我國上市公司會計信息披露存在的問題及對策研究

摘 要：上市公司會計信息披露的規范化，對于證券市場健康發展及保護廣大投資者的利益至關重要，而且信息披露是證券市場的基石，是確保建立公平、公正、公開證券市場的根本前提。本文針對我國上市公司會計信息披露出現的問題進行研究，運用翻閱書籍文獻的方法，總結整理出關于會計信息披露問題的類型，同時根據大量的資料分析出中國上市公司會計信息披露出現的問題原因，對出現的違規現象進行深入分析，提出如何提高我國上市公司會計信息披露的質量，并且提出相應的解決對策，從而營造一個健康、良好、有序的證券市場和經濟環境。

關鍵詞：上市公司;證券市場;信息披露;監管政策

20世紀后半葉以來，我國會計信息有了很大的進步，也逐漸走向正規，但依舊存在違法違規行為，所以各方主體仍在努力尋找解決對策。新會計準則雖然對會計信息披露進行了相關的規定，不過有些地方還是不全面，不到位，在實際應用中很難去執行，并且監管力度不夠，為了讓資本市場、證券市場健康有序良好的運行，也為了能讓財務報告更具有真實性、完整性，在上市公司會計信息披露這方面必須建立適應我國發展的政策。然而會計信息的主體很多，主要包括證券交易者、投資者，涉及到管理當局的眾多部門、律師、咨詢機構等，現在的問題是提供不了充分的、真實的、全面的會計信息，相對應的就滿足不了這么多主體的需要。只能找到一些通用的但是沒有其他益處的無用信息。這就造成了提供方與接受者之間的矛盾。

由于越來越多上市公司的出現，隨之而來的是很多公司盲目地追求利潤，并沒有從實際出發，做出經營決策時只注重自身的利益，甚至是大股東及上層人員的利益，一些上市公司會出現造假欺騙大眾的現象，這樣的惡性競爭一來會擾亂良好的經濟環境與經濟秩序，二來會損害消費者、同行業以及債權人的利益，從當前我國上市公司出現的會計信息披露問題而言，虛假信息會影響公司上市，以及上市后會出現一系列的問題。我國資本市場本就尚未成熟，政府相關法律法規來不及制定或者已經趕不上這種問題出現的速度。所以，國家需要發揮宏觀調控能力保護主體的利益，那么相應的這些管理人也應該積極配合，做出及時的、正確的判斷，不要掉進虛假信息陷阱。

一、會計信息披露中存在的問題

我們國家相對于西方發達資本主義國家來說資本市場對于制度這方面不夠全面，不夠完善，監督管制這方面也不夠成熟，所以在上市公司會計信息披露這上沒有太大的實用性，但是隨著近些年來上市公司大量的出現與迫切需求，我們國家也做出了及時的調整，對于上市公司在會計信息披露這方面需要完成的法定責任和義務也逐漸提上了日程。上市公司在會計信息披露過程中會出現各種各樣的問題，需要將這些層出不窮的問題進行分類整理，利用數據分析這些問題所占比重，找出影響最大的一類，這樣才有助于進行研究各類問題出現的原因，也有助于對后面提出對策時更具有針對性，不會盲目的探索，而是由一定的對比整理得出有效的數據。

1.信息披露不充分

現在的上市市場競爭十分激烈，所以在上市公司披露信息的時候會避重就輕，選擇對自己有利的信息去披露，而對于有害公司利益，損害公司名譽的這些信息不予披露，這就直接導致了投資者接收不到有效判斷是否進行投資的充分信息。投資者獲取不到最全面的信息會導致決策有失誤，有些公司甚至會隱瞞一些重大的事項、分紅、股權誤導投資者做出正確判斷，從而看不到上市公司的未來發展前景和公司本身的價值與潛在價值。

盡管我國的新會計準則以及法律法規會要求提供真實有效、全面的信息，但是目前仍然存在很多公司不會提供完整的公司會計信息，其中包括有利于公司發展的信息和不利于公司發展的信息，經營者為了一些表面上看起來十分完美的所謂表面現象會誤導投資者。主要就是對公司的盈利和未來發展一些相關的信息提供的不充分、不全面，甚至會避重就輕，斷章取義，隱瞞公司所經營的事實情況、真實的財務報告。

2.信息披露不真實

一些公司為了籌集到更多的資金，達到上市的條件，會在股票發行和配股炒作等行為方式中故意地披露一些虛假的信息與自己公司本身的實力不符，雖然國家的法律法規已經有明確的規定，如果一家公司連續三年的凈資產收益率低于10%的公司是會失去配股資格的;如果是連續兩年虧損的公司將會進行特別處理;如果在連續三年虧損的公司將會被停牌。一旦出現這種情況，很多公司會不顧及自己的實際情況，為了不失去這種配股的資格，不被國家特別處理，會惡意地對自己的財務會計信息進行虛假裝飾，騙取國家的配股資格。

