新租賃準則實施對企業(yè)的影響

劉媛媛

【摘要】2018年，財政部發(fā)布了修訂后的《企業(yè)會計準則第21號——租賃（CAS21）》，要求境內(nèi)外同時上市的企業(yè)自2019年1月1日起實施，其他企業(yè)自2021年1月1日起執(zhí)行。文章在對G有線電視傳輸企業(yè)中存在的租賃業(yè)務進行逐項判定基礎上，分析了新準則對承租人會計核算的影響，對財務管理指標分析的影響，對財務報表的影響，以及對稅收方面的影響。并針對G公司現(xiàn)狀提出三點建議：正確識別新租賃準則規(guī)定的融資租賃范圍，區(qū)分租金與其他類型費用；合理優(yōu)化資本結構，降低資產(chǎn)負債率以利于融資；重新梳理租賃合同，改進業(yè)務模式，降低新租賃準則對利潤的影響。新租賃準則的實施，統(tǒng)一了以往租賃業(yè)務雙軌制的模式，更加注重經(jīng)濟業(yè)務實質(zhì)，改變了企業(yè)利用經(jīng)營租賃方式進行表外融資，也使得財務列報與披露更加詳細完整。

【關鍵詞】新租賃準則；有線電視傳輸；實施影響

【中圖分類號】F275；F832.49

為了更好地和國際會計準則接軌，我國在2018年修訂發(fā)布了《企業(yè)會計準則第21號——租賃（CAS21）》，規(guī)定在境內(nèi)外同時上市的企業(yè)自2019年1月1日起實施，其他企業(yè)自2021年1月1日起執(zhí)行。新修訂的租賃準則統(tǒng)一了經(jīng)營租賃和融資租賃模式，認可了承租人將租賃資產(chǎn)資本化，有效避免了“表外融資”現(xiàn)象。承租人設置“使用權資產(chǎn)”來核算租入資產(chǎn)價值，設置“租賃負債——租賃付款額”來核算承租人尚未支付的付款額，差額計入“租賃負債——未確認融資費用”。在后續(xù)計量中，承租人應對使用權資產(chǎn)提取折舊，并按照租賃內(nèi)含利率或增量借款利率計提利息費用。

一、新租賃準則對G有線電視企業(yè)的影響

G公司是一家北京地區(qū)負責有線廣播電視網(wǎng)絡建設開發(fā)、經(jīng)營、管理和維護的網(wǎng)絡運營商，公司從事廣播電視節(jié)目收轉(zhuǎn)傳送和廣播電視網(wǎng)絡信息服務，是北京市科學技術委員會核定的高新技術企業(yè)。截至2018年12月底，公司有線電視注冊用戶594.5萬戶，較上年底增長7.7萬戶；公司家庭寬帶用戶62.3萬戶，增加5.4萬戶。寬帶用戶分布繼續(xù)向高帶寬轉(zhuǎn)型，22M及以上中高帶寬用戶占比提高到77%，35M及以上高帶寬用戶24.4萬戶，占比39%。

G公司作為承租人的業(yè)務主要有：辦公用房租賃業(yè)務、機房租賃業(yè)務、裸光纖租賃業(yè)務、電力桿租賃業(yè)務、管道租賃業(yè)務，該五項業(yè)務每年支出約為3600萬元左右，具體數(shù)據(jù)如表1所示：

辦公用房租賃屬于新租賃準則范圍。有明確的已使用資產(chǎn)，在租賃期內(nèi)產(chǎn)生的經(jīng)濟利益全部流入企業(yè)，并且供應商不可以隨時更換已識別資產(chǎn)，不具有替換權。

機房配套設施屬于新租賃準則范圍。機房為有線電視信號的傳輸在空間上提供了物理環(huán)境，機柜的放置較為固定，不可以隨時挪動，否則會影響信號的傳輸，在空間上具有不可替換性。

光纖租賃不屬于新租賃準則范圍。公司通過與供應商簽署制式合同，約定光纖地點、芯數(shù)、長度，并簽訂《服務確認清單》，供應商提供日常的維修服務。合同中雖然約定了租賃裸光纖的條數(shù)，但并未規(guī)定具體租用的是哪根光纖，根據(jù)準則對“已識別資產(chǎn)”的規(guī)定，該資產(chǎn)無法做到物理可區(qū)分，公司無法獲得該資產(chǎn)上產(chǎn)生的全部經(jīng)濟利益。而且，供應商可以用同一光纜中的其他光纖替代指定給公司使用的光纖，供應商擁有資產(chǎn)的實質(zhì)性替換權。因此，光纖租賃業(yè)務不屬于新租賃準則范圍。

