風險控制與國際貿易資金結算芻議

丁 龍

（中國人民銀行烏魯木齊中心支行，新疆烏魯木齊 830000）

一、國際貿易結算方式的比較分析

（一）信用性質不同

電匯是目前企業國際貿易信用的基石，在貨物流轉中，國際貿易商如進口企業、出口企業在國際貿易期間都需要承擔部分風險。如果貨物進口企業的信用不佳，在辦理后期結算時，有些銀行不承擔付款風險，貨款回收憑借的是進口商的信譽。雙方簽訂合同以預付款為主要方式來開展貨物的貿易結算，但是貨物付款之后，能否收到貨物及收到貨物是否滿足合同要求，這時只能夠依靠于廠商的信用，而且信用證的結算則是由銀行信用來參與，這樣就形成了銀行內部信用。

（二）對企業的利弊不同

對于進口企業來講，電匯費偏低，貨物質量要有更好的保障。在收到貨物之后，還需要立即檢驗，檢驗合格之后才能付款，就會降低國際貿易的風險。使用信用證結算其費用偏高，而且操作復雜，出口企業也不太愿意去選擇這種方式。出口商希望能夠選擇一些風險偏小，付款有更可靠保的障結算模式。

（三）國際貿易規則不盡相同

貿易活動會遵循著國際上的競爭慣例，有些結算資金由銀行來托收，會遵循著國際商會托收的統一規則，單據的聯系是由銀行來執行。但是目前電匯業務卻沒有國際通行的規則，單據是由出口企業轉送給進口企業。

（四）貿易融資的方式不盡相同

在國際貿易中，使用信用證結算方式更能夠得到銀行融資支持。銀行給進口企業一定保證金，也可以開具信用證。對于出口的企業可以提供保理、出口貼現等相關的服務業務，而對于托收電匯業務量較大，融資風險也會激增，貿易融資的品種較少。由于出口客戶為了能夠在托收和電匯方式之下及時提升國際的貿易融資，這樣銀行就樂于對出口信用保險開展國際貿易化的融資業務。

二、風險防控的分析

（一）貿易類企業風險防控分析

在貿易中由于電子行業競爭比較激烈，而且電子產品更新速度更快，為了能夠適應市場發展，跟上當前行業發展速度，國內某公司近些年加大了科技產品的研制，加大了新技術研發，并且擁有一定的知識產權。在國際上，國內的技術產品水平也處于領先的地位。國內商品制造企業通過了國家質量認證體系，而且經過了多個國家的質量認可，憑借這些質量認可的資格證，該產品就能夠在世界上很多國家銷售，建立比較穩定的商品貿易渠道。電子行業產品原材料的價格波動幅度大，公司產品及主要的原材料均有在國際市場出現價格波動的風險。電子行業特別是高端技術產品在行業中利潤空間較大，而且價格存在小幅波動，就會給企業的利潤增長帶來不良影響。因此，為了不造成公司的虧損，要保證公司具有一定的還款能力。同時，公司與下游客戶也通過簽訂產品銷售合同，產品價格及數量都是以每筆訂單為準，該定價會隨著外部產品市場價格波動而波動，要加強產品采購價格風險防范，還要進一步加強原材料采購的控制，結合銷售訂單來組織開展采購，這樣就能夠進一步實現對原材料價格風險的合理控制。[1]

（二）制造企業的風險防控分析

目前，國內制造企業已經進入到國際化的分工體系中，也成為國際市場的關鍵組成，國內的產業門類較多，從服裝業到高端制造業形成了完整的產業鏈條。國內沿海地區生產電子裝備企業，而且產品大多都銷往海外。在部分沿海地區的生產制造行業中，外商投資企業占比高，關鍵技術和裝備都是來源于國外進口，造成在企業資產結構中固定資產占比過多，無法精確總結出行業的特性。但是國內有一些企業的核心技術還依賴于國外企業進口，技術能力決定制造公司的生產和經營發展方向。如果擁有獨有知識產權，公司就會擁有更大的發展活力，企業有更好的發展潛力。自主知識產權價值及科研成果的發展都能夠符合當前國際標準要求。影響制造企業的風險因素較多，有原材料采購和產品銷售、價格及公司內部產品銷售結算方式。公司內部資金的流動性在采購價格、產品銷售價格上是影響公司盈利關鍵性要素，也是公司內部融資的履約能力。制造公司的原材料采購成本在企業總成本中比例偏高，材料供應是否穩定會影響到企業的正常生產經營。采購原材料的價格和企業原材料的供求，及其在原材料采購與市場的溢價能力也會決定公司經營規模及其市場地位。上游客戶發展狀況，產品銷售價格穩定會使企業得以長久地發展運營。即使當前企業仍然處于正常經營狀態，但是長久的合作仍然需要考慮到當前行業的整體發展態勢。考慮到國際市場拓展狀況和下游客戶的數量以及合作關系，這樣也會影響到產品銷售價格的穩定程度，因此要將其作為貿易融資風險評估的關鍵項目。[2]

