財務公司的投資策略分析

李文斌 陽煤集團財務公司

前言

通過實際調查發現，財務公司在發展進程中投資管理發揮了非常重要的作用，該工作不僅與公司經濟效益有著緊密聯系，而且對于各方面的工作也有著一定程度的影響。為了能夠在金融市場當中得到更好的生存和發展，財務公司需要將投資業務的范圍進行不斷擴展，盡管在這個過程中能夠獲取更高的利益，不過也有一定的風險存在。因此，公司要提高風險識別的能力，對內部制度和管理措施進行不斷完善，這樣才可以在投資過程中對風險進行有效規避，財務公司的經濟效益也會得到相應的提高。

一、財務公司開展投資業務的必要性

(一)開展投資業務是企業市場化改革創新與發展的需要

一般來說，財務公司在發展時必定會涉及諸多類型的業務，而且這些業務的性質也有所不同，各方面的交易流程具有一定的復雜性，從而財務公司對金融服務提出了更高的要求。隨著我國市場經濟的不斷發展，我國金融市場的市場化水平得到了不斷提高，財務公司為了順應市場發展潮流而需要對各個方面進行改進和完善。在市場環境不斷變化的情形下，財務公司在滿足市場需求的前提下，將公司的市場改革活動落實到位，在兼并收購、資產剝離、業務重組等方面也要嚴格按照相關規定和要求進行開展。

(二)滿足公司籌集資金的需要

根據有關數據表明，我國財務企業發展速度隨著經濟水平的提高而變得越來越快，而其也會面臨著不同程度的資金緊缺、財務管理難度大等問題，這些問題會對投資業務的正常開展帶來很大程度的影響。因為資金是維持財務公司正常運行的重要支撐，多數公司在資產負債率方面比較高，而單純采取向銀行貸款的方法是遠遠不能滿足其運行與發展的需求，尤其是部分高新技術企業，這些企業在借貸過程中會存在較大的風險。所以在此背景下，務必要能夠正確剖析融資難的原因，相關管理者應當要能夠綜合分析具體狀況，并有針對性的對自身的融資渠道進行不斷拓展，這樣不僅可以有效的降低融資成本，而且還可以滿足不同階段的資金需求。

二、財務公司開展投資業務面臨的風險與挑戰

(一)高素質綜合型人才隊伍匱乏

絕大部分情況下，財務公司是出于自身發展規模擴增以及運行穩定的角度來開展投資業務，但部分財務公司在投資業務開展過程中缺乏專業化、高素質的人才隊伍，工作人員的綜合素質和專業知識水平比較低，這樣在相關工作開展過程中就會存在很多問題。但是就目前看來國內財務公司在金融專業型人才較為稀少，投資方面的人員和機構設置缺乏一定的科學性和有效性，甚至有些公司只是少數人員來負責投資業務各方面的工作，在工作人員實際上崗工作之前并沒有開展相關的培訓工作，在出現一些緊急情況的時候無法及時采取有效措施進行處理，這樣就會給財務公司的發展帶來一定的難度和挑戰。

(二)有價證券的投資面臨各種各樣的風險

有價證券投資是財務公司一個較為常見的投資渠道，在金融市場不斷變化的情形下，財務公司往往難以結合具體狀況來構建起合理的風險防控體制，如此一來便會引發諸多投資風險。不僅如此，因為有價證券投資自身便是存在一定風險，所以在投資部分股權前，要求財務公司能夠全方位調查與了解金融機構所提供的相關數據資料，而此環節便可能會出現雙方信息交流不對稱的情況，這種問題會對財務公司獲取信息的科學性與完整性帶來影響，從而就會出現信息風險。與此同時，有價證券在交易過程中會存在決策風險、道德風險等，如果公司無法對這些風險采取有效的措施進行應對，無疑會大大制約到了公司今后的發展，不僅財務公司的市場競爭力降低，而且自身經濟效益也會降低。

