基于舞弊三角論的財(cái)務(wù)舞弊問題研究
——以匯嘉時(shí)代為例

程臘梅，任壯壯

（長(zhǎng)春工業(yè)大學(xué)，長(zhǎng)春 130012）

0 引言

當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，給企業(yè)發(fā)展帶來前所未有的良好環(huán)境。然而，一部分企業(yè)在發(fā)展的過程中為擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模、吸引更多投資等，選擇通過財(cái)務(wù)舞弊行為來達(dá)到目的。財(cái)務(wù)舞弊行為是一種欺詐行為，不符合市場(chǎng)化、法治化原則要求，沒有落實(shí)公平有序競(jìng)爭(zhēng)和保護(hù)投資者合法權(quán)益等要求，違反了金融業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)與發(fā)展，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“毒瘤”，打擊財(cái)務(wù)舞弊刻不容緩。本文將基于三角論研究匯嘉時(shí)代財(cái)務(wù)舞弊的動(dòng)因、手段，并據(jù)此提出防范財(cái)務(wù)舞弊的建議和措施，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來啟示。

1 案例介紹

匯嘉時(shí)代于2008 年成立，2016 年在上海證券交易所主板上市，主要在新疆從事百貨與超市的連鎖經(jīng)營(yíng)，是大型商業(yè)零售業(yè)。2019 年3 月15 日，匯嘉時(shí)代發(fā)布公告披露稱，新疆匯嘉時(shí)代小額貸款有限公司（以下簡(jiǎn)稱“匯嘉小貸”）存在客戶貸款轉(zhuǎn)貸給匯嘉時(shí)代實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的情況，上交所立刻下發(fā)問詢函對(duì)匯嘉時(shí)代進(jìn)行問詢。新疆天職國(guó)際會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)匯嘉時(shí)代2018 年度出具了否定意見的內(nèi)部控制審計(jì)報(bào)告。同年4 月，匯嘉時(shí)代收到《調(diào)查通知書》，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，經(jīng)過審查，匯嘉時(shí)代存在違法事實(shí)，匯嘉時(shí)代在2018 年1月至2019 年1 月間未披露近3 億元的關(guān)聯(lián)交易；2019 年7 月23 日，新疆監(jiān)管局公布行政處罰決定書，對(duì)匯嘉時(shí)代給予警告，并處以30 萬(wàn)元罰款，對(duì)實(shí)控人以及參與的高管給予警告和罰款，上交所也對(duì)其進(jìn)行了公開譴責(zé)。

2 財(cái)務(wù)舞弊手段分析

公司想要粉飾經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)很有可能通過大量的關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行，監(jiān)管局發(fā)布的處罰決定書顯示匯嘉時(shí)代果然存在這種財(cái)務(wù)舞弊的操作手段。匯嘉時(shí)代、新疆匯嘉投資有限公司、和田帝辰醫(yī)藥生物科技有限公司、克拉瑪依匯嘉文化投資有限公司、新疆樂天建設(shè)投資有限公司的實(shí)際控制人為同一人；新疆誠(chéng)尚德貿(mào)易有限公司、新疆寶開茂建材有限公司的實(shí)際控制人為同一人。兩位實(shí)控人之間存在親屬關(guān)系，匯嘉時(shí)代與上述單位及其人員構(gòu)成關(guān)聯(lián)關(guān)系。2018 年8 月至10 月，匯嘉時(shí)代、匯嘉小貸以預(yù)付款、借款形式向上述關(guān)聯(lián)方提供資金5 000 萬(wàn)元；2018 年8 月至10 月，再次提供資金770 萬(wàn)元。2018 年1 月至6 月，匯嘉時(shí)代、匯嘉小貸通過第三方以預(yù)付款、借款形式向上述關(guān)聯(lián)方提供資金1.36 億元，2018 年7 月至2019 年1 月又提供資金9 000 萬(wàn)元。2018 年4 月，新疆匯嘉投資有限公司、匯嘉小貸發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)交易1 300 萬(wàn)元。2018 年1 月至2019 年1 月，匯嘉時(shí)代與其關(guān)聯(lián)方發(fā)生關(guān)聯(lián)交易2.97 億元，截止到2019 年3 月21 日，新疆監(jiān)管局正式立案調(diào)查前，該關(guān)聯(lián)交易資金已全部歸還。匯嘉時(shí)代與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易已經(jīng)達(dá)到了上交所對(duì)關(guān)聯(lián)交易的披露標(biāo)準(zhǔn)，但匯嘉時(shí)代并未按照規(guī)定履行披露義務(wù)。這是一種典型的實(shí)控人占用上市公司資金并且還未披露的行為。

3 基于舞弊三角論的財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析

舞弊三角論指出，企業(yè)存在財(cái)務(wù)舞弊行為的原因來自壓力、機(jī)會(huì)和自我合理化。三種要素如同三角形的三個(gè)頂點(diǎn)缺一不可，缺少任意一個(gè)要素都不足以構(gòu)成企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊。所以，基于該理論，本文對(duì)匯嘉時(shí)代的財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析如下。