上市公司對自己潛在的能力預估失誤可能也就是比較虛假的財務會計信息，或者是他們本身對上市公司自己潛在的能力判斷錯誤，潛在的經營能力與真正公開披露的信息結果相差甚遠。有很多公司以保護自己的商業機密為理由，隱瞞或者欺騙甚至作假對企業不利的信息，尤其是可能會涉及到違法違規的會計信息，在自己的招股說明書、定期報告中所披露的會計信息有遺漏，對他們合作的一些公司在很多重大事件上提供與公司實際情況不符的信息。

3.信息披露不及時

上市公司對于會計信息披露不及時就主要體現在這個公司的生產經營過程中，可能會發生的一些重大事項，例如股票價格的變動，股權、股票價格的增值或者減值，這些因素都有很大的影響力。投資者沒有及時地知道這些重大事項，從而影響了關鍵性的重大決策。還有一種情況就是由于大眾媒體和輿論所導致的所謂的公共傳媒中會出現一些公司專門引發誤導性的、影響投資者和股民的傳言，這樣會讓股票也產生異常的波動。

雖然我們國家的法律對于上市公司會計信息披露具體的時間做出了相對應的規定與嚴格要求。但是大部分的上市公司會為了自己所謂表面上好看的營業利潤和最后籌集到更多的資金，將會延遲公布會計正確有效信息的時間。更有甚者會無視這樣的規定，直接延遲很長時間公布自己的信息，利用這段時間為自己贏得更大的利潤。這樣一來，就會造成很多投資者巨大的損失并且可能會影響到當期股票價格的巨大波動。

二、會計信息披露問題的成因分析

1.內部因素

公司內部因素的主體主要有股東、經理人和員工，主要體現在公司的結構上，上市公司一般是由監事會、董事會、股東和經理這幾種組織結構組成的，一般情況下是股東會議會雇傭或者委托一些能力比較突出的經營者代表這些股東來管理，經營公司，尤其會有限選擇在本行業相當知名的管理者，也就是眾所周知的CEO，他們能夠幫助這家公司實現最大的經營利潤。但是這些經營者、管理者和背后的董事會的股東，他們的目標是不一樣的，因為經營者可能會為了達到一定的利潤水平，慢慢地背離股東的目標，做出不同的決策。出現這樣的原因有很多，有的是為了能夠達到上市的資格水平，有的是為了籌集到更多的資金，還有一些會為了完成股東所給他們定的一些大目標和大訂單。公司經理人做出這些，一方面是鞏固保住自己的位置，另一方面就是由于他們的權力已經足夠大，而且股東也不是時常在公司并且每時每刻地監督經理人的一舉一動，所以對他們的約束還是不夠的。

還有一個原因是因為大部分會計人員的素質不高，比較死板，經驗都不足，沒有獨立的思想，他們只會服從上層管理者或者經理人的命令，由于沒有較大的權力和自己獨立的意志，所以對于很多信息不能做出最正確的判斷，過于依賴管理者的指令，從而失去了對一些信息的準確的看法，做事只聽指令尤其是如果出現一些意料之外的問題不能及時合理地做出判斷。

2.外部因素

公司在上市的時候，政府、證券市場相關的監督機構對上市公司的監管力度是不夠的，這些需要監管和審核的數據主要是來自于注冊會計師對公司做出的一些評估審計報告和本公司的會計報表。在一個公司上市的時候外部的監管不力會間接地導致上市公司所披露的會計信息虛假，不全面，不及時，與實際經營情況不符，所出現的這一系列的審核監督監管問題對于整個股市健康、良好、有序的發展，國家的企業繼續往好的方向發展有很大的影響，還有對整個國家社會來講都是沒有益處的，尤其是對于投資者來說，會導致他們的投資決策失誤，導致大量資產的流失，引發一系列的社會政治、經濟、文化的問題。

注冊會計師在實際審核的過程中會出現不嚴格、不謹慎的情況。不過這幾年來，對于注冊會計師審計的質量問題也在尋找解決辦法，注冊會計師沒有足夠獨立的能力和權利來糾正這些錯誤。我們國家的證券市場雖然發育不太成熟，發展的時間也比較短，上市公司與各相關機構的法制觀念比較淡薄，而且對上市公司的監管存在著一些管理上的漏洞，雖然有很多監督體系，但是目前對會計信息披露制定了明確的制度，進行監管的也就只有證監會這一機構，其他的部門起輔助作用。只要各機構很好的配合，同時發揮監管上市公司的作用，監督也是嚴格的，整個體系逐漸完善，希望未來會有更好的發展與默契的配合。

三、提高上市公司會計信息披露質量對策分析

1.強化外部監督力量

要想強化上市公司的外部監督力量，首先要從離上市公司最近的證券市場來入手，要加強證券市場法律體系的穩固，有效性和系統性。上市公司信息披露制度的完善與證券市場法律法規體系的制定與完善是息息相關的，雖然我們國家對這些相關法律做出了一些規定與要求，但是還是沒有達到現在上市公司對于會計信息披露正確認識的狀態。證券市場需要及時地加強修改法律法規，這樣一來才會對投資者有更好的平臺給予保護，在制定相關規定的時候，不能籠統地去概括，而是要從細節入手，進行具體的規定某一條要求，要求所披露的信息是真實的、及時的、充分的。

