關于企業集團財務管理存在問題及對策的探討

西安曲江大明宮投資（集團）有限公司

引言

目前隨著企業的業務發展、生產規模擴張，為了達到優化產品結構、提升企業競爭力、降低經營成本、規避經營風險、實現可持續發展等經營管理目標，單一企業成長為企業集團已經是一種必然的發展趨勢。因此，對集團總部而言，如何更好地協調統籌企業內外資源、實現企業集團整體持續發展成為企業管理層最為關注的管理問題之一。財務管理作為企業管理者的一項重要管理途徑和工具，也必然面臨如何更好地構建企業集團財務管理模式的問題。在實務中許多企業并沒有形成高效、和諧的企業集團企業財務管理模式，沒有充分發揮財務管理對企業經營的服務、促進、保障作用。

一、企業集團財務管理的概念及意義

（一）企業集團財務管理的概念

企業集團財務管理是從集團總部角度對集團企業所屬范圍內的全部企業進行的財務管理活動，它強調集團總部是企業集團財務管理的管理者，而集團內部其他企業是此項管理的參與者和執行者。企業集團財務管理的本質是對集團企業內部財務資源在集團總部和內部其他企業間的“責權利”劃分。集團總部通過企業集團財務管理來明確其對集團內部其他企業財務管理方面的責任、權利和義務，并協調集團內部的財務資源，降低企業集團的財務風險、經營風險，保障企業集團的整體利益，促進企業集團可持續健康發展。

（二）企業集團財務管理的意義

（1）企業管理層通過企業集團財務管理來調節、平衡集團總部與集團內企業間的對立統一財務關系。集團總部和集團內企業的財務管理目標可以分為兩類。一類是同向目標，即這類目標需要兩方共同努力，且最終也會是兩方共同受益。另一類是對立目標，即這類目標會有利于一方的同時損害另一方利益，甚至是僅僅限制某一方利益。因此，集團財務管理就需要采取多種手段和途徑來協調集團總部與集團內企業的財務管理，實現企業集團整體財務管理目標。

（2）高效的企業集團財務管理會提升集團企業經營質量、促進企業科學發展，反之會導致集團總部對集團內企業的財務管理失控，對經營造成嚴重影響。在集團總部和集團內企業之間的財務管理不存在管理的“真空地帶”，一旦出現必然會有一方主動或被動實施財務管理。集團內企業必定會主動依據企業集團的財務管理相應匹配其在企業集團財務管理中的“責權利”，謀求自身利益最大化。因此，企業集團財務管理狀況會嚴重影響集團內企業的財務管理狀況，最終影響企業集團整體財務狀況。如果出現集團總部財務管理弱化，集團內企業就很可能為維護自身利益而侵害集團總部利益，導致企業集團整體財務管理低效甚至無效。

二、企業集團財務管理的原則

（一）底線原則

底線原則是要求集團內所有企業的財務管理活動必須遵循基本的財務相關法律、法規和公司財務風險控制的要求。比如，集團總部應在制度中明確集團內企業融資規模上限、資產負債率上限等內容，用于控制企業集團整體財務風險。

（二）大局原則

大局原則是從集團公司整體利益出發來判斷某一種管理行為是否應執行，為了實現某項管理目標，可以要求集團內某企業放棄部分利益而維護集團整體利益。

（三）協同原則

協同原則包括兩方面的管理協同，一是集團總部和集團內企業協同開展財務管理；二是集團總部財務管理應與集團總部其他部門在投資管理、人力資源管理、生產經營管理等多個管理條線上的管理要求協同一致。

（四）績效原則

績效原則是集團總部需將財務管理納入企業集團整體績效考核體系中，借助績效考核的獎懲來督促集團內企業按照集團總部財務管理要求開展其財務管理工作。

（五）分類原則

分類原則是集團總部應根據下屬公司的股權投資關系、所處行業特點、企業核心競爭力、現存企業經營狀況等情況進行分類，集團總部對不同類別的企業提出差異化的財務管理。

三、企業集團企業財務管理存在的問題

（一）集團總部管理層過度依賴財務管理實現對集團內企業的經營管控，夸大財務管理效果

財務管理是企業管理的一部分，受制于企業管理的整體狀況。在宏觀邊界上，企業管理的邊界必然也是財務管理的邊界。但是在實際工作中許多集團企業存在經營管理、投資管理、人力管理等管理不到位卻要求財務管理“單兵突進”越過邊界的情況。這種管理的不平衡極大地削弱了財務管理的效果和權威性，強迫財務管理“小馬拉大車”，反而影響了財務管理本身的管理效率。

