數字金融在金融普惠發展中的作用：機遇與風險

賈 琦

（貴州財經大學，貴陽 550000）

0 引言

近十多年來，我國經濟得到了平穩發展，這種穩定增長的驅動力之一是我國貫徹落實了金融包容性發展戰略，并得到了對社會負責的融資倡議的支持，同時將這些目標植入了政府金融部門的發展戰略。目前，各金融機構積極推進金融包容和綠色金融。政府允許信貸流向絕大多數小農、微型、小型和中型企業，以及其他金融排斥群體的包容性融資舉措，有助于增強宏觀金融穩定，同時增加供應方面的產出，在需求方面增加就業和創收。為了擴大金融包容，我國的優先事項是通過數字途徑促進快速獲得金融服務，促進數字金融服務的使用和推廣。

除了機遇，不斷發展的數字金融服務也讓用戶面臨著風險。目前，有待發展的監管框架、保護主義政策、與數字金融服務提供者的協調不力，以及有限的監督能力，都阻礙了私營企業對數字金融的投入。本文分析數字金融給金融普惠帶來的風險和機遇，探討怎樣構建健康的數字金融生態系統。對于政府監管部門和研究人員來說，本文的建議有助于實現可持續的金融包容，讓數字金融為廣大人民群眾謀求最大福利。

1 普惠金融的發展現況

近年來，不斷增長的銀行體系和龐大的小額信貸市場的結合，使我國在金融包容方面取得了重大進展。在這種情況下，數字金融的存在有助于顯著增加農村人口獲得金融產品和服務的機會［1］。此外，盡管我國實體銀行和金融機構越來越注重產品服務的提升，還是有大量的用戶傾向于數字金融服務，這主要是因為它們提供了靈活性、可接近性和易操作性［2］。目前，有大量低收入人群能夠在金融科技企業獲取小額借貸的服務，但極端貧困者的選擇仍然不容樂觀［3］。這些群體面臨著地理位置偏遠和文盲等障礙讓他們不能享受到數字金融服務帶來的金融包容性［4］。

鑒于需要更迅速地推進金融包容，我們需要考慮以下問題：（1）減少金融市場實際準入的障礙和成本。（2）隨著時間的推移，使更多的人使用基本存款和支付服務。（3）數字金融服務模式可能促進保險、信貸、養老金和政府支付方面的產品創新，這些創新可以惠及我國廣大群體［5］。此外，數字金融的發展將導致更多的金融中介，這將有助于實現更迅速和更具包容性的經濟增長［6］。

2 數字金融的機遇和風險

數字金融是指通過計算機程序和算法引導的現代創新技術提供金融和銀行服務，這種新興技術的誕生讓人們更容易獲取金融服務，給普惠金融的發展帶來了前所未有的機遇。首先，數字金融能夠包容被傳統金融排斥的群體，能夠為他們提供正規金融服務，幫助他們管理收入和支出的不平衡。其次，通過嵌入數字交易平臺本身的支付、轉賬和價值存儲服務，以及在其內部生成的數據，可以根據客戶的需求和財務狀況提供額外的金融服務。最后，它還通過促進資產積累，特別是增加婦女的經濟參與和福利，促進經濟賦權，讓我國的金融系統更具有包容性。

然而，數字金融包容性也會給那些在經濟上被排斥在外、服務不足的窮人帶來風險：（1）由于他們不熟悉產品、服務和提供商，以及由此產生的易被利用和濫用的脆弱性，給客戶帶來未知的風險。（2）新供應商提供的服務可能不受適用于銀行和其他金融機構的消費者保護條款的約束，由此產生了代理相關風險。（3）可能導致服務中斷和數據丟失的數字技術相關風險，包括支付指令（例如，由于信息丟失），以及由于數據的數字傳輸和存儲而導致隱私或安全泄露的風險。所以，要推動普惠金融的發展，我們不能只發現數字金融帶來的機遇，也要時時刻刻防范其帶來的風險，我們應該著力發展完善健康的數字金融生態系統，爭取為用戶提供更安全的數字金融服務。

3 發展完善數字金融生態系統

完善和發展數字金融生態系統是一個長期堅持的過程，數字金融服務應當致力于彌合持續數十年的金融包容的差距，改善服務，提高信息透明度和建立問責制，提高業務效率，降低業務成本。因此，本文選取以下幾個威脅數字金融健康的生態系統的問題，并針對每個問題進行詳細分析，探討政府與金融機構需要采取的行動。

