影響因素。另一部分學(xué)者則從國(guó)有企業(yè)的特征及行為、高管的個(gè)人特征等方面研究對(duì)國(guó)企高管政治晉升的影響。

（1）“關(guān)系”對(duì)國(guó)企高管政治晉升的影響。“關(guān)系論”認(rèn)為“關(guān)系”在官員晉升中起了關(guān)鍵作用，一些經(jīng)驗(yàn)研究也證實(shí)了“關(guān)系”對(duì)于國(guó)企高管政治晉升的重要性。研究發(fā)現(xiàn)，擁有中央委員及候補(bǔ)委員或中紀(jì)委委員身份的央企委員，其升遷的概率更大、離職率更低（楊瑞龍，2013）[2]。省屬國(guó)有企業(yè)負(fù)責(zé)人因和省委書記、組織部部長(zhǎng)有著同鄉(xiāng)關(guān)系，其晉升概率有所提升（李維安和孫林，2017）[3]。張霖琳（2015）[4]研究表明，央企和地方國(guó)企的晉升評(píng)價(jià)機(jī)制實(shí)際實(shí)施情況不同，其中在地方國(guó)企高管的晉升中非業(yè)績(jī)的政治關(guān)系和承擔(dān)的政策性負(fù)擔(dān)發(fā)揮了主要作用。以上研究的結(jié)果均表明，“關(guān)系”在國(guó)企高管晉升過程中發(fā)揮了主導(dǎo)作用。

（2）“政績(jī)”對(duì)國(guó)企高管政治晉升的影響。“政績(jī)論”認(rèn)為GDP的增長(zhǎng)率有助于官員實(shí)現(xiàn)政治晉升，組織部門在對(duì)國(guó)企高管候選人進(jìn)行考察時(shí)，績(jī)效作為易于量化考核的經(jīng)濟(jì)因素，是干部晉升選拔的主要考核依據(jù)。主流觀點(diǎn)認(rèn)為，企業(yè)績(jī)效與國(guó)企高管政治晉升呈正相關(guān)關(guān)系（Cao，2013）[5]。丁肇啟等人（2018）[6]研究發(fā)現(xiàn)，只有年度業(yè)績(jī)中的企業(yè)利潤(rùn)對(duì)高管晉升有顯著正向影響且行業(yè)間相對(duì)業(yè)績(jī)較好的企業(yè)高管晉升可能性更高。廖理等人（2009）[7]研究發(fā)現(xiàn)，政治晉升激勵(lì)與公司績(jī)效正相關(guān)且經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越大，晉升激勵(lì)效果越明顯。與上述結(jié)論不同的是，滕越洋等人（2019）[8]研究表明，企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)國(guó)企高管晉升的影響存在門檻效應(yīng)：企業(yè)業(yè)績(jī)高于門檻值時(shí)，在政府官員的政績(jī)壓力下，企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)高管晉升產(chǎn)生不顯著或負(fù)向影響;企業(yè)業(yè)績(jī)低于門檻值時(shí)，企業(yè)業(yè)績(jī)對(duì)高管晉升前景的促進(jìn)作用會(huì)隨著政府官員政績(jī)壓力增大而增強(qiáng)。目前，關(guān)于績(jī)效對(duì)國(guó)企高管政治晉升的影響，學(xué)者們的研究尚未得出一致的結(jié)論。

（3）國(guó)企高管特征對(duì)國(guó)企高管政治晉升的影響。國(guó)企高管的年齡、性別、教育專業(yè)、學(xué)歷、工作經(jīng)歷和任期等個(gè)人特征都會(huì)對(duì)政治晉升產(chǎn)生影響。楊瑞龍等人（2013）[2]研究發(fā)現(xiàn)，央企領(lǐng)導(dǎo)擁有中央委員及候補(bǔ)委員或中紀(jì)委委員身份和博士學(xué)位的，其升遷概率更高。張兆國(guó)等人（2013）[8]研究發(fā)現(xiàn)，隨著年齡的增長(zhǎng)，管理者對(duì)晉升的敏感性呈倒“U”形關(guān)系，管理者的學(xué)歷越高、任期越長(zhǎng)，其對(duì)晉升的敏感性越強(qiáng)。張霖琳等人（2015）[4]認(rèn)為，央企高管的業(yè)績(jī)、年齡及學(xué)歷會(huì)影響其晉升，業(yè)績(jī)好、年齡小、學(xué)歷高的央企領(lǐng)導(dǎo)晉升的概率越大。不同背景特征的管理者對(duì)晉升的敏感性有一定差異。

