戰略管理會計在證券公司的應用研究

黃英 興業證券股份有限公司

引言

證券公司是金融領域重要的主體，但是在市場環境日益變化的基礎上，其面臨的競爭壓力也不斷增加，建立并優化戰略管理會計機制，重視戰略管理會計人才隊伍建設，加強信息化建設、實施精細化管理等成為其發展的必需。

一、戰略管理會計的含義和作用

（一）戰略管理會計的定義

戰略管理會計是服務于企業戰略管理的一個會計分支。根據其側重點，目前主要有兩種定義：第一，為了協助高層領導制定競爭戰略、實施戰略規劃，對某個主體的一系列相關內外部數據，從戰略高度進行分析和思考，采取技術手段和概念進行處理。第二，定位為某個組織內部與戰略相關的內部信息，對相關信息進行相應的分析、計量、確認和報告等處理，將這些信息用于戰略管理過程中的評定、計劃和控制[1]。

（二）戰略管理會計的作用

戰略管理會計是一種會計管理方式，通常以戰略目標為發展導向，通過管理會計體系將公司的組織、計劃和控制等相關管理活動納入全方位監控。公司在使用戰略管理會計時，需要結合自身的財務信息，加強對相關指標和戰略計劃的跟蹤和分析，執行落實各項業務策略，保障戰略核心以及各項經營活動。在此基礎上，公司從戰略管理會計角度提供會計信息和技術要點，對行業發展及公司情況進行預判，能夠推動、督導和評估公司的戰略執行力度，促進公司穩定發展。

二、證券公司應用戰略管理會計的必要性

在當前資本市場環境下，我國的證券公司存在一些問題，主要表現以下幾個方面：一是業務結構存在缺陷，經營情況對行情依賴性較大，“靠天吃飯”思維導致證券公司忽視自身的長久發展。二是公司治理結構及內控機制建設方面不完善，內部管理水平有待提高，在一定程度上限制了證券公司的發展。三是證券公司未能充分認識實際經營環境及所處的發展階段，導致做出一些不科學和錯誤的決策[2]。

針對這些問題，證券公司制定具有戰略意義的整體規劃和布局，采用戰略管理會計手段，促進證券公司加強內部管理，促使證券公司各項業務協調發展，不斷增強市場競爭力，既是證券公司發展的需要，也是證券公司發展的必然性選擇。

三、證券公司戰略管理會計應用原則

（一）整體性原則

戰略管理具有綜合性、全局性和系統性特點[3]。新形勢下，證券公司需要從整體上分析和評價公司的一切戰略管理活動，以戰略目標為全局對象，追求總體發展戰略效果，確保公司戰略貫徹落實。在目標上，只有整體的目標才是最高目標；在管理對策上，只有整體最佳才是最優的管理對策；在資源利用上，著眼于整體資源得到最優利用；避免孤立、片面、從局部利益出發來看問題的思維方法。

（二）長期性原則

戰略管理會計并非單一的管理會計，其主要強調的是從多期競爭中把控證券公司未來的發展目標以及方向，聚焦長期核心能力建設。在證券公司使用戰略管理會計中，每個環節都必須涵蓋控制、決策、預測和評價的長期性發展原則，時刻要保持長遠的利益觀念來分析和評價證券公司的各種管理策略。為了長足發展，甚至在某些時期犧牲短期利益，也要堅持長期性原則。

（三）靈活性原則

資本市場波動性較大，可測性較低。在外資進入、混業經營的大背景下，證券行業已步入競爭格局重塑的關鍵時期。證券公司面臨多變的內部環境和外部環境，因此戰略管理會計的靈活性就顯得極為重要[4]。戰略管理會計作為分析工具，能夠幫助證券公司在變化的環境中及時做出戰略上的調整，在各項管理工作中找到平衡點和創新點，從而獲得長期的發展機會，有助于證券公司最終實現戰略發展目標。

