金融開放背景下中國財富管理行業的新機遇與挑戰

趙振宇

摘要：在金融開放程度逐步提高的情況下，中國的財富管理工作面臨著新的形勢。唯有明確財富管理行業的最新機遇和挑戰，才可以保證財富管理工作充分適應金融開放環境。本文首先對金融開放背景下財富管理行業發展存在的問題進行了總結，并制定了符合實際情況的改進策略。

關鍵詞：金融開放;財富管理行業;機遇;挑戰

中國的財富管理行業正處在高速發展的背景之下，隨著金融開放程度的日益提高，中國的財富管理工作迎來了更多的機遇，實現對財富管理行業相關問題的分析，并制定相應的改進策略，是財富管理行業工作人員重點關注的問題。

一、金融開放背景下中國財富管理行業存在的問題

（一）長期價值投資的占比較低

目前，一些財富管理行業的工作人員缺乏對金融開放背景條件的深入分析，對于長期價值投資的突出優勢認知存在不足，導致財富管理行業的工作人員在制定客戶引導方案的過程中，無法對長期價值投資的優勢進行有效宣傳。此外，很多投資者依然側重于短期投資機遇的把握，缺乏對收益穩健性的關注，造成長期價值投資的突出作用無法得到明確，難以在明確客戶需求的基礎上，有效提升長期價值投資的占比。一些財富管理工作人員對于客戶對于收益的穩健性需求缺乏充分總結，未能對養老金以及企業年金等投資方案進行靈活調整，導致財富管理工作方案在設計過程中，無法與養老第三支柱的建設需求相適應，難以在滿足社會養老產業發展需要的基礎上，實現對長期投資占比的有效控制。一些居民儲蓄管理相關信息的研究，未能對資本市場的深刻變化情況進行總結，導致長期價值投資的比例未能得到提高，難以維持收益穩定性。部分財富管理人員對于債券市場的調查不夠詳細，缺乏對資本市場穩定發展需求的總結，導致實體經濟發展所帶來的多方面需求無法得到滿足，無法在財富管理機構建設的過程中，實現對長期投資比例的有效控制。

（二）財富管理風險的控制存在不足

財富管理工作涉及到資金的投入，只有實現風險因素的有效控制，才可以保證財富管理工作的穩步推進。但是，現有的一些財富管理行業工作人員對于高凈值客戶的特點調查分析存在不足，缺乏對風險構成原理的精準認知，在進行專業化資產配置途徑建設的過程中，未能對財富的保值增值原理進行充分考察，無法在金融科技得到創新應用的情況下，滿足財富管理相關風險的控制需要。一些財富管理風險控制方案在具體建設過程中，缺乏對財富管理工作普惠性的研究，未能對金融服務相關舉措的本質進行深入考察，導致財富管理機構所面臨的各類型風險無法得到有效控制，也使得財富管理機構難以在明確投資者風險偏好的情況下，提高財富管理服務水平。一些財富管理風險控制預案的構建對于收益率較高的產品缺乏重視，沒有將收益因素和風險因素進行綜合考量，導致個人風險承受能力無法得到相應的提升，難以在財富管理產品的合理應用之下，有效的滿足風險因素的管控需求。

（三）大類資產配置水平較差

大類資產的配置水平直接影響到財富管理工作質量，但是，部分財富管理專業人員在探索資產配置途徑過程中，缺乏對資產配置科學性影響因素的考察，未能從創造穩健收益的角度出發，制定投資分散化問題的管控策略，導致大類資產的配置方案無法得到相應的改進，也使得各種類型資產的投資相關性無法得到合理管控。一些大類資產配置策略的制定對于市場變化趨勢的關注程度較低，未能對資產表現的各類差異進行有效控制，導致多層次資本市場的構建質量較差，無法在單一投資和集中投資的比例得到合理控制的基礎上，實現對大類資產配置方案的調整創新。一些大類資產配置策略在具體構建的過程中，缺乏對房地產投資和金融投資比例的分析，導致投資結構的調整缺乏針對性，無法憑借大類資產的合理配置，有效提升財富管理綜合水平。