（4）國(guó)企特征對(duì)國(guó)企高管政治晉升的影響。國(guó)有企業(yè)性質(zhì)的特殊，除了能帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，也會(huì)受到政府干預(yù)而承擔(dān)政策性負(fù)擔(dān)。此外，國(guó)有企業(yè)存在一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和盈余管理行為，這些均會(huì)對(duì)國(guó)企高管政治晉升產(chǎn)生影響。研究表明，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)政策性負(fù)擔(dān)會(huì)促進(jìn)高管實(shí)現(xiàn)政治晉升，并且這種影響在政府干預(yù)程度高和失業(yè)率高的地區(qū)更加顯著（廖冠民等人，2014）[10]。陳春華等人（2019）[11]研究發(fā)現(xiàn)，地方國(guó)企積極的稅負(fù)承擔(dān)有助于增加高管晉升概率。國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)高管晉升的激勵(lì)效應(yīng)產(chǎn)生的影響較小，而這種影響在政府直接控股的國(guó)企中更不明顯（廖理等人，2009）[7]。此外，盈余管理也會(huì)對(duì)國(guó)企高管的政治晉升產(chǎn)生影響，盈余管理降低了國(guó)企高管晉升的業(yè)績(jī)敏感性，盈余管理的負(fù)向影響在市場(chǎng)化程度較高、信息不對(duì)稱程度較高及大股東持股比例較低的國(guó)企中更加明顯（廖冠民等人，2012）[12]。

2 國(guó)企高管政治晉升的經(jīng)濟(jì)后果

由于國(guó)企高管“亦官亦商”的身份且晉升具有制度保障，所以國(guó)企高管有著強(qiáng)烈的晉升動(dòng)機(jī)，這可能會(huì)影響高管的風(fēng)險(xiǎn)偏好，進(jìn)而會(huì)對(duì)高管的決策產(chǎn)生影響，同時(shí)會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效果。

（1）國(guó)企高管政治晉升與投資。鑒于投資對(duì)于企業(yè)發(fā)展的重要性，學(xué)者們主要圍繞國(guó)企高管政治晉升對(duì)過度投資或投資不足、研發(fā)投入、并購(gòu)、多元化投資等的影響展開研究。由于國(guó)有企業(yè)的特殊性，在政治晉升激勵(lì)下，為了迎合地方政府的政績(jī)需求，國(guó)企高管可能會(huì)為了快速擴(kuò)張而進(jìn)行過度投資（楊瑞龍，2013）[12]。金宇超等人（2016）[13]認(rèn)為國(guó)企高管的政治動(dòng)機(jī)對(duì)企業(yè)的投資行為的作用取決于追求政治晉升與規(guī)避政治風(fēng)險(xiǎn)的相對(duì)強(qiáng)弱，出于不同的動(dòng)機(jī)傾向，會(huì)帶來(lái)“過度投資”或“投資不足”的問題。研發(fā)投入是影響企業(yè)未來(lái)發(fā)展的重要因素，但研發(fā)投資具有一定的周期性，會(huì)減少當(dāng)期利潤(rùn)，面臨政治晉升的國(guó)企高管會(huì)減少研發(fā)投入（羅富碧等人，2017）[14]。李莉、于嘉懿等人（2018）[15]研究表明政治晉升激勵(lì)對(duì)創(chuàng)新投資有抑制作用;并且，國(guó)企高管的權(quán)力越大，政治晉升激勵(lì)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投資的抑制作用越明顯。并購(gòu)作為國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的重要方式之一，能夠迅速擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，幫助企業(yè)快速進(jìn)入其他領(lǐng)域。在政治晉升激勵(lì)下，國(guó)企高管會(huì)通過并購(gòu)方式快速擴(kuò)大規(guī)模且支付相對(duì)較高的溢價(jià)（陳仕華等人，2015）[16]。多元化經(jīng)營(yíng)不僅可以獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)和協(xié)同效應(yīng)，而且可以分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)企高管在政治晉升激勵(lì)作用下，傾向于實(shí)施業(yè)務(wù)多元化戰(zhàn)略（任天龍、陳志軍，2017）[17]。政府直接控股的企業(yè)為實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)提供了更為便利的條件，并且實(shí)施多元化經(jīng)營(yíng)在政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)越嚴(yán)重的地區(qū)更為明顯（陳信元、黃俊，2007）[18]。