（四）預警性原則

通過戰略管理會計體系，證券公司使用戰略管理會計策略來分析外部環境和內部環境，采取針對性的戰略發展目標：一是預警環境變化對公司未來經濟發展的制約和影響程度，以便公司預先采取措施進行防范，從而保障公司發展的可持續性。二是加強衡量戰略目標和證券公司經營管理的契合度[5]。在發展過程中，時刻對相關影響因素預警，及時發現隱患或風險問題并糾偏，進而保障戰略目標執行在經營發展層面的有效性。

四、證券公司應用戰略管理會計的措施

（一）提升核心管理層對戰略管理的意識

公司核心管理層是否支持變革是戰略管理會計能否取得成功的關鍵因素之一。核心管理層的職能定位是戰略性、全局性的，需要管理層充分理解、參與并支持戰略管理會計體系建設、推廣及評估。在證券公司實施戰略管理會計之初，存在著證券公司結構不完善、缺乏長足的發展目標、對行業的依賴性較大、內部組織的管理松散、業務評價體系不成熟等阻礙戰略管理會計順利實施的問題，充分說明了證券公司應加快思想理念的轉變，制定出完整的戰略管理會計機制，調動全員參與實施計劃，及時滿足戰略管理會計的發展要求[6]。

（二）建立并不斷優化戰略管理會計機制

（1）以公司自身戰略目標為核心，搭建有助于戰略實施的組織架構，賦予戰略管理團隊“上接戰略規劃，下為各業務條線制定重點任務目標”的組織環境，為戰略管理會計的實施打好基礎[7]。建議以戰略管理部門為主，計劃財務部門、人力資源部門為輔，實現戰略管理規劃的精準對接，使戰略目標完成與問題反饋能順暢地傳導到指標制定與考核激勵的各個環節，持續改進戰略管理會計體系。

（2）加強完善戰略會計價值體系。戰略管理會計實際上是對公司的戰略目標進行二次分解，主要以公司的全局性目標為導向，加強對各項工作的梳理并制定長久性發展目標，不斷形成一個穩定的發展體系。主要采用的工作流程通常為自上而下與自下而上相結合，相關的重點目標工作需要建立自上而下的流程；而具體的目標則需要自下而上，結合公司實際情況。即，采用不同的工作流程，不斷完善戰略會計價值體系。

（三）重視戰略管理會計人才隊伍建設

在戰略目標實施的關鍵保障因素中，戰略管理會計需要復合型人才擔當運用戰略管理會計工具的重要任務。對其勝任能力的要求主要體現在以下幾個方面：一是需要對證券行業的發展、對證券公司業務以及相關子業務有充分的認識，具備一定經驗；二是具有財務分析基礎，對財務指標變化具有敏感度，對公司戰略目標的相關設計能夠及時跟蹤，能夠及時準確預估和判斷；三是對大局觀有著較高要求，具備戰略思考能力[8]，能夠引領協調相關部門共同服務于公司整體發展戰略目標的要求，實現整體效益最大化。

（四）加強信息化建設實施精細化管理

在當前社會環境中，公司類型以及數量呈不斷增長趨勢。利用現代信息技術，建立科學高效的管理信息系統，成為戰略管理會計實施的重要基礎。建立完整的數據平臺，一方面，可以使證券公司及時了解掌握行業發展現狀和趨勢，以及公司內部各種會計、統計數據和其他經營管理信息。另一方面，科學高效的管理信息系統可以實現對公司內各部門、各人員業務經營行為的動態跟蹤與監測，加強案件風險監測和排查。信息分析及精細化管理可以促使證券公司內部資源配置最優化、金融資產風險最小化，進而實現效益最大化，為證券公司創造價值。

結語

綜上所述，證券公司應當順應時代發展的潮流，提升核心管理層運用戰略管理會計的意識，構建并不斷優化戰略管理會計機制，建立符合戰略目標的組織環境和指標體系，重視戰略管理會計人才隊伍建設，加強信息化建設實施精細化管理，充分應用戰略管理會計工具，促進證券公司戰略目標落地及持久發展，進而推動資本市場的健康發展，為我國經濟社會貢獻力量。