（三）物流企業風險防控分析

當前國內國際貿易分工的細化，為物流公司獲得更多市場發展機會，公司能夠逐步推動貨物流轉，企業上促進生產、銷售各個環節的集成。因此，物流公司可以為產品的銷售提供全套的物流服務，當我國加入世貿組織之后，珠三角、長三角的多個地區已經形成了高端制造加工基地。在部分沿海城市內部有更加完善的港口物流設施資源，物流行業會受到國家物流政策的影響，貨物運輸需求增長也會導致物流市場供應產生短缺的問題。為客戶提供物流服務，也會受到經濟多方面要素的制約影響，而且經濟蕭條期間，訂單下降也會使產品庫存成本激增，這會增加企業運作的資金緊張程度。一些政治要素及一些不可抗力要素，就可能會對物流公司帶來極大的損傷。如果受到一些自然災害、政治事件的影響，就會造成貨物產生短缺的問題，出現交通事故或者河道堵塞也會影響到貨物流轉的效率。在貿易活動與貿易融資期間，貸款人可以分析多個各領域風險要素來進行控制。[3]

物流公司內的收入一般是由配送貨物、保存貨物組成，但隨著物流公司經營規模擴大，包裝收入、產品的粗加工收入及提供物流信息服務，都能夠成為企業內的物流收入來源。成本就是源于運輸成本控制，包括加班費用、燃油費。物流企業融資申請人需要將其細分，及時掌控好企業內部收支結構狀況及貨物盈利狀況，這樣才能夠使其具備更高訂單支付履行能力的公司，這樣才能初步推動公司可持續現代化的經營發展。

物流公司會受到國際匯率、產品價格波動的影響，同時也影響到企業的正常運營，要保證企業內的存貨處于最佳合理的位置上，還要配備一些對市場變化能夠快速應對的機制，現貨的變現能力也對物流商的發展產生至關重要的影響。

如果公司選擇的合作伙伴不當，就會使其損失一些機會，也會影響到公司穩定發展，導致運作成本增加，這樣的客戶還會涉及貨物合法性及客戶群體信用度。物流公司資金運作、業務運作及供應鏈服務等所有活動都要有充足資金。隨著訂單的增加，公司要處于供應鏈的服務環節上，從供貨交付及收入回款都有一定賬期，因此企業流動資金的占用所產生的融資需求將提高企業的還款付息壓力，也會使上游客戶資質不佳，產生許多負面影響。

三、不同結算方式風險比較

（一）信用證風險涉及當事人多，而電匯業務涉及的風險當事人少

信用證會將企業的信用納入到銀行信息中，但是信用證使用的風險也會涉及銀行的開證通知及資金償付風險。電匯業務工作也有風險，涉及當事人的只是有進口企業和出口企業。

（二）電匯風險大，托收風險小，信用證次之

電匯結算的方式有進口企業和出口企業，特別是出口企業，匯款款項的回收完全依靠進口企業的信用，因而產生的風險最大。而托收的結算方式是由出口企業委托托收方進行收費。進口企業要想提貨，那么就必須有代收來贖單，這樣就避免電匯工作業務中單純依靠進口方的信用來收回的情況。信用證由于銀行的介入，使得國際貿易信用證也變為更加有利條件，只要提交信用證，就可以獲得相應的單據，就能夠保證進出口各方的權益。[4]

（三）不同結算風險性質不盡相同

在信用證機制之下，對進口企業來講，最主要的就是由貨物質量風險產生，對客戶企業來講，更多會關注能否收到款項。然而對于銀行要求要按照信用證或者國際通行慣例去辦理結算業務。在托收及電匯結算方式下，由于銀行只是作為委托人，支付中間會有一定的資金風險及進出口商的信用風險。