還有重要的外部監督力量就是審計單位，中國注冊會計師協會，因為我們國家的注冊會計師的數量比較少，而且這一行業相比西方的發達國家來說，屬于一種比較新興的，還不太成熟的行業，比較缺乏自己的獨立性和能與之對應的法律法規，沒有了這方面強制性的保障，會讓注冊會計師在審計的時候畏首畏尾，沒有完全的獨立性，所以為了加強注冊會計師的獨立性，不僅要關注最基本的法律法規，還要從證券監督委員會、中國注冊會計師協會入手，要根據不同的市場變化情況，對應出現的問題制定相應的法律法規，并且能夠靈活地應用配合國家政策的實施去應變。

2.完善上市公司的治理結構

想要強化上市公司的內部治理結構就必須有科學的、系統的一套制度與方法。一個公司的結構不僅僅局限于公司內部，而要站在股權、股東、監事會、高層管理者之間的制衡點上，從一個平衡點上才能有最好的角度去看待問題，這一方面就會要求公司要完善自己的內部治理，就是要在這種配合政府國家的條件下，需要一些強制性的措施，去進一步地規范公司的內部治理結構。

我國證監會需要商定探討中國內部公司治理的基本原則，要形成統一性的文件，并且落實到位，要具體到整個公司的治理結構、治理方法、公司的基本框架，這個機構的決策程序，還有最重要的就是很全面的信息披露制度，這樣才能進行最有效的監管。在實行這一制度的時候，當然也應該考慮到在調整股權結構的時候，會逐漸地降低持有股的比率，然后在此基礎上培養其他的投資者，拉入更多的外資資金流，讓國有化和私有化相互制衡，從而減少一股獨大的局面。

3.健全法律法規體系與加大處罰力度

俗話說，無規矩不成方圓，所以制度是監管會計信息披露的最好的有效手段，是防止上市公司弄虛作假的一種根本途徑，國家的相關部門應該進一步的完善，聽取群眾的意見，完善法律法規體系，并且應該要求所有相關部門默契配合，能夠跟緊時代，根據實施制定相關的具體措施。而且在制定的時候需要考慮可實行性和可操作性，盡量不要出現讓公司投機取巧的行為和漏洞。對于建立制度來說有兩個方面，第一個方面就是要制定具體的規則和體系，第二個方面是制定會計信息披露所對應的準則，規定的準則就是涉及到上市公司會計信息披露工作時的人員需要履行的一些基本行為規范和基本原則。從體系上來說，要從時間、形式、完成程度、內容等方面，對信息披露工作的一些特別強制的要求和規定。

在國家制定法律法規以后，必須有強制性的手段加大處罰力度，只有處罰力度足夠，才能夠震懾那些不規范的行為，而且要將這些準則貫徹在執行過程中。提高違規的成本，就能從根本上杜絕、減少會計信息披露虛假行為的發生，而且政府一定要制定相應的法律文件，要變得有法可依，違規違法的公司得到相應的懲罰，讓公司能夠在懲罰與降低成本之間做到權衡，這樣會減少違規行為。其中，特別要追究相關公司機構的領導人的責任，加強監督管理，綜合運用各種的法律制度，加強懲罰手段，對所在的機構和個人進行重大懲罰，這樣才能夠更好地保障投資者的權益。

4.加強上市公司自身文化建設

當上市公司能夠完善自己的內部治理結構，并且遵循相關的法律法規要求，也能夠配合外部的監督，完成這三方面，最后一步就是主要考察自身的企業文化、員工的素質和素養。對于一個公司來說要想有更好的未來、更好的發展，必須加強他的誠信教育，提高所有人員的誠信意識，建立一個公司的誠信文化和誠信工程，建立制度，并且能夠遵守相應的規章管理原則，樹立正確的價值觀、世界觀和道德觀，全面提高會計人員的工作素質。

四、結論

綜上所述，上市公司會計信息披露中存在的問題與目前監管的現狀有一定的關系，上市公司必須重視會計信息披露，因為會計信息不但影響了我國資本市場的有序發展，還阻礙了我國依法治國的進程。目前我國上市公司會計信息采取的會計信息披露方式和內容依然使用傳統的做法，所以在實行的時候有許多問題，必須認識到這個問題的重要性，應該完善公司內部結構，更要注重上市公司外部的一些主體。本文從這二者相結合的角度出發研究并回答了上市公司會計信息披露存在的問題以及解決各類問題的對策。

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作者簡介：武靖朝（1994.09- ），男，漢族，山西呂梁人，西安石油大學經濟管理學院，會計碩士，研究方向：企業會計