3.1 數字技術漏洞的風險

需要認識到的是，大多數數字金融客戶對正規金融還不熟悉，他們在金融生活中犯錯誤的空間非常有限。因此，為了滿足潛在消費者的期望和需求，他們的“數字之旅”必須是平穩的、可靠的。因此，隨著數字金融在金融市場上的創新和快速擴展，就存在著很多的潛在風險，這些風險對消費者、供應商和金融包容性的影響以及如何應對這些風險很重要。為數字金融創造有利的政策和管理環境是重要的，其中包括小額金融服務、無分支銀行、電子貨幣、數字支付解決方案和其他可用于促進數字金融的新技術，以此作為促進更大金融包容的主要動力。

為此，有必要了解數字金融業務模式的風險概況，潛在的風險可能有多種來源，包括不可靠的網絡和數字服務所產生的風險、復雜和令人困惑的客戶界面、代理不當行為、各種類型的欺詐、投訴處理和數據隱私保護措施不足。對此類風險，監管者需要接觸了解關鍵利益相關者的真實狀況以及分析替代解決方案的成本效益，探索針對數字金融平臺客戶操作中可能出現問題的潛在隱患和監管解決方案。

3.2 數字金融用戶群體單一

現有證據表明，我國男女使用金融服務之間存在明顯差距，婦女使用金融服務的機會較少。通過數字金融服務增加婦女在財政上的參與權可以有效擴充數字金融的潛在用戶范圍。在服務提供者方面，可以通過采用以用戶為中心的設計方法，開發更適合婦女需要的營銷和產品，來解決這些問題。例如，服務提供者可以探討促進數字金融的安全性和便利性，而不是經常由婦女支付的現金（例如支付學費），以幫助提高開設賬戶的價值。供應商可以開發專門針對婦女的數字金融掃盲培訓和材料。此外，還需要制定法規，允許進行創新和測試，以便開發更適合客戶的產品，方便供應商能夠提供不同的產品以增加數字金融服務的用戶。為此，我國銀行需要創造有利條件，以便供應商能夠測試儲蓄、存款、信貸和保險產品。這可以通過與相關企業共同研發和互動，對服務提供商進行執行指導來實現，鼓勵服務提供商通過測試新產品來開發更好的界面，鼓勵銀行和供應商創造數字驅動的地方經濟，特別是在農村和偏遠地區，將支付流價值鏈中的所有點數字化，以促使人們使用數字貨幣，更廣泛地采用網絡轉賬方式。

3.3 數字金融用戶風險管理不足

目前，一部分數字金融服務企業為了擴大用戶群體，增加提供金融服務的收入，完全不考慮用戶的經濟承受能力，例如建立高水平的不良資產，這種行為會嚴重損害金融機構的盈利能力和加大用戶風險。

對于此類問題，數字金融服務商可根據這些地區和群體以往提供服務的情況，對這些地區的群體設置權重，在此防范機制下，金融機構面臨的用戶風險可有效規避。此外，我國銀行可構建一個框架，供金融機構、電信和公用事業公司、信貸局和其他機構共享用戶數據。同樣，所有貸款，無論是個人貸款還是機構貸款，都必須向信貸局提交普遍報告。我國銀行也可以利用支付、存款和信貸的功能構建塊探討不同類型銀行系統設計的利弊。最后，還需要闡明一個明確的愿景，應該確立一套設計原則，并采取適當的戰略來實現金融包容目標。鑒于地理、社會經濟和其他特征的廣泛多樣性，還需要認識到，單一的金融包容方法不太可能服務于所有人群和地點，多樣化的服務準則能夠使金融機構拓展更大的用戶市場。

4 結論與展望

本文從普惠金融的發展現狀出發，解釋了普惠金融進一步發展急需的技術改進，并且同時論述了數字金融作為一種金融科技創新將為普惠帶來前所未有的機遇。但是這種機遇往往伴隨著未知的風險，所以相較于傳統金融方式，數字金融的誕生更值得政府部門、服務供應商以及廣大用戶群體的重視。本文針對數字金融帶來的風險，提出了構建健康數字金融生態系統的戰略措施，相信通過數字金融服務商和政府部門的通力合作，能化解數字金融遇到的種種難題，實現金融普惠。

因此，在科技水平日益提升的今天，人們將迫切地期待數字金融能為包括婦女和其他被排斥群體在內的所有人提供廣泛的金融包容機會。同時，在政府的輔助監管下，數字金融將會有效地消除金融壁壘，讓更多低收入群體享受到科技帶來的便利，大大促進經濟發展和金融包容性增長，以減少貧窮和不平等，最終實現共同富裕。