（2）國(guó)企高管政治晉升與企業(yè)績(jī)效。國(guó)企高管為了實(shí)現(xiàn)晉升目標(biāo)，需要滿足“績(jī)”的考核要求，由此，國(guó)企高管政治晉升能夠促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的提升。多數(shù)研究也證明了此觀點(diǎn)。梁上坤等人（2013）[19]指出政治晉升是企業(yè)經(jīng)理人貨幣薪酬激勵(lì)的補(bǔ)充，已成為一種有效的激勵(lì)措施，可以幫助改善企業(yè)績(jī)效。田益敏（2014）[20]認(rèn)為在央企中，高管的晉升激勵(lì)能顯著促進(jìn)凈資產(chǎn)收益率的提高，即央企高管內(nèi)部晉升激勵(lì)存在績(jī)效敏感性。王曾等人（2014）[21]發(fā)現(xiàn)，在政治晉升激勵(lì)作用下，國(guó)有企業(yè)CEO會(huì)顯著提高企業(yè)績(jī)效。但是，政治晉升對(duì)企業(yè)績(jī)效的促進(jìn)作用也可能是高管為追求政治晉升而構(gòu)建的“面子工程”，有損于企業(yè)的長(zhǎng)期績(jī)效，不利于其穩(wěn)定發(fā)展（鄭志剛等人，2012）[22]。研究表明，政治晉升對(duì)企業(yè)績(jī)效具有促進(jìn)作用，但同時(shí)存在損害長(zhǎng)期發(fā)展的潛在不利影響。

（3）國(guó)企高管政治晉升與社會(huì)責(zé)任。對(duì)于國(guó)有企業(yè)而言，除承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任外，還要承擔(dān)解決就業(yè)、維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等社會(huì)責(zé)任。在政治晉升激勵(lì)作用下，國(guó)企高管往往會(huì)實(shí)施有利于自身升遷的社會(huì)責(zé)任履行策略，增加自己的晉升籌碼。劉紅霞（2019）[23]的研究表明，國(guó)企高管面臨晉升激勵(lì)時(shí)，公益捐贈(zèng)、盈余管理等社會(huì)形象管理的手段會(huì)顯著增加。捐贈(zèng)作為國(guó)有企業(yè)履行社會(huì)責(zé)任的一種方式，可以幫助企業(yè)樹立良好的形象。國(guó)企高管通常會(huì)通過超常公益性捐贈(zèng)等行為構(gòu)建“面子工程”，以此增加晉升的可能性。（鄭志剛等人，2012）[22]。面臨政治晉升時(shí)，國(guó)企高管會(huì)采取一系列的行為進(jìn)行社會(huì)形象管理，從而出現(xiàn)異常捐贈(zèng)問題，此現(xiàn)象是國(guó)有企業(yè)治理機(jī)制失效的典型表現(xiàn)（張宏亮等人，2017）[24]。在當(dāng)前的大環(huán)境下，政府對(duì)國(guó)有企業(yè)的社會(huì)責(zé)任寄予厚望，而有著“政治人”傾向的國(guó)企高管對(duì)社會(huì)責(zé)任有著毋庸置疑的承擔(dān)義務(wù)。