(三)證券市場出現較大波動

國內證券市場相較于國際證券市場來說其發展時間尚短，缺乏全面的市場機制，而且投資者的投資結構有待優化，證券投資理念并未呈現出體系化的發展態勢，從而導致了國內股市波動較大，變化較為復雜，而這直接影響到了財務公司投資業務的推進。由其是這些年，國內證券投資市場出現大幅波動，加上受到實際金融危機以及房地產泡沫等影響使得證券市場不穩定性進一步加劇，許多股價下跌，在種種因素影響下使得財務工資的投資業務難以得到有效開展。

三、財務公司開展投資業務的有效策略

(一)樹立科學的指導思想

財務公司開展投資業務與指導思想有著緊密聯系，科學的指導思想會對投資業務的正常開展起到一定的促進作用，而且還可以進一步提高公司的投資收益。財務公司在開展投資業務過程中不能操之過急，不能出現短時間獲取巨大利益的心理。同時還應當要正確意識到開展股權投資以及有價正確投資對于財務公司發展的重要意義。建設融資平臺是財務公司長遠發展的必然選擇，當前越來越多的集團企業均采取產業資本和金融資產有效融合的方式，所以財務公司也應當要跟上時代步伐，提高對金融股權投資的重視，科學入股金融機構。而且在股權投資之前要指派專業的人員來對證券市場當中的各種股票進行充分的分析，在此基礎上來對其中存在的風險和收益做出準確的判斷，嚴格按照相關要求和規定來對風險進行有效控制，根據各種風險發生的原因來制定相應的應急方案，這樣才可以保證財務公司可以正常開展投資業務。

(二)優化財務公司的規章制度和有關業務規程

如若缺乏合理可行的內控體制，亦會制約到了公司投資業務的進行，并且會導致其相關收益的降低。所以在進行投資時要求財務公司能夠高度關注自身內控體制以及操作規程的制定，通過對投資決策、內控等體制的優化與補充，在具體落實環節做好其跟蹤與監管工作，不斷提高執行力度。與此同時，財務公司還要建立科學的企業決策機制，工作人員能夠嚴格按照該機制來開展各方面的工作，如若在制定重大投資決策的情況下，需要安排專業正確投資人員來展開詳細研究，在此基礎上來進行科學的財務分析，并且還能夠為決策工作提供真實有效的依據。通過實際調查發現，導致財務公司出現較大業務投資虧損的就是其內控制度以及操作規程中存在較大漏洞，即便部分公司已經構建了有關制度，但是卻未能切實有效制定到實際工作中去，從而投資業務無法達到預期的效果。

(三)提升自身的發展水平，提高風險規避能力

財務公司為了提高投資業務的收益，必須加強對自己的實力建設，將各個方面的工作落實到位，這樣才可以進一步提高自身的發展水平和質量。公司要對國內外優秀的同類公司在市場風險的測量與識別方法進行不斷學習，根據自身的實際情況來建立自己獨有的風險預防體系和資產配置模式，這樣才可以將企業的投資收益進行提高。與此同時，財務公司還要提高工作人員的風險規避意識，對公司的風險管理工作進行不斷完善，在此基礎上建立健全的證券投資體系，從而才能夠對不同的風險采取相應的措施來進行規避，投資業務可以正常開展。另外，財務公司還要在投資業務當中提高自身的風險規避能力，對分散投資方法進行充分應用，這樣才可以讓各種投資業務能夠獲取一定的收益，在一定程度上可以促進公司的發展。財務公司還應當要注重自己投資能力的提高，參考國際上優秀的測量市場風險的方式，聯系自己的業務情況構建起與自身發展相符的風險測量方式以及資產配置模型。樹立起良好的分散風險意識，可以采取對期限、類別以及風險等級不同的有價證券進行購買來達到分散正確投資的目的，降低投資風險的發生幾率。

四、結語

總的來說，對于財務公司來說投資業務發揮了極為關鍵的作用，要想提高公司的經濟收益以及發展質量，內部管理人員必須要高度重視投資業務，同時能夠結合具體狀況來對投資過程中存在的風險進行充分的分析。不僅如此，工作人員也也需要逐步強化自身識別與防控風險的意識與能力，嚴格按照要求和規定來開展工作，這樣才可以達到預期的投資業務效果。