北京：持續(xù)深化外債便利化改革助力區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

文/朱睿 楊京燕 楊長喜 編輯/章蔓菁

外匯局北京外匯管理部（下稱“北京外匯管理部”）按照總局工作部署，聚焦創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展難點(diǎn)和痛點(diǎn)，將持續(xù)提升中關(guān)村外債便利化水平作為“我為群眾辦實(shí)事”實(shí)踐活動(dòng)的重要抓手，加快推進(jìn)改革先行先試，服務(wù)北京國際科技創(chuàng)新中心建設(shè)。截至2021年10月末，中關(guān)村示范區(qū)共有81家企業(yè)享受到外債便利化政策，其中62.5%為成長期企業(yè)、28.1%為創(chuàng)業(yè)期企業(yè)。

探路先行 持續(xù)深化中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)外債便利化改革

對處于成長初期的中小微高新技術(shù)企業(yè)而言，其具有“輕資產(chǎn)、高成長”的特點(diǎn)，往往會(huì)面臨融資難、融資貴的困境。中關(guān)村作為國家科技創(chuàng)新試驗(yàn)田，承載著我國科技發(fā)展、改革創(chuàng)新的重任。為支持中關(guān)村高新技術(shù)和高端產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，有效緩解企業(yè)融資困境，北京外匯管理部聚焦中小微高新技術(shù)企業(yè)跨境融資，在中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)出臺(tái)了多項(xiàng)外債便利化試點(diǎn)政策，并在總局支持下，根據(jù)企業(yè)發(fā)展需要對試點(diǎn)政策深化升級(jí)，幫助企業(yè)打通境內(nèi)境外融資渠道，提升跨境融資的靈活性和便利性，進(jìn)而降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本、提高其資金使用效率。

一是給予具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和技術(shù)、工藝先進(jìn)、市場前景良好但凈資產(chǎn)規(guī)模較小的高新技術(shù)企業(yè)一定的外債便利化額度。對于符合條件的高新技術(shù)企業(yè)，根據(jù)企業(yè)境內(nèi)經(jīng)營發(fā)展需求給予500萬美元外債便利化額度；對于注冊在中關(guān)村科學(xué)城海淀園區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，將便利化額度提高到1000萬美元。同時(shí)，對于部分凈資產(chǎn)規(guī)模不足但發(fā)展前景較好并且屬于國家重點(diǎn)支持行業(yè)和領(lǐng)域的企業(yè)，如果所需資金超過上述便利化額度，可按照個(gè)案業(yè)務(wù)集體審議制度研究企業(yè)的跨境融資需求。

二是為高新技術(shù)企業(yè)辦理一次性外債登記。為提高高新技術(shù)企業(yè)外債登記辦理效率，北京外匯管理部為高新技術(shù)企業(yè)提供一次性外債登記，取消試點(diǎn)企業(yè)外債逐筆登記的管理要求。企業(yè)在辦理一次性外債登記后，可在登記金額內(nèi)自行借、用、還外債資金，在負(fù)面清單內(nèi)自主決定資金用途，業(yè)務(wù)辦理程序得到大幅簡化。

碩果初結(jié) 切實(shí)服務(wù)北京國際科創(chuàng)中心建設(shè)

外匯局“我為群眾辦實(shí)事”實(shí)踐活動(dòng)開展以來，北京外匯管理部按照總局工作部署，扎實(shí)推進(jìn)外債便利化試點(diǎn)各項(xiàng)工作，“想企業(yè)之所想,急企業(yè)之所急”，持續(xù)跟蹤企業(yè)需求，不斷升級(jí)試點(diǎn)政策，時(shí)刻以企業(yè)政策體驗(yàn)作為衡量政策制定、落實(shí)是否有效的標(biāo)準(zhǔn)，多次召開調(diào)研座談會(huì)，同企業(yè)面對面交流，精準(zhǔn)對接企業(yè)訴求，助力更多企業(yè)享受政策紅利，切實(shí)助力北京國際科創(chuàng)中心建設(shè)。在北京外匯管理部實(shí)施的外債便利化政策效果量化評價(jià)中，近半數(shù)企業(yè)在投融資成效評價(jià)上打出滿分，表明外債便利化政策取得了良好成效，得到了企業(yè)的普遍認(rèn)可。

一是從行業(yè)分布看，外債便利化政策重點(diǎn)服務(wù)高精尖企業(yè)，助力企業(yè)科技創(chuàng)新和長遠(yuǎn)發(fā)展。參與外債便利化試點(diǎn)政策的企業(yè)覆蓋信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)等九個(gè)行業(yè)。其中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)，制造業(yè)，科學(xué)研究和技術(shù)服業(yè)三類行業(yè)的企業(yè)合計(jì)占比約八成，反映出外債便利化政策在推動(dòng)本地產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展方面取得了顯著成效。

二是從債務(wù)期限結(jié)構(gòu)和資金用途看，債務(wù)資金普遍為中長期，主要用于企業(yè)主業(yè)經(jīng)營和研發(fā)投入，且償付風(fēng)險(xiǎn)相對穩(wěn)定可控。目前轄區(qū)內(nèi)通過外債便利化政策舉借的外債資金中，九成以上為長期借款；資金主要用于企業(yè)日常經(jīng)營、研發(fā)費(fèi)用和擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，助力企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新。從貸款人結(jié)構(gòu)看，由母、子公司或聯(lián)屬企業(yè)提供的貸款資金占比超過七成，是試點(diǎn)企業(yè)最主要的融資來源。這類債務(wù)融資具有手續(xù)方便快捷、利率較低、一般不要求剛性償付等優(yōu)點(diǎn)，從側(cè)面體現(xiàn)出外債便利化試點(diǎn)政策的金融風(fēng)險(xiǎn)相對穩(wěn)定可控。

