新租賃準則對航空業的影響探析

作者簡介：萬詩怡（1996— ），女，漢族，江蘇無錫人。主要研究方向：跨國公司財務會計。

摘 要：新國際租賃準則IFRS16自2016年頒布之日起就是國內外學者關注的焦點問題，我國于2018年12月頒布的CAS21與之趨同。航空業作為租賃大戶，受新準則影響頗多。圍繞新增的租賃業務準則對我國航空業的直接影響，文章從以下四個主要方面對其進行深入探析：第一，新舊航空租賃業務準則相關修訂主要內容;第二，租賃對我國航空業務公司的直接影響;第三，新增的租賃業務準則對我國航空租賃公司財務會計報表及對航空企業資金融資流動情況的影響改變;第四，新租賃準則下的應對措施。

關鍵詞：新租賃準則;航空業融資;租賃經營租賃

2018年12月，我國財政部正式發布了租賃新行業準則，其跟隨了2016年修訂的IFRS16的改革方向。新租賃準則的具體改革主要在于瞄準租賃承租人，今后租賃承租人在租賃做資產會計賬務處理時不再需要區分采用融資方式租賃和其他經營方式租賃。過去十年是中國航空業的黃金增長期，然而飛機價值巨大，因此以租賃的方式引進飛機成為擴大飛機體量的好選擇。由此可見，新租賃準則的頒布必將對航空業造成巨大沖擊。一般來說，現有相關文獻的研究立足點應主要集中在以下幾個方面：首先，學者們在研究新舊租賃準則的修訂內容時，突出了舊準則可能存在的一些弊端和需要及時糾正的地方。其次，分析飛機租賃對我國航空企業的直接影響。通過理論分析和實際案例分析相結合，學者們深入分析了中國航空業進行飛機租賃的必要性。以及航空企業成員在不同行業的財務狀況下，應如何選擇符合自身財務需求的運營模式，選擇各種飛機設備租賃。第三，分析新租賃財務準則將如何直接影響我國航空租賃公司的財務會計，包括對航空企業財務會計報表的直接影響，對稅收、外匯風險、投融資等的影響。第四，探索新租賃標準下不同行業的對策。

一、國際租賃標準的新變化

（一）現行商業租賃會計準則存在的問題

現行的租賃準則仍然存在以下局限性，受到租賃投資者和與其直接相關的其他租賃利益相關者的廣泛批評。

1.留下傳統會計無法控制的巨大操縱空間

現行會計準則對境外經營機構租賃和境外融資機構租賃的分類過于依賴一些國際指導性會計準則，大大增強了操縱會計準則的準確可能性。例如，在正確判斷最低租賃資產的類型時，最低價格與租賃資產支付總額的實際現值之比是否幾乎完全等于最低租賃國有資產的公允使用價值，以及是否應占租賃資產在租賃期內實際使用壽命的大部分，是兩個重要的衡量指標。然而，在具體準確地定義“幾乎相等”和“大多數”時，由于難以判斷這兩個專業詞匯的標準，會計人員往往選擇依賴“90%”和“75%”這兩個具體的指導性標準。因此，一些租賃企業可以通過及時調整租賃租金和增加租賃付款期限，避免被政府認定為非法融資或租賃。另外，企業在計算最低利率租賃分期付款金額時，很容易以企業盈余成本管理為主要目的，選擇最低折現利率，從而達到企業資本化盈余管理的成本規避目的。上述公司會計人員操縱的違法行為往往嚴重損害公司財務報表的準確性和可靠性。

2.降低企業財務報表的邊際可比性

經營性資產租賃和各種金融服務租賃僅在形式上被認為是企業資產使用權的一種轉讓，但與經營性資產所有權轉移相關的一切經濟風險和報酬都是通過轉讓支付給資產承租人的。因此，現行的租賃管理標準按照“實質重于形式”的會計原則對企業區別對待。然而，一些融資企業將其原有的企業融資服務租賃模式粉飾為企業經營服務租賃，違背了質量標準的設計意圖，扭曲了企業報告對企業報告的質量結果，從而大大降低了不同報告之間的質量可比性。

3.嚴重增加企業財務報表的設計、使用和管理成本

目前飛機租賃企業的會計管理模式導致企業報表系統的用戶無法及時獲得企業真實的生產經營財務狀況。為了增加財務報表的真實可比性，財務報表使用者通常至少根據財務報表主體附注中的所有相關報表信息，對每個財務報表主體進行綜合調整，以準確反映財務報表主體的潛在固定資產和實際負債，同時更客觀、準確地評估財務報表主體的實際盈利水平和財務風險。這不僅給數據報表系統的用戶帶來了很多不便，而且容易受到數據注釋表完整性和報表用戶主觀價值判斷的雙重影響。為了有效、徹底解決上述問題，國際會計準則委員會（IASB）和美國財務會計準則委員會（FASB）聯合發布了《租賃企業會計準則修訂征求意見稿》，對房租賃企業會計準則修訂提出了初步指導意見，并制定了新的租賃企業會計交易處理標準和方法。

二、新租賃標準的影響

（一）對航空行業現金流量表的影響和對經營現金流的影響

《國際財務報告準則》第16號預計將大幅減少公司業務活動的實際現金流，因為《國際會計準則》第17號要求航空公司在業務活動的現金流中記錄表外租賃費。相反，《國際財務報告準則第16號》要求所有租賃負債的本金償還都包括在融資活動中。因此，經營活動的現金流出減少，而增加的現金流量對融資活動的現金流量有影響。《國際財務報告準則第16號》要求償還所有本金，包括融資活動中的租賃負債和利息。所以融資現金流出會增加，現金流會減少。

整體現金流是指總市場現金流量-企業管理活動、融資管理活動和企業投資管理活動的市場現金流量。從《國際財務報告準則第16號》到《國際會計準則第17號》一個本質的方向轉變，就是將部分參與經營性融資活動的企業的現金資本流出方向，轉移到部分經營性融資服務活動的現金資本流出方向。例如，假設一家中國航空租賃公司有三種租賃利率結構：80%融資模式租賃、20%經營模式租賃和5%現金貼現率，最終的計算結果顯示，總體的現金流變化不大。與國際會計準則第17號2016年的數據相比，國際財務報告準則第16號的業務服務活動的凈現金收入流量相對較高，而融資租賃活動的凈現金收入流量相對較低。顯然，用于定期償還融資租賃企業負債的預期利息費用的財務記錄在企業的融資租賃活動中發揮著作用。