河北省金融發展水平測度分析

鄭蘭燕

摘要：本文以2019年河北省11個市的數據為樣本，設計了測度金融發展競爭力的指標體系，并運用因子分析法對河北省金融發展水平進行了研究。分析表明，河北省金融發展形勢不容樂觀。總體來看，河北省金融發展水平較低，仍處于初級階段。此外，河北省各城市金融發展水平嚴重不平衡。

關鍵詞：因子分析;金融發展;統計

河北省作為京畿重地，東沿渤海，內環京津，它的金融發展狀況在創建首都經濟圈和世界城市中起著舉足輕重的作用。經過近幾年的發展，河北省的金融發展水平逐步提升，但是發展仍然處于比較低的水平。金融業增加值由2015年的1480.9億元上升到2019年的2416.1億元，金融業增加值占GDP的比重由2015年的4.97%上升到2019年的6.88%。雖然河北省金融業增加值占GDP的比重，與全國（7.73%）相比仍有一定的差異，但是差異在逐步縮小。此外，河北省的金融發展還存在地區間嚴重不平衡的問題。2019年石家莊市的年末金融機構存款余額為15051.7億元，高居全省之首，而承德市的年末金融機構存款余額僅有2907.53億元，二者相差12144.17億元;金融機構數量方面，全省最高者石家莊市有1264個，而最低者衡水僅有163個，二者相差懸殊;保費收入方面，石家莊比承德高出7倍。因此，為把河北省打造成為金融強省，重視河北省金融發展狀況的研究，對河北省金融發展水平進行有效的測度，則顯得十分的迫切和必要。

近年來，隨著我國經濟的迅速發展以及工業化、城鎮化、市場化、國際化進程加快，金融在經濟中的地位越來越重要。金融在引導資源配置、調節經濟運行、服務經濟社會方面發揮著不可替代的作用。作為現代經濟的核心，金融的繁榮與否直接影響著經濟社會發展的全局。因此鑒于金融在經濟的發展中的重要作用，如何培養金融行業的核心競爭力，便成為推動經濟發展的關鍵。本文以河北省為例，利用因子分析來研究河北11個城市金融發展水平，以期對河北省各市的金融發展水平作出較為合理的評價。

一、評價指標體系構建與數據來源

（一）指標體系的構建

通過查閱河北省統計局現有數據資料，本著客觀性、實用性和可比性的原則，合理選出了評價金融發展狀況的指標體系。該體系具體包括10個指標，分別是地區生產總值（X1）;地區生產總值增長率（X2）;第三產業增加值占GDP的比重（X3）;社會消費品零售總額（X4）;金融機構數（X5）;金融就業人員數（X6）;年末金融機構存款余額（X7）;年末金融機構貸款余額（X8）;金融貢獻率（X9）和保費收入（X10）。

（二）數據來源

本文所采用的數據取自《河北統計年鑒-2020》與《河北金融年鑒-2020》（詳見表1）。

二、河北省金融發展水平的實際測度分析

（一）KMO和Bartlett的檢驗

因子分析是從眾多錯綜復雜的原始變量中，綜合出少數幾個極具典型代表性的因子，因此因子分析需滿足的前提，是原始變量之間具有較強的相關性。這里借助巴特利特球度檢驗和KMO檢驗方法，用來檢驗原始變量是否具有不同程度的相關性，從而判斷收集到的數據是否適合進行因子分析。

巴特利特球度檢驗統計量的觀測值對應的概率P接近0，在a為0.05的顯著性水平下，由于P值小于a，所以應拒絕原假設。同時，KMO的值為0.655，巴特利特球度檢驗和KMO檢驗均表明所選取的原有變量適合進行因子分析。

（二）提取因子

為了避免量綱級的數據差異，本文采用主成分法從相關陣列出發提取因子。其結果顯示所有變量的共同度均很高，都在0.8以上，由于各個變量的信息丟失都較少，因此，因子提取的總體效果是理想的（詳見表2）。

由輸出方差解釋表可看出，前三個因子特征值較大，均大于1，其余的特征值均比較小。前三個公共因子對樣本方差的累計貢獻率高達95.83%，因此選取前三個公共因子建立因子載荷矩陣。