3.1 壓 力

壓力要素是指企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的行為動(dòng)機(jī)。2017 年9 月，匯嘉時(shí)代向新疆好家鄉(xiāng)超市股份有限公司提供2.5 億元借款，并先以1 249 萬(wàn)元購(gòu)買了51%股權(quán)，后在新疆好家鄉(xiāng)超市股份資不抵債、凈資產(chǎn)已經(jīng)虧損至－4.75 億元時(shí)又用1.21 億元購(gòu)買剩余49%的股權(quán)，使新疆好家鄉(xiāng)超市股份有限公司變成全資子公司，匯嘉時(shí)代為了當(dāng)年不計(jì)提2 億多元的壞賬，高溢價(jià)收購(gòu)虧損公司，把潛在的壞賬變成商譽(yù)。這樣的操作表面上營(yíng)收在增加，但其實(shí)造成公司虧損，給公司帶來不小的財(cái)務(wù)壓力。一方面，2016年匯嘉時(shí)代的綜合坪效為6340.69元／平方米，2017 年 為6 956.10 元／平方米，2018 年就出現(xiàn)明顯下降至4 623.6 元／平方米，企業(yè)營(yíng)收下滑。另一方面，公司自成立以來利潤(rùn)一直表現(xiàn)平穩(wěn)，維持在1 億元上下，但2018 年凈利潤(rùn)下降至0.71 億元，凈利潤(rùn)增速為－31.37%。還有，因收購(gòu)新疆好家鄉(xiāng)超市股份有限公司支付的1.33 億元現(xiàn)金，加上借出的2.5 億元，再加上小額貸拆解2.97 億元，公司的現(xiàn)金流被掏空。因?yàn)橘Y金不足，匯嘉時(shí)代先后變賣子公司、進(jìn)行融資租賃等，但未緩解資金壓力，企業(yè)主線業(yè)務(wù)被耽擱，例如2017 年匯嘉時(shí)代便擬出資1.2 億元與寧波杉杉商業(yè)管理發(fā)展有限公司共同成立烏魯木齊杉杉匯嘉奧特萊斯購(gòu)物廣場(chǎng)有限公司，匯嘉時(shí)代持股40%，但在2018 年實(shí)繳出資額時(shí)，匯嘉時(shí)代迫于資金壓力只得將20%的股份轉(zhuǎn)讓給杉杉商業(yè)集團(tuán)有限公司。綜合以上幾點(diǎn)，匯嘉時(shí)代由于收購(gòu)新疆好家鄉(xiāng)超市股份有限公司，造成營(yíng)收下滑、凈利潤(rùn)大幅度下降，現(xiàn)金流為負(fù)數(shù)等后果。匯嘉時(shí)代在盈利能力下降、經(jīng)營(yíng)不樂觀的壓力下進(jìn)行了財(cái)務(wù)舞弊。

3.2 機(jī) 會(huì)

機(jī)會(huì)要素在這里是指企業(yè)可以隱蔽實(shí)行財(cái)務(wù)舞弊犯罪行為的時(shí)機(jī)。匯嘉時(shí)代內(nèi)部控制薄弱，無法對(duì)企業(yè)管理層做出的決策有效監(jiān)督，在這起案件中竟有董事、經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)等多名高管參與實(shí)施，相關(guān)責(zé)任人員缺乏職業(yè)道德感，不能勤勉盡責(zé)，甚至挑戰(zhàn)法律底線，這就給實(shí)施財(cái)務(wù)舞弊帶來機(jī)會(huì)。另外，相關(guān)法律法規(guī)中對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的懲罰力度不夠，如本案例中匯嘉時(shí)代的財(cái)務(wù)舞弊數(shù)額高達(dá)2 億元之多，但對(duì)企業(yè)的罰金只有30 萬(wàn)元，對(duì)相關(guān)責(zé)任人員分別處以5 萬(wàn)～25 萬(wàn)元不等的罰金，這樣一來，低犯罪成本就使相關(guān)責(zé)任人員容易產(chǎn)生僥幸心理。

3.3 自我合理化

自我合理化要素是指企業(yè)受到壓力并找到機(jī)會(huì)在采取財(cái)務(wù)舞弊時(shí)使用的能夠自欺欺人、自我安慰的“合適”借口。公司在發(fā)生財(cái)務(wù)舞弊行為時(shí)經(jīng)常以“為公司謀求更好發(fā)展”“是公司經(jīng)營(yíng)需求”“為投資者賺取更多回報(bào)” 等作為借口尋求心理安慰，給自己的違法行為找到看似可被社會(huì)認(rèn)可的說法，匯嘉時(shí)代就在公告中狡辯稱，雖然企業(yè)發(fā)生了實(shí)控人拆借資金的行為，但是這筆資金最終目的是用于建設(shè)昌吉購(gòu)物中心項(xiàng)目，是為了公司建設(shè)需要而采取的措施。