三是從融資對象看，民營企業(yè)和中小企業(yè)成為政策受益主體，融資難問題得到有效緩解。中關(guān)村外債便利化試點(diǎn)政策助力高新技術(shù)企業(yè)進(jìn)一步拓寬融資渠道，擴(kuò)大資金來源，為有潛力的科創(chuàng)企業(yè)初期發(fā)展提供了寶貴的資金支持。截至2021年10月末，已有近50家中關(guān)村高新技術(shù)企業(yè)辦理了外債便利化額度試點(diǎn)業(yè)務(wù)。其中，民營企業(yè)和中小企業(yè)數(shù)量占比超過八成。北京曠視科技有限公司表示，外債便利化政策有效拓寬了企業(yè)融資渠道，緩解了企業(yè)融資難題，企業(yè)各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營、研發(fā)活動(dòng)和股權(quán)投資，在外債便利化政策的支持下得以有序開展，目前已進(jìn)入科創(chuàng)板首次公開發(fā)行的審核階段。

四是從資金成本看，外債便利化政策顯著降低了中小微高新技術(shù)企業(yè)的融資成本。截至2021年10月末，外債便利化政策下的平均貸款綜合成本為0.35%，比境內(nèi)貸款綜合成本低約500BP，預(yù)計(jì)一年可為企業(yè)節(jié)約財(cái)務(wù)成本約14億元人民幣。除了直接降低財(cái)務(wù)成本外，對試點(diǎn)企業(yè)的調(diào)查結(jié)果顯示，約七成試點(diǎn)企業(yè)參與外債便利化政策后，境外融資資金調(diào)回所需的稅費(fèi)、管理成本均有所下降，企業(yè)綜合融資成本降幅平均超過20%。北京匯通天下物聯(lián)科技有限公司表示，外債便利化政策幫助企業(yè)節(jié)約稅費(fèi)、管理成本超過30萬美元，節(jié)約資金成本約80%；另有某新型科技公司通過中關(guān)村外債便利化額度試點(diǎn)政策從境外關(guān)聯(lián)公司融資，單筆外債為企業(yè)節(jié)省利息、費(fèi)用合計(jì)約100余萬元人民幣，有效降低了企業(yè)在研發(fā)期的資金成本。

五是從業(yè)務(wù)流程看，一次性外債登記簡化了高新技術(shù)企業(yè)外債登記程序，提升了企業(yè)跨境融資資金使用效率。為充分釋放外債便利化的政策紅利，北京外匯管理部精簡業(yè)務(wù)辦理材料，優(yōu)化業(yè)務(wù)辦理程序，推動(dòng)便利化政策下外債資金調(diào)回境內(nèi)所需時(shí)間較試點(diǎn)政策出臺(tái)前大幅縮短。其中，在外債登記環(huán)節(jié)，通過一次性外債登記政策，便利企業(yè)在登記金額內(nèi)自行借、用、還外債資金，大幅簡化了外債登記程序，資金入境時(shí)間平均縮短三成。截至2021年10月末，轄區(qū)內(nèi)已有12家企業(yè)辦理了一次性外債登記業(yè)務(wù)，合計(jì)登記金額近100億美元。中建材集團(tuán)進(jìn)出口有限公司、北京小馬智行科技有限公司等多家企業(yè)表示，外債便利化政策出臺(tái)后，業(yè)務(wù)辦理流程便捷高效，資金入境和使用時(shí)間大幅縮短，企業(yè)資金使用效率得以大幅提升。

蹄疾步穩(wěn) 逐步擴(kuò)大便利化政策覆蓋面

下一步，北京外匯管理部將繼續(xù)按照總局部署，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際，支持中關(guān)村開展新一輪先行先試改革，加快建設(shè)世界領(lǐng)先的科技園區(qū)；同時(shí)，緊跟北京“兩區(qū)”建設(shè)規(guī)劃部署，緊盯企業(yè)業(yè)務(wù)需求，進(jìn)一步擴(kuò)大政策輻射半徑，深入推進(jìn)外債便利化改革，助力北京經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。

一是將一次性外債登記業(yè)務(wù)擴(kuò)展到北京自貿(mào)區(qū)。在中關(guān)村科學(xué)城海淀園區(qū)一次性外債登記的基礎(chǔ)上，圍繞北京“兩區(qū)”建設(shè)，將北京自貿(mào)區(qū)納入一次性外債登記范圍，讓更多企業(yè)享受一次性外債登記的便利和高效，支持企業(yè)加快發(fā)展。

二是推動(dòng)外債便利化額度試點(diǎn)政策進(jìn)一步擴(kuò)圍。在中關(guān)村科學(xué)城海淀園區(qū)企業(yè)政策試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合持續(xù)優(yōu)化首都營商環(huán)境的需求，爭取將1000萬美元外債便利化額度政策擴(kuò)大至中關(guān)村國家自主創(chuàng)新示范區(qū)內(nèi)的其他園區(qū)，允許更多具備資質(zhì)、合規(guī)經(jīng)營且有實(shí)際需求的企業(yè)享受到政策便利，拓寬融資渠道。

三是進(jìn)一步簡化外債賬戶管理。允許北京地區(qū)非金融企業(yè)辦理外債簽約登記后，多筆外債共用一個(gè)外債賬戶，進(jìn)一步降低企業(yè)開戶成本和“腳底成本”。