四、企業資金結算方式的選擇和風險的防范措施

（一）樹立戰略風險理念

資金結算時產生的投資風險對資金的運作會帶來一些危害，因此在企業資金結算風險控制基礎上需要選擇結算模式和結算工具。同時，企業還要重視戰略風險防范，在企業發展戰略層面，建立起風控體系，重視風險制度建立，提升全面風險管控思想意識。公司多組織開展舉辦各種講座培訓活動，與同行間的交流，使得職工乃至高層都能夠樹立更強烈的風險防范思想意識。由于資金運作風險客觀性、隨機性，有許多風險是不可避免的，這些風險具有一定的特殊性，因此就要重點考慮分析國際貿易結算帶來的整體影響，綜合研究分析考察現階段過程可能會面臨的多種風險因素，充分利用多種風險來相互抵消風險。同時，使用風險識別工具、風險管控方法及風險控制管理體系，來加強風險評析、檢查和防控，發現這些風險給貿易結算帶來負面影響，深度挖掘和利用潛在發展機會，進而改變保守、低效益的狀況。[5]

（二）做好客戶資信的調查

開展客戶信用調查是出口企業防控風險的關鍵步驟，公司要選擇優質的貿易伙伴。如果客戶信用不佳，就會給企業的產品銷售帶來極大的風險。反之，那些守信的客戶就能夠給企業帶來更多的經營效益。如果在貿易時，沒有摸清中間商或者客戶詳細狀況，就有可能會造成貿易活動失敗，而給企業帶來較大的損失。因此，選擇客戶非常關鍵，出口方在與進口商簽訂合同前期，還要對企業財務狀況做好仔細分析。對客戶資信與客戶資金實力、業績狀況有一個基本了解，要了解進口企業是否有誠意、還有能力去購買貨物。通過獲取詳細客戶資料信息來開展貿易活動，也可以通過利用一些信息咨詢機構的力量去開展市場調研，對進口企業背景進行調查，這樣才能夠選擇是否與其進行長期合作。

（三）構建風險管理文化

良好風險管控文化，能夠使職工重點關注于當前國際貿易市場發展動態，研究學習新型資金運作方法和理論知識，這樣能夠有助于資金結算，還可以將國際貿易中的外部市場風險和財務資金支付風險控制在最低的水平。有些企業還沒有建立獨立風險控制部門，還基本停留在風控和投資等相關的領域，要使各職能部門相互交叉配合來解決這種問題。在這種管理狀態下，就要有更多的風險管控文化來加以保護，員工的各項行為都要考慮在風險管控要素之內盡可能壓低風險。

（四）建立健全人才機制

公司貿易結算也是一個知識密集型的工作，需要有高端的人才來操作，因此公司就需要到社會上去招聘那些懂得某些專業知識、并具備豐富工作經驗的人才，多招聘吸納人才、培養人才，有效發揮人才的作用，這有助于提高貿易結算的精確性。在貿易結算時，應該由公司內部人員秉持著以員工為本，給員工設置一定獎懲機制來激勵職工，對于違規操作也要加大懲處，這樣才可能在公司內部打造一支專業精、素質高的國際貿易人才團隊。無論是人員進出還是企業經營管理，干部任用都需要重視考察人員的品德，干部選拔必須德才兼備，防止那些重視才能忽略品德的傾向。對公司的貿易結算來講，它涉及大量資金的支出，因此也是一種高風險經營活動，對道德風險危害性的消除應該重點強調的關鍵性品德，還要進一步加強監管，進一步增強對一線貿易工作崗位的監督，避免出現一些個人因為自己主觀武斷判斷，反而出現失誤，而造成客觀風險損失。對于重要性崗位來講，建議定期對任職人員培訓，聘用高素質人才，并為為高素質人才提供工作環境、工作條件，充分發揮高素質人才的潛在優勢，為其提供工作創新發展的機會，使得人才能夠成為公司的核心資源和競爭優勢。

五、結語

目前市場上存在著多種貿易欺詐的風險，因此公司在國際貿易的貨物結算期間，要著重去發現存在的潛在風險。雖然相關的貿易結算中有多種欺詐手段，但是還需要由公司針對這些風險作出深度的研判，來制定相應防范措施，規范結算工作，還要加強對結算各個環節的監督監控。