4 財(cái)務(wù)舞弊行為的防范措施及建議

4.1 完善相關(guān)監(jiān)管制度

證監(jiān)會(huì)應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，推進(jìn)關(guān)于打擊財(cái)務(wù)舞弊行為立法工作的完善，積極推動(dòng)財(cái)務(wù)舞弊相關(guān)條文的修改，進(jìn)一步嚴(yán)密法網(wǎng)，堅(jiān)持依法“全鏈條”從嚴(yán)追訴，讓財(cái)務(wù)舞弊企業(yè)無處遁形。加大懲治違法犯罪的力度，對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為“零容忍”，建議增加罰金，使舞弊成本大大高于舞弊收益。檢察機(jī)關(guān)應(yīng)任用既懂經(jīng)濟(jì)又懂法律的高素質(zhì)復(fù)合型人才，提高專業(yè)化辦案能力。檢察機(jī)關(guān)與證監(jiān)會(huì)要加強(qiáng)協(xié)作，合力依法從嚴(yán)治理財(cái)務(wù)舞弊違法犯罪行為。完善對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的監(jiān)管制度、加大對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的懲治力度并不意味著國(guó)家對(duì)企業(yè)發(fā)展有所限制，這樣做恰恰是為了更好地規(guī)范和鼓勵(lì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，引導(dǎo)、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展，從而為中國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。相信通過加強(qiáng)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為的監(jiān)管，能夠消除影響企業(yè)健康發(fā)展的障礙，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也會(huì)迎來更好的發(fā)展環(huán)境。

4.2 健全企業(yè)內(nèi)部控制

現(xiàn)有或企圖進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊的企業(yè)應(yīng)主動(dòng)做出整改，不存在這種行為的企業(yè)應(yīng)防微杜漸。企業(yè)要主動(dòng)嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)法律法規(guī)，主動(dòng)摒棄通過財(cái)務(wù)舞弊盈利的模式，主動(dòng)健全內(nèi)部控制制度，主動(dòng)響應(yīng)監(jiān)管要求，參與市場(chǎng)有序良性競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)發(fā)揮作用，制約內(nèi)部股東、關(guān)聯(lián)方等做出違法行為，明確權(quán)責(zé)、確保發(fā)現(xiàn)問題后能“責(zé)任到人”。完善企業(yè)內(nèi)部披露財(cái)務(wù)信息制度，依法如實(shí)披露應(yīng)披露的財(cái)務(wù)信息。通過健全企業(yè)內(nèi)部控制，采取合理合法的行為提升企業(yè)盈利能力，謹(jǐn)慎做出經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略決定，從容面對(duì)融資壓力、退市壓力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力等困難，促進(jìn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。尤其是近兩年受新冠疫情影響，，企業(yè)經(jīng)營(yíng)面臨前所未有的嚴(yán)峻考驗(yàn)，這個(gè)時(shí)候，企業(yè)更要以發(fā)展自身綜合能力為主，結(jié)合自身實(shí)際需求，健全內(nèi)部控制體系，不能妄圖通過財(cái)務(wù)舞弊欺騙大眾來滿足公司生存需求，財(cái)務(wù)舞弊遲早會(huì)受到處罰。

4.3 提升財(cái)會(huì)人員職業(yè)道德水平

匯嘉時(shí)代財(cái)務(wù)總監(jiān)參與財(cái)務(wù)舞弊，說明對(duì)財(cái)會(huì)人員的會(huì)計(jì)職業(yè)道德建設(shè)仍不足。財(cái)會(huì)人員應(yīng)在掌握并熟練運(yùn)用財(cái)務(wù)知識(shí)的基礎(chǔ)上，不斷提高自身職業(yè)道德素質(zhì)。財(cái)會(huì)人員應(yīng)獨(dú)立判斷，客觀公正、實(shí)事求是地向投資者或相關(guān)部門反映公司真實(shí)信息和經(jīng)營(yíng)狀況，要本著職業(yè)懷疑精神，保持職業(yè)謹(jǐn)慎性，大膽揭露企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊行為，不能為一己私利或迫于上級(jí)管理人員的壓力違反職業(yè)道德，觸碰法律紅線，影響正常經(jīng)濟(jì)秩序。面對(duì)上級(jí)管理人員的財(cái)務(wù)舞弊違法要求時(shí)，財(cái)會(huì)人員要了解法律知識(shí)，運(yùn)用法律武器保護(hù)個(gè)人安全。一方面，建議在會(huì)計(jì)資格年審程序中加入一項(xiàng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德考核，并保證每年會(huì)計(jì)職業(yè)道德強(qiáng)化學(xué)習(xí)時(shí)長(zhǎng)，使誠(chéng)信財(cái)務(wù)思想深入每一位財(cái)會(huì)人員的內(nèi)心，讓誠(chéng)實(shí)守法貫穿財(cái)會(huì)人員的整個(gè)職業(yè)生涯。另一方面，建議完善保護(hù)財(cái)務(wù)工作人員人身安全的相關(guān)法律法規(guī)，讓誠(chéng)信會(huì)計(jì)“敢發(fā)聲”。