上海三大新興重點產業發展布局分析

□ 周 弋

|全球三大新興重點產業發展綜述

（一）人工智能發展現狀

人工智能已成為新一輪產業升級的核心推動力。全球范圍內不同國家或企業都認識到人工智能的重要性，政府在國家政策上給企業發展人工智能商業活動提供了重要支持，全球人工智能市場規模未來會出現爆發式增長，預計2025 年全球人工智能市場規模將達到6.4 萬億美元。

中國人工智能產業化程度全球領先。據信通院統計，截至2020 年10 月底，全球人工智能企業總數為5600 家，中國將近1450 家。全球人工智能產業規模1565 億美元，增長率是12%，中國人工智能產業規模大約3100 億元人民幣，同比增長15%。上海人工智能產業依托“人形分布、多點聯動”的產業空間布局，主要分布在8 個區域、11 個行業。定為主導產業的區包括徐匯區、楊浦區、閔行區及寶山區。上海作為全國經濟發展的先行者，在全國人工智能產業名列前茅。上海市經信委數據顯示，截至2019 年6 月底，上海擁有人工智能企業數居全國第二，占全國20.3%，其中183 家規模以上企業2018 年總規模達到1339.78億元。

（二）集成電路發展現狀

受中美貿易摩擦和智能手機、服務器、PC 等主要應用設備的增幅放緩的影響，全球集成電路行業市場規模有所下降。根據全球半導體協會SIA 發布的全球半導體市場報告顯示，2020 年全球半導體產業銷售額為4390 億美元，與2019 年的4123 億美元相比，增長6.5%。其中，美國半導體公司的銷售額約為2080億美元，占全球銷售額的47.0%。同時2020 年美國芯片市場銷售額增長19.8%，達到941.5 億美元。根據IC Insights 數據顯示，2020 年中國集成電路市場增至1434 億美元，比2019年增長9.0%。上海的集成電路布局以“一核多極”的形態分布全市，圍繞浦東新區張江高科技園區為核心，北靠外高橋，南望臨港新片區，形成浦東新區集成電路南北走廊；而浦西郊區區域以芯片制造、封裝測試和設備材料作為配套產業，支撐著上海集成電路芯片設計、IC 設備、封裝測試和IC 制造四大領域。上海市集成電路行業協會數據顯示，2020年上海集成電路產業實現銷售收入2071.33 億元，同比增長21.37%。其中，設計業實現銷售收入954.15 億元，同比增長33.39%。

（三）生物醫藥發展現狀

全球來看，生物醫藥市場規模高速穩定增長，其中美國生物藥品在全球市場占主導地位，相關產業總產值約占GDP 的17%。據融中研究整理，全球生物技術公司總數已達4362 家，其中76%集中在歐美。美國作為生物技術產業的龍頭，其開發的產品和市場銷售額均占全球70%以上，而亞太地區，整體銷售額僅占全球3%左右，其中日本、新加坡位居前列。

據融中研究整理，2007 年至2019 年，國內生物醫藥行業新成立公司總計1132 家。2016 年到2019 年，我國生物醫藥市場總體規模從1836億元增加到3172 億元，年均復合增長率達20%。預計2025 年，我國生物醫藥市場總體規模將達到8332億元。

上海形成了以張江為核心，以金山、奉賢、徐匯等園區為重點的“聚焦張江、一核多點”生物醫藥產業空間格局。當前上海正在積極推動張江與金山、奉賢等園區錯位互補、聯動發展。據上海市經信委數據顯示，2020 年生物醫藥產業規模超過6000 億元，創歷史新高。園區生物醫藥產業工業總產值2.37 億元，實現了零的突破。

|上海三大新興重點產業資本配置布局分析

依托wind 數據平臺全國上市企業公開披露數據，構建三大新興重點產業（人工智能、集成電路和生物醫藥）的產業資本配置能力評價指標體系，從高價值鏈延伸和高外部效益角度，重點圍繞具備產業支配地位、規模經濟效應和先進科技水平的上市龍頭企業，評價三大新興重點產業的資本配置發展水平，重點關注上海地區的產業發展水平。

（一）資本配置能力評價指標體系構建和評價方法

1.資本配置能力評價指標體系?；谌珖鲜衅髽I的公開披露數據，從盈利能力、風控能力、社會能力、營運能力、研發能力五個維度，構建三大新興重點產業資本配置能力評價指標體系（表1）。