電力桿租賃業(yè)務與管道租賃業(yè)務類似，目前電視信號均通過有線介質(zhì)傳輸，一般情況下可通過電力桿架空線傳輸，亦或是地下管道傳輸。前者可以降低傳輸成本，后者可以有效保證信號穩(wěn)定。公司與供應商簽訂長期協(xié)議，一般有效期都在20～30年左右。協(xié)議約定電力桿及管道的位置、長度、使用單價，對其享有控制權，供應商提供維修服務，客觀上無法替換合同中約定電力桿及管道，存在已識別資產(chǎn)，屬于新租賃準則范圍。

二、新租賃準則實施對企業(yè)會計工作的影響

（一）新租賃準則對會計核算的影響

對于企業(yè)而言，在現(xiàn)實工作當中，租賃資產(chǎn)的原值數(shù)據(jù)不易獲得。承租人一般情況下無法獲得出租房資產(chǎn)的原值數(shù)據(jù)，增加了會計核算的難度。由于承租人在資產(chǎn)負債表中同時增加了資產(chǎn)和負債的金額，所以會使企業(yè)的資產(chǎn)負債率提高，增加了企業(yè)的融資難度。在后續(xù)計量中，承租人的折現(xiàn)率應采用租賃內(nèi)含利率，無法取得時可以采用增量借款利率。租賃內(nèi)含利率是指出租人的租賃收款額現(xiàn)值與未擔保余值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的利率。對于承租人一方而言，很難獲得出租人一方的內(nèi)含利率，而且對于一些大型集團公司而言，往往會成立一些獨立的物業(yè)公司，將位置優(yōu)越的場地出租給兄弟公司，在這種情況下，租金往往不能真實地反映承租人付出的價值，以此計算出的租賃內(nèi)含利率也會有所偏離。此外，由于采用實際利率法核算，每期計入利潤表的財務費用金額因租賃期限的改變而變化，企業(yè)可以利用這一特點進行利潤調(diào)節(jié)。

（二）新租賃準則對財務指標分析的影響

新租賃準則會對償債能力指標產(chǎn)生影響。流動比率是指流動資產(chǎn)對流動負債的比率，用來衡量企業(yè)短期債務償還能力。新租賃準則中，“使用權資產(chǎn)”在非流動資產(chǎn)中列示，“租賃負債——租賃付款額”與“租賃負債——未確認融資費用”抵減后的凈值在“非流動負債”中列示，但一年內(nèi)到期的部分在流動負債中列示。這使得流動比率減少，很大程度上降低了企業(yè)的償債能力。

新租賃準則會對盈利能力指標產(chǎn)生影響。EBITDA即息稅折舊及攤銷前利潤，是銀行對客戶信用等級評定的一個基本指標，在幾乎不考慮投資的假設下，EBITDA可以清晰反映出一個企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)狀。因此，該指標通常用于企業(yè)收購時，衡量公司盈利能力。當營運資金凈需求不變的情況下，EBITDA等于經(jīng)營性現(xiàn)金凈流入。新租賃準則使得折舊費用和利息同時增加，EBITDA數(shù)值增大，對公司業(yè)績衡量而言是一項利好指標。

新租賃準則會對資產(chǎn)營運效率指標產(chǎn)生影響。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率一般用來衡量企業(yè)資產(chǎn)的管理效率，是總收入和總資產(chǎn)的比率。當承租人確認使用權資產(chǎn)時，會使總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率下降，從而看似削弱了企業(yè)的銷售能力。

（三）新租賃準則對列報與披露方式的影響

在列報方面，新租賃準則更加符合經(jīng)濟業(yè)務實質(zhì)，也更有利于投資者理解和使用報表。

對于資產(chǎn)負債表而言，舊租賃準則中，對于經(jīng)營租賃無需在資產(chǎn)負債表中確認資產(chǎn)或負債。而在新租賃準則中，承租人在資產(chǎn)負債表列示使用權資產(chǎn)和租賃負債，同時所計提的利息和折舊在利潤表中反映。對于承租人而言，無論是經(jīng)營租賃還是融資租賃，都是在一段時間之內(nèi)占用資產(chǎn)并需負擔一定的租金，符合確認資產(chǎn)和負債的定義。

對于利潤表而言，在舊準則中，承租人經(jīng)營租賃的金額每年相等，對利潤表的影響也是每年相等的。新租賃準則中，每年利息費用對利潤表的影響呈現(xiàn)前大后小的趨勢，這也更加符合資產(chǎn)的實際耗用狀況。

對于現(xiàn)金流量表而言，舊租賃準則中，經(jīng)營租賃是在經(jīng)營活動現(xiàn)金流出中列示。而在新準則中，每期支付的租金和確認的利息費用是在籌資活動現(xiàn)金流出中列示。也就是說，新租賃準則并不影響現(xiàn)金流出的總額，只是影響現(xiàn)金流量內(nèi)部結構，即經(jīng)營活動現(xiàn)金流出減少，籌資活動現(xiàn)金流出增多。