二、金融開放背景下中國財富管理行業的優化發展策略

（一）提高長期價值投資的占比

財富管理行業的工作人員在進行投資引導方案設計過程中，一定要將金融開放背景環境的分析作為工作重點，充分明確長期價值投資的深遠意義，以便在制定投資者引導方案的過程中，可以實現對長期價值投資占比的逐步提升，為財富管理相關工作的合理規劃設計提供幫助。要加強對財富管理工作多方面價值的總結，尤其要對獲得短期投資機遇的各類條件予以研究，使投資決策的制定可以在獲取穩定回報方面取得更大成效，并保證可以逐步的提高長期價值投資占比。要加強對人口老齡化加快背景條件的研究，尤其要對企業年金和基本養老金等重要因素進行深入考察，使養老產業第三支柱的建設可以具備更加理想的條件，以此凸顯出長期投資的突出價值。財富管理工作者需要加強對居民儲蓄的引導，結合資本市場的特點，對中長期資產的投資管理方案進行創新設計，確保投資回報可以具備更強的穩健性。在探索居民長期投資的引導方案過程中，一定要加強對債券市場特點的研究，尤其要對長期投資產品所具備的突出優勢加以研究，使實體經濟的發展可以獲得更加完整的支持，以便能夠在轉變投資側重點的同時，充分滿足實體經濟發展需求。

（二）提高財富管理風險控制水平

財富管理行業的工作人員一定要將風險因素的管控作為工作重點，加強對金融開放背景條件的分析研究，使財富管理工作在具體實施的過程中，可以實現對高凈值客戶需求的充分滿足，并保證資產的配置方案可以得到相應的調整創新，確保資產得到保值增值。在探索財富管理工作的風險控制方案過程中，需要對金融科技應用所具備的多方面影響予以研究，尤其要對財富管理工作普惠化的背景條件具備足夠重視，以便可以在明確金融服務本質的基礎上，實現對財富管理相關風險的完整管控。要加強對財富管理機構工作側重點的分析，尤其要對投資者的風險偏好信息進行全面深入的研究，并保證相應的財富管理服務可以得到創新，保證財富管理風險可以得到更加有效的應對。財富管理風險控制策略在具體構建的過程中，要加強對風險因素和收益因素特點的分析，尤其要對個人風險承受能力進行深入的調查分析，確保財富管理產品可以得到更加有效的創新，維護財富管理工作的穩定發展。

（三）提高大類資產的投資水平

在制定大類資產的投資管理方案過程中，需要加強對資產配置合理性的分析，從創造穩健收益渠道的角度出發，制定大類資產配置方案的改革策略。財富管理人員需要加強對居民投資特征的考察分析，將投資分散化趨勢的把控作為主要關注的問題，使大類資產配置的突出價值得到顯現，并保證具備更強關聯性的各類資產可以在投資管理中發揮更大的作用。要加強對資產投資水平影響因素的分析，在進行大類資產配置策略設計的過程中，一定要對市場變化形勢的研究具備足夠重視，以便可以在風險因素得到全面管控的情況下，提高大類資產的配置合理性，并保證多層次資本市場可以由此完成構建。要在探索大類資產投資管理的具體策略過程中，加強對投資單一性過高問題的關注，尤其要對房地產投資過度投資的危害加以總結，使投資結構可以得到更加合理的調節。大類資產的投資工作還需要加強對存款業務的關注，結合股權市場和債券市場的實際需要，將資金進行均衡配置，使大類資產的配置方案在設計過程中，可以實現對實體經濟的有效支持，并保證能夠在拓寬投資渠道方面發揮更大作用。大類資產配置方案在構建過程中，需要將直接投資的比例作為主要關注的問題，根據實體經濟的發展需要，對增量資金的數額進行相應的提升，確保財富管理工作在運行的過程中，可以實現對資產保值整治最新渠道的拓展，使大類資產的配置能夠與經濟發展的大局相適應，并保證與金融開放的背景條件相符合，以此凸顯出財富管理工作的重要價值。

三、結論

中國的財富管理工作發展速度較快，提升財富管理工作的智能化和專業化水平，有助于財富管理工作的良性發展。因此，針對金融環境日漸開放的背景條件，對中國財富管理行業存在的問題加以總結，并制定切實可行的改進策略，對提升中國財富管理行業的總體發展質量，具有十分重要的意義。

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