（三）因子的命名解釋

為了使因子更具命名解釋性，對三個公共因子進行方差最大化正交旋轉，與旋轉前相比，因子含義更加清晰。

從旋轉成份矩陣中可知，地區生產總值（X1）、社會消費品零售額（X4）、金融機構個數（X5）、金融就業人員數（X6）、年末金融機構存款余額（X7）、年末金融機構貸款余額（X8）、保費收入（X10）在第1個因子上的載荷比較高，第1個因子主要解釋這7個變量，可解釋為金融總量因子。第三產業增加值占GDP的比重（X3）、金融貢獻率（X9）在第2個因子上具有較高的載荷，第2個因子主要解釋這2個變量，可解釋為金融發展水平因子。地區生產總值增長率（X2）在第3個因子上具有較高的載荷，可解釋為金融活躍度因子。

（四）計算因子得分

在計算因子得分時，我們選擇系統默認的回歸法。根據成份得分系數情況表可以得到如下的因子得分函數（詳見表3）：

F1=0.142X1-0.073X2-0.016X3+0.149X4+0.166X5+0.190X6+0.162X7+0.097X8-0.116X9+0.184X10

F2=-0.080X1+0.196X2+0.348X3-0.009X4-0.019X5-0.147X6-0.011X7+ 0.217X8+0.659X9-0.082X10

F3=0.184X1+0.700X2-0.269X3+ 0.098X4-0.174X5-0.131X6-0.005X7+ 0.085X8+0.260X9-0.113X10

（五）各市的綜合評價

采用因子加權總分的方法對各市的金融發展水平進行綜合評價，以三個因子的方差貢獻率為權數，得到綜合因子得分

F=0.669F1+0.227F2+0.104F3

旋轉后河北省11個市各因子得分與綜合因子得分情況（詳見表4）。

三、因子得分的結果分析

（一）金融規模狀況分析

從表4可以看出，在因子F1即金融規模因子上，石家莊的得分為2.36，以絕對優勢位居全省首位。唐山的得分為0.99，位居河北省第二位，保定的得分為0.71，全省第三，滄州的得分0.08，全省第四。其余7個城市的金融規模因子得分均為負值，表明其余7個城市的金融規模均低于全省的平均水平。石家莊作為河北省的省會，是全省的政治、經濟、文化和金融中心，在交通、政策等各個方面都享有獨特的優勢，特別是在被國務院批準實行金融對外開放以及金融試點政策以后，當地的金融規模得到了迅速發展。

（二）金融發展狀況分析

從表4可以看出，在因子F2即金融發展力因子上，排名前三的城市依次為廊坊、張家口、石家莊。廊坊地理位置優越，毗鄰京津，面臨三大國家戰略機遇，即北京副中心、首都二機場以及雄安新區，第三產業占國內生產總值的比重較高，發展潛力無限。該市充分利用京津冀區域的資源稟賦，積極搭建京津廊金融合作平臺，積極對接京津冀區域經濟發展所需的綜合金融服務，使得該市在金融發展能力上不容小覷。

（三）金融發展活躍度狀況分析

在因子F3即金融發展活躍度因子上，唐山市以1.94的高分位列河北省第一，邯鄲市以1.29分排名第二，大部分城市在全省的平均水平0附近。唐山市位于環渤海灣中心地帶，是連接華北、東北兩大地區的咽喉要地，是極其重要的走廊。同時，唐山擁有北方最大的港口曹妃甸，成為聯系東北亞經濟交流的重要紐帶。唐山充分利用自身得天獨厚的資源優勢，不斷擴大對外開放，與世界上100多個國家和地區建立了貿易關系，在經濟往來時，積極利用外資，使得該地GDP增速較快。2019年唐山GDP增長速度為7.2%，該城市較快的經濟增長為當地的金融發展提供了動力支持，助推了金融發展的活躍程度。

（四）金融競爭力綜合分析

觀察各個城市三個因子的得分和綜合因子的得分與排名，我們可以看到各城市綜合得分的排名與第一因子金融規模因子的得分排名較為接近，這主要是由于第一因子占的權重比較大，為66.9%，而第二因子權重22.7%，第三因子權重10.4%。因此一個地區的金融規模的大小直接決定了該地區金融綜合競爭實力的大小。擴大該地區的金融規模成為提升金融競爭實力的關鍵。

綜合得分前三名分別為石家莊、唐山和保定，得分分別為1.67分、0.63分、0.33分。衡水和承德在綜合得分中排名最后。11個城市中有6個城市的綜合得分為負值，這進一步表明河北省的金融發展仍處于較低水平。金融發展綜合得分，最高分1.67分，最低分-1.01分，相差較大，表明河北省各城市之間的金融發展不平衡。

四、結束語

在京津冀協同發展背景下，河北省應充分抓住機遇，進一步加大政府主導的金融業發展力度，以進一步提升河北省的金融發展水平，逐步縮小河北省城市間金融發展差異。

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