表1 三大新興重點產業資本配置能力評價指標體系

2.評價方法。上海三大新興重點產業資本配置能力評價指標體系的計算采用了簡單線性加權的方法，通過對上市公司具體指標的行業平均值標準化數據進行加權計算，分別得出各個分類指數，然后通過各個分類指數加權計算得出總指數。

（二）資本配置能力評價指標體系分析

1.上海人工智能產業資本配置能力指數評價分析。本文采用定基指數方法，測算2016-2019 年上海人工智能產業的資本配置能力評價指數分別比上年增長-2.4%、-4.7%和13.0%，呈現先下降后上升趨勢。相對于全國人工智能產業的資本配置能力指數增長率總體穩步上升趨勢，上海波動較大。

表2 人工智能產業資本配置能力指數

從細分配置能力看，2016-2019年上海人工智能產業盈利能力逐年下降，成為制約總指數上漲的主要因素。歸結到公司，拼多多、科大智能和平安好醫生三家公司五年的盈利指標逐年下降。2016-2019 年社會能力指標大幅上漲，對總指數的增長助力最大，增長達到5.8%、30.5%和24.1%。

圖1 上海人工智能產業細分資本配置能力指數

2.上海集成電路產業資本配置能力指數評價分析。2016-2019 年上海集成電路產業資本配置能力評價指數分別比上年增長146.0%、-45.7%和28.1%，呈現波動上升趨勢。全國集成電路產業資本配置能力呈現逐年下降趨勢，上?？傮w產業發展水平高于全國。

表3 集成電路產業資本配置能力指數

從細分配置能力看，2016-2019年上海集成電路產業研發能力大幅上升，成為促進總指數上漲的主要因素。研發能力指數年均增長率達到44.3%，其中研發支出合計上漲了31418.87 萬元；研發費用同比增長率從2015 年的7.6%上升到2019 年的52.0%，這兩個指標對產業研發能力的增長貢獻最大。

圖2 上海集成電路產業細分資本配置能力指數

3.上海生物醫藥產業資本配置能力指數評價分析。2016-2019 年上海生物醫藥產業資本配置能力評價指數分別比上年增長17.5%、-0.1% 和38.6%，呈現波動上升趨勢。全國生物醫藥產業資本配置能力2016 年至2018 年呈現上升趨勢，在2019 年大幅下降。上?？傮w產業發展速度和穩定度高于全國。

表4 生物醫藥產業資本配置能力指數

從細分配置能力看，2016-2019 年上海生物醫藥產業研發能力和社會能力大幅上升，成為促進總指數上漲的主要因素。研發能力指數年均增長率達到62.4%，其中研發支出對產業研發能力的增長貢獻最大。社會能力指數年均增長率達到11.6%。2016-2019 年盈利能力指標處于逐年下降趨勢，其中2018 年產業盈利能力指數為負，原因是上海君實生物醫藥科技股份有限公司凈資產收益率、總資產報酬率和人力投入回報率皆為負數。

圖3 生物醫藥產業細分資本配置能力指數

|三大新興重點產業SWOT分析

SWOT 分析是用定性的方法對于企業、區域產業的內部活動及其目標與外部環境的動態平衡過程進行細致的分析。通過比較得出自身發展的內部環境的優勢、劣勢、外部發展的機會、威脅，最終用矩陣比較的方法得出發展策略的選擇方案。據此，結合上海三大新興重點產業建設戰略，得到三大新興重點產業的未來發展戰略和方向。

（一）人工智能產業

1.產業發展優勢

科教資源優勢突出。主要體現在上海擁有十多家“985”和“211”高校，網絡智能實驗室、機器智能實驗室等國家重點實驗室遍布各大高校，科研院所中，人工智能產業的研究體系日益完善。

國際交流合作較多。自2018 年開始，上海每年舉辦一場具有國際影響力的世界人工智能大會，來自全球各相關方面的專家學者等就科技前沿技術和產業發展合作進行深入探討。

2.產業發展劣勢

核心技術受制于人。目前，人工智能產業還是以制造業為主，中低層次的人工智能產業有一定的應用，但是到中高層次的智能技術，比如虛擬現實、深度學習、仿真技術還比較欠缺。上海人工智能企業在關鍵領域原始創新和協同創新能力亟需提升，一些核心技術、產品和裝備嚴重依賴進口，引領產業發展方向、把握產業發展主導權的能力不強。