（二）企業集團財務管理沒有形成統一體系，存在制度不完善、管理內容不明確、管理手段單一、管理工具效率低下的情況

企業集團財務管理權威性和執行力不夠，集團內企業各行其是。比如許多集團企業內不同企業間的財務制度不一致，同一類型的成本核算方式不同企業采用不同和方法，導致成本分析橫向比較結果不可靠、參考價值低。再比如集團總部沒有統一的底線、紅線標準，各企業根據自身實際隨意放寬財務風險控制標準，造成企業集團整體財務風險不可控。另外，集團總部的財務管理手段單一、管理效率低，一部分集團內企業可以利用管理漏洞，逃到“法外之地”。

（三）企業集團財務管理和人力資源管理、績效管理、生產經營管理等其他企業管理條線不匹配

集團總部對集團內企業的企業管理是一個系統工程，當財務管理與其他管理條線各自為政，不能實現較好的協同和聯動時，會造成集團企業管理之間相互沖突、管理范圍權限模糊，被管理的集團內企業無所適從。這種管理扭曲不僅會產生企業資源浪費，更會降低管理效率和影響管理效果，甚至于無法實現某些管理目標。

（四）當集團內部企業的行業類別、經營狀況、企業成長階段等情況差距較大時，集團型財務管理沒有實施差異化管理

鑒于公平原則，一般集團總部對集團內企業財務管理是一套統一的制度體系和管理標準。但當集團內企業行業類別、經營狀況、企業成長階段的情況存在較大差異時，這種公平反而是一種不公平。實際上，集團總部為了表面上的公平往往忽略這種差異，而采取統一標準管理，不僅會打擊優秀企業的積極性，更會助長不良企業的懶惰性，導致財務管理低效、財務管理風險上升。

四、提升集團型企業財務管理水平的對策

（一）協同整合所有管理內容，確定對企業集團財務管理的重點和邊界

將財務管理融入集團總部對集團內企業的企業管理中，在集團總部的經營管理框架內開展財務管理，依據集團總部的經營管理目標，構建和諧高效的集團型財務管理模式，讓財務管理圍繞企業經營目標開展。同時，根據經營管理中工作重點，來明確企業集團財務管理的管理重點，按照集團企業管理的邊界來劃定財務管理的管理邊界，不留財務管理空白，也不超越企業管理邊界。

（二）構建完善的企業集團財務制度體系和財務管理流程，組合使用多種財務管理工具實施企業集團財務管理

首先是建立完善集團型企業財務管理的制度體系，在制度層面規范財務管理工作的范圍、目的、標準、對象等要素，覆蓋所有財務管理的內容，不留“制度空白”。其次，根據制度規定和公司組織架構，在公司內部建立具有科學化、規范化、可操作化的實際財務管理控制的流程，做到流程鏈條合理、完整、閉環。第三，集團總部結合企業實際、根據管理目標組合采用全面預算管理、資金集中管控、績效和激勵機制、財務人員管理、財務管理平息平臺及財務分析和檢查等多種工具，形成資金、資源、人才、信息的交互縱橫的財務管理體系。

（三）緊密聯系人力資源管理、績效管理、生產經營管理等其他企業管理條線，形成各條線協同管理機制

首先集團總部在制度制定和流程設計上，充分考慮財務管理模塊與其他管理條線間的重復和空缺區域，和相關部門溝通協商重疊管理區域和管理邊界間空白區域的管理權限、管理內容、沖突解決流程和方案等，讓企業集團財務管理在底層設計上避免出現不同管理條線間的混亂。其次，集團總部在實際操作環節，將財務管理具體環節和流程落實到具體部門和責任人，尤其是和其他管理條線存在交叉的管理工作一定要明確管理范圍和流程，確保管理鏈條完善，形成不同管理條線的協同管理機制。

（四）對集團內企業劃分類別，并根據不同類別的企業制定差異化的財務管理方案

集團總部可以根據集團內企業的所處行業、成長階段、公司現有經營狀況對集團內企業劃分為不同類別，根據企業的類別，在財務管理上提出不同的財務管理方案。比如新成立的科技創新類企業就要允許企業虧損，對于現金流狀況不佳的企業應該加重對其資金風險的監控。需要注意的是集團總部再劃分財務管理企業類別時不要過度細分類別，有一定的企業區分度就能達到差異化管理的目的，而且過度細分也會造成財務管理的負擔和降低管理效率。

結語

綜上所述，企業集團財務管理應將企業財務管理放在企業管理整個系統中協調管理，建立健全企業集團財務管理體系，組合運用多種財務管理工具，對不同類型企業實施針對性的管理，不斷提高財務管理水平，為企業集團良性發展報價護航。