在披露方面，新租賃準則要求承租人對租賃資產(chǎn)情況、租賃負債、簡化處理方式、可變租賃付款額、轉(zhuǎn)租使用資產(chǎn)、租賃總現(xiàn)金流出、售后回租交易等均進行披露；要求出租人對融資租賃信息和經(jīng)營租賃信息進行詳細的披露。披露的信息越公開透明，越有利于報表使用人抉擇。

（四）新租賃準則對稅收的影響

在確認使用權資產(chǎn)原值時，承租人需考慮未來租賃付款額現(xiàn)值以及初始直接費用、租賃激勵等；稅法上以承租人支付的租金總額和簽訂合同時支付的相關費用，確認資產(chǎn)原值。一般而言，會計確認的資產(chǎn)原值會小于其計稅基礎，產(chǎn)生可抵扣暫時性差異，確認遞延所得稅資產(chǎn)。隨之而來的折舊處理，也會因資產(chǎn)原值不同，而產(chǎn)生稅會差異，但是整個租賃期間，會計允許扣除的總金額和稅法允許扣除的總金額保持一致。在后續(xù)計量中，會計處理按照實際利率法計算財務費用；而稅法中對會計上確認的租賃期內(nèi)利息費用不予抵扣。因此，在整個租賃期間會產(chǎn)生遞延所得稅資產(chǎn)，且前期較大后期較小。

三、新租賃準則下企業(yè)的應對策略

（一）準確識別新租賃準則適用范圍

新租賃準則的實行，第一步就是需要準確判定準則適用范圍，但是租賃合同的識別，不僅僅是企業(yè)財務人員的責任。實際工作中，應由財務人員牽頭，聯(lián)合物資采購部門、法務部門、資產(chǎn)管理部門以及銷售部門共同完成。財務人員應該深入了解租入資產(chǎn)的性質(zhì)、使用時間、使用方式，并且研讀合同，按照實質(zhì)重于形式原則準確判斷租賃業(yè)務范圍。

此外，財務人員應該認真梳理每項租賃業(yè)務，在簽訂合同時嚴格將租賃費用與其他費用區(qū)分。比如，在重新梳理G公司2020年管道租賃合同時，發(fā)現(xiàn)其中存在大量的管道維修費用。經(jīng)測算，在470萬元的管道租賃費中，管道維修費用高達300萬元左右。為了更好地在2021年適用新租賃準則，準確計量最低租賃付款額，財務部應聯(lián)合法務部、資產(chǎn)使用部門等共同梳理所有管道租賃合同，有必要時重新簽署協(xié)議，將租賃費和維護費分離。

（二）優(yōu)化資本結構

2018年9月，中共中央辦公廳、國務院辦公廳印發(fā)《關于加強國有資產(chǎn)負債約束的指導意見》，明確要求國有企業(yè)平均資產(chǎn)負債率到2020年末，比2017年末降低2個百分點。自此，各國有企業(yè)紛紛推動“降兩金、降杠桿”的行動。新租賃準則的實施，會增加企業(yè)的資產(chǎn)負債率水平。為進一步優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結構，企業(yè)可以選擇應收賬款保理、應收賬款質(zhì)押融資、應收票據(jù)貼現(xiàn)、應收賬款資產(chǎn)證券化。從央行修訂《應收賬款質(zhì)押登記辦法》、到上交所、深交所、報價系統(tǒng)同步出臺《企業(yè)應收賬款資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認指南》，在降杠桿的過程中，越來越多的企業(yè)會選擇資產(chǎn)證券化的方式，主要優(yōu)勢在成本較低，運用靈活。

自2018—2020年，G公司的資產(chǎn)負債率基本控制在15%左右。對于多數(shù)國有企業(yè)而言，現(xiàn)金流大多都比較充裕，因此，降低資產(chǎn)負債率的壓力基本來自于上級單位的指標考核和上市公司的對外披露要求，而非出于企業(yè)自身生存發(fā)展考慮。

（三）改進業(yè)務模式

企業(yè)可以重新梳理租賃合同，提高短期租賃合同的比重，采用簡化租賃的會計處理方式。新租賃準則規(guī)定，租賃期限低于1年的資產(chǎn)可以采用簡化方式進行處理，基本保持原經(jīng)營租賃的方式。因此，企業(yè)可以選擇對資產(chǎn)進行短期租賃，降低資產(chǎn)負債率。但是，在現(xiàn)實工作中，出于成本的考慮，不是所有租賃合同都適合每年一簽的模式。在新租賃準則的會計處理中，合同期限越短，意味著最低租賃付款額現(xiàn)值越低，使用權資產(chǎn)的價值越低，每年資產(chǎn)折舊的金額就越低。因此，企業(yè)可以適當縮短租賃年限，從而降低了新租賃準則的影響程度。

主要參考文獻：

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