基礎創新投入嚴重不足。2018-2019 年，美國人工智能領域企業投入的科技研發費用占據了全球科技支出的61%，我國人工智能領域企業研發支出雖然快速增加，增速達到34%，但實際占據的全球科技支出份額明顯小于美國。上海2019 年全社會研發經費支出占GDP 的4%左右，針對三大新興產業的研發投入略顯不足。

3.產業發展機遇

國家政策大力支持。國務院頒布的《中國制造2025》提出了制造升級的宏偉目標，鼓勵生產智能裝備和智能產品，推動生產過程智能化。眾多政策的出臺，體現了國家大力發展人工智能產業的決心，也為人工智能帶來新的發展機遇。

市場需求方興未艾。隨著人民群眾對美好生活和消費升級的需求不斷增強，人工智能在解決民生領域的痛點難點問題方面發揮著越來越重要的作用，也推動了教育、醫療衛生、體育、住房、交通、助殘養老、家政服務等領域的人工智能應用需求。

4.產業發展挑戰

國際市場競爭激烈。在人工智能的算力支持方面，IBM，、HPE、戴爾等國際巨頭穩居全球服務器市場前三位，中科寒武紀等國內芯片供貨企業發展剛剛起步。在人工智能算法方面，主流框架與數據集領域均為美國企業或機構掌握。百度、第四范式、曠視科技等國內企業的算法框架和數據集尚未得到業界的廣泛認可和應用。上海云賽智聯、云知聲等企業還未在國際市場上占有一席之地。

貿易壁壘構成阻礙。發達國家組成經濟體，他們利用原有的科技與人才優勢搶占人工智能技術前沿，促進其“再工業化”。中美貿易戰各種限制致使我國華為、中興等企業嚴重受創。

（二）集成電路產業

1.產業發展優勢

市場優勢持續突出。中國是全球集成電路增速最快的市場，在我國經濟快速發展的環境下，集成電路產業迎來了高速增長。國家將信息消費、智慧城市、信息安全等產業上升到國家戰略層面，這些因素將為集成電路產業迅速發展提供蓬勃的發展動力。2019 年，上海聚焦核心技術攻關，14nm 工藝、7nm 刻蝕機、3.0GHz CPU 取得重大突破；華力二期、中芯南方相繼量產。

政策環境不斷利好。集成電路作為一個國家或地區的戰略性、基礎性產業的發展歷程表明，政府的優惠政策和資金支持不可或缺，而且應是持續的。中國對集成電路產業的政策已形成了有機體系，上海政府制定出臺專項扶持政策，重點支持集成電路裝備和材料企業。

2.產業發展劣勢

人才基礎相對薄弱。集成電路產業人才的特殊性以及產業本身的高速發展帶來了高端人才缺口。集成電路產業因為其產品設計、制造與服務的復雜性與交叉性帶來了工作崗位的多樣性，也就帶來了人才的多樣性、復合性和技術性。

商業模式缺乏創新。集成電路產業不僅缺乏新的商業模式創新，而且從宏觀來看，整個產業依然處于割裂的局面，各自為戰，沒有清晰的模式。上海市場還不夠規范，企業還缺少相應的手段來保護創新所帶來的收益。

3.產業發展機遇

工業化和信息化深度融合。移動互聯網、物聯網、行業信息化快速發展，由此帶來車聯網等各種業務應用市場機遇顯現。全球信息通信產業再次進入代際升級重要戰略機遇期。

“貿易戰”促進集成電路“國產替代”進程加速。近年來，我國集成電路對外依存度越來越高，集成電路進口數量呈現高速增長。在中興事件之后，我國意識到發展自主可控的集成電路產業是實現中國復興的重要基礎。不斷促進企業進行創新研發，達到市場最完美的效果，從而能快速提升國內集成電路的升級。上海作為新興產業發展先行地，具有優勢。

4.產業發展挑戰

全球集成電路產業在不斷向國際集成電路巨頭企業集中。這些企業為了自身做大做強，不斷加大投資力度，加快整合的步伐，加緊在全球的產業布局。這些巨頭企業通過不斷整合，在實現集成電路設計技術封鎖，這種趨勢無疑將進一步壓縮發展中的上海集成電路產業的生存空間。