（4）國(guó)企高管政治晉升與其他決策。除了上述經(jīng)濟(jì)后果，國(guó)企高管政治晉升激勵(lì)還會(huì)對(duì)企業(yè)的其他決策產(chǎn)生影響，如在職消費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等。王曾等人（2014）[21]指出國(guó)企高管政治晉升激勵(lì)與在職消費(fèi)之間存在非對(duì)稱的替代效應(yīng)。當(dāng)面臨的政治升遷概率較高時(shí)，高管會(huì)傾向于采用公款消費(fèi)、跑官等尋租手段打點(diǎn)、維持、提升各種關(guān)系，從而間接地導(dǎo)致在職消費(fèi)的增加（曹偉，2016）[25]。風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意味著企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，高管晉升激勵(lì)在企業(yè)管理中發(fā)揮著作用，二者也存在某種聯(lián)系。張宏亮等人（2017）[26]以兩次“限薪令”為背景進(jìn)行研究發(fā)現(xiàn)，薪酬激勵(lì)與晉升激勵(lì)都會(huì)促使高管承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn);自限薪后，薪酬激勵(lì)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響下降，高管晉升激勵(lì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響顯著提高。林鐘高、李帽帽（2018）[27]的研究表明，高管晉升壓力較大時(shí)，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的能力與意愿下降;但是，內(nèi)部控制質(zhì)量的提高可以減弱由于晉升壓力過大而造成的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)不足的行為，促使企業(yè)積極應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)。

3 研究結(jié)論與政策建議

國(guó)企高管政治晉升不僅是偏于“政治人”的國(guó)企高管所熱衷的，也是各學(xué)者近年來(lái)研究的熱點(diǎn)問題。在現(xiàn)有文獻(xiàn)研究中，不僅探討了國(guó)企高管政治晉升的影響因素，也研究了政治晉升所帶來(lái)的正面效應(yīng)與負(fù)面效應(yīng)。國(guó)企高管的“關(guān)系”“政績(jī)”及個(gè)人特征、國(guó)有企業(yè)的特征等都會(huì)對(duì)國(guó)企高管政治晉升產(chǎn)生一定的影響。政治晉升激勵(lì)的積極作用體現(xiàn)在促進(jìn)企業(yè)績(jī)效的提升、社會(huì)責(zé)任的承擔(dān)等，負(fù)面影響主要體現(xiàn)在造成的過度投資或投資不足、低效并購(gòu)、異常捐贈(zèng)及忽視長(zhǎng)期發(fā)展等問題。這些研究結(jié)果對(duì)于理解及完善國(guó)企高管政治晉升激勵(lì)機(jī)制具有重要意義。

國(guó)有企業(yè)改革仍在進(jìn)行中，激勵(lì)機(jī)制是企業(yè)治理的核心問題。政治晉升是國(guó)企高管激勵(lì)的重要方式之一，晉升不僅意味著物質(zhì)需求得到滿足，同時(shí)意味著權(quán)力、地位等精神層次需求得到滿足。在當(dāng)前制度背景下，研究國(guó)企高管政治晉升激勵(lì)，對(duì)于完善晉升激勵(lì)機(jī)制，深化國(guó)企改革，以及促進(jìn)國(guó)有企業(yè)更好地發(fā)展具有重要意義。為了充分發(fā)揮政治晉升激勵(lì)作用，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步完善國(guó)有企業(yè)高管晉升考核標(biāo)準(zhǔn)，將經(jīng)濟(jì)目標(biāo)與非經(jīng)濟(jì)目標(biāo)并重，政治晉升激勵(lì)、薪酬激勵(lì)等不同的激勵(lì)方式結(jié)合，考慮央企和地方國(guó)企、公益類和商業(yè)類國(guó)企等不同情境下的差別，構(gòu)建不同激勵(lì)約束相容的有效的國(guó)企高管激勵(lì)體系。同時(shí)，減少國(guó)有企業(yè)面臨的政府行政干預(yù)，不斷完善國(guó)有企業(yè)內(nèi)部和外部治理機(jī)制，使政治晉升成為切實(shí)可行的激勵(lì)手段，以此促進(jìn)國(guó)企的改革與發(fā)展。

參 考 文 獻(xiàn)

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