集成電路投資壓力大。要實現集成電路產業的發展，其投資巨大，特別是晶圓制造產業，固定資產投資更是需要源源不斷的資金，上海投融資市場面對此類規模的投資也是望而卻步。

（三）生物醫藥產業

1.產業發展優勢

產業基礎環境較好。上?；拘纬闪艘云謻|、閔行、奉賢、金山、嘉定、青浦為主的六大產業基地，配套發展浦東、徐匯研發服務外包基地和浦東、黃浦、普陀商業基地。上海生物醫藥產業功能布局日趨合理，經濟總量不斷擴大。

投融資環境優越。上海是我國重要的國際貿易、金融、經濟中心，坐擁上海證券交易、陸家嘴金融集聚區，金融市場活躍，投融資優勢明顯。上海市現代生物與醫藥產業辦公室等政府部門通過多種渠道引導生物醫藥企業與外部資金的對接。

2.產業發展劣勢

行業內部的競爭越發激烈，同類病癥的藥品有多種，質量參差不齊，導致創新藥上市后銷售業績較差，企業很難從中獲取利潤。生物醫藥產業地區發展差異大，生物醫藥產業在一定程度上是依托于地區資源發展的產業，因此地區間發展會存在差異。

技術成果轉化率較低。上海市的生物醫藥研究主要以政府推動的重點項目研究為主，這與當前國際主流的以公司為主體牽頭開發、市場為導向的研發模式還存在一定的差異。研發力量分散在各大科研院所，導致研發力量得不到有效整合，同時研發周期長，技術成果轉化率較低。

3.產業發展機遇

社會醫療保障體系進一步完善，對生物制藥領域提出了更高要求。隨著人民生活水平的提高，對于更安全的藥品、醫療器械的需求也在不斷提高。同時，對于醫療保健、美容等新的觀念要求生物技術不斷提高。

政策扶持力度較大。上海市發布了促進生物醫藥產業發展的若干政策規定。對范圍內的生物醫藥產業給予財政支持、稅收優惠、金融服務、公共采購等方面的支持，大力扶持產業發展。

4.產業發展挑戰

全球化形勢下外資企業的沖擊。一大批跨國生物醫藥企業巨頭紛紛入駐上海，主觀上加劇了上海生物醫藥市場的競爭。目前跨國藥企兼并收購速度加快，以中小企業為主的上海生物醫藥企業面臨更嚴峻的挑戰。

知識產權糾紛阻礙產業發展。當前，我國知識產權保護意識日益加強，相關法律法規日益完善。但生物醫藥產業成果轉化需要漫長的周期，目前對于以中小企業為主的上海生物醫藥產業尚不具備承擔專利糾紛的財力物力。

|三大新興重點產業相關建議

（一）加強研發投入，扶持企業做大做強

上海有較強的科研開發能力，但在人工智能產品、集成電路微電子光刻機制造、生物醫藥原材料精細程度上與國際大公司存在較大差距，應整合科研資源，加大新興產業研發的投入，推動企業、研究院、高校之間的技術合作。一方面，鼓勵國際龍頭企業在滬設立研發中心和生產基地，擴大知識資源，促進人才資源溢出；另一方面，鼓勵本土企業收購、兼并國內外擁有核心技術的研發機構及發展勢頭良好的企業。建議依托產業園區的環境優勢，加強資源集聚效應，扶持企業做大做強，加快培育具有一定支配地位、較大規模和先進技術的重點龍頭企業，提高產業價值鏈的控制力。

（二）加大政策扶持，完善配套政策體系

在政策層面，要引導三大新興產業轉變發展方式，促進產業結構調整，推動相關政策落地實施，繼續營造良好發展環境。一方面，把與企業自身發展密切相關的可以實施的各種稅收優惠政策進行細化落實，以合理的稅收政策籌劃直接推動產業的升級發展。重視基本機理、結構等基礎性專利的保護，培養國際化的專利意識，拓展未來發展空間;鼓勵參與國際性標準和國家性標準的制訂，提升企業的產業話語權和自主能力。另一方面，資金分散、多點支持的政策支持目前已不足以支撐有競爭力的國內企業在與國際巨頭的競爭中取得更大的成績，建議需集中資源重點支持有潛力的企業。