淺析我國個人商業養老保險稅收優惠政策
——基于我國個稅遞延型養老保險試點

馮 靚

（新疆財經大學 金融學院，烏魯木齊 830012）

一、試點背景

隨著醫療水平、生活水平的逐步提高，老齡人口比重逐年增加，導致老齡化程度持續加深，養老方面的社會問題頻發，受到各界群體和人士的廣泛關注。根據中國統計年鑒相關數據，截至2019 年，60 歲及以上的老年人口比重達到全國人口總數的18.1%，已有2.53 億人次，其中65 周歲及以上人口占全國人口總數的12.6%，已有1.76 億人次。養老金短缺將是政府最棘手的問題，因為養老金和退休保障制度的負擔增加，年度財政補貼額增加。

從當前發展情況看，第一支柱的社會基本養老保險在養老保險“三支柱”中所占比重是最高的，但收不抵支現象、個人賬戶大規模“空賬”問題突出，因此，財政對其補貼力度極大，但養老金缺口并未縮小反而仍然在不斷擴大，政府依然承擔著來源于財政方面的巨大壓力。第二支柱的企業補充養老保險，國有企業（以大型為主）或是有著雄厚資本、員工待遇較好的民營企業是其主要參加者，存在著覆蓋面狹窄、規模不大等問題。第三支柱的商業養老保險發展滯后于第一支柱和第二支柱，遠不及它們的發展程度。完全由自己承擔的商業養老保險，給投保人造成龐大的經濟壓力，并且缺少相關稅收方面優惠政策的激勵，使得人們缺乏參保商業養老保險的積極性，參保率不高，導致第三支柱缺乏競爭力。

我國養老保障制度方面的問題十分突出，由于養老保險三支柱發展不充分不平衡，要想達成養老保障全覆蓋這一目標著實不易。總之，想要完善我國養老保險體系，提高社會整體養老水平，讓老年群體分享社會發展的經濟成果，促進社會和諧穩定，就不能忽視第三支柱的發展，促進商業養老保險深入發展更是大勢所趨。

二、我國試點主要政策及現狀

我國目前采取的是EET 模式的征稅方式，即在繳費和基金獲得收益階段不對個人征收所得稅，只在未來領取階段根據養老金收入進行征稅。這也是國際上實行稅延型養老保險時最普遍的模式。即在繳費階段，獲得工資薪酬、連續性勞務報酬的納稅人，在申報當月應繳所得稅數額時，準許其當月實際支出的保費在稅前進行抵扣，扣除限額則根據1 000 元和當月收入6%的部分孰低進行確定。同時，在積累階段，不對商業養老保險賬戶中獲得的基金收益征收所得稅。在最后的領取階段，購買商業養老保險的投保人獲得的養老金收入中，對其中的25%部分不進行所得稅的征收，采用10%的稅率對剩下的75%部分征收個人所得稅，歸入“其他所得”項目。

投保人在職時自行購買商業養老保險，退休后開始領取養老金，由于退休后的個人月收入會普遍低于工作時的每月收入，在我國累進稅制的情況下，領取階段進行征稅的稅額比工作時應繳納的稅額少，甚至可能出現由于未達到個稅起征點免稅的情形，這其實就是國家為鼓勵居民購買商業養老保險而采取的稅收優惠激勵措施。

（一）試點公司

截至2019 年6 月，在所有試點地區中，陸續獲得經營稅延型商業養老保險業務許可的總計有26家保險企業。針對這些企業在開展稅延養老保險業務時產生各類的經濟行為和經濟活動，銀保監會進一步強化對其的監管，保障消費者合法權益，避免權益受到侵犯，確保市場競爭公平公正公開進行，維護良好的市場秩序，健康規范的開展業務。并要求各險企定期提交稅延險業務開展情況報告，由銀保監會進行監督與核查。

（二）發展狀況

截至2019 年6 月末，保費總計收入1.54 億元，總件數4.4475 萬件，其中A 類、B1 類、B2 類、C 類保費總收入分別為0.6 億元、0.7036 億元、0.0649 億元、0.1792 億元。根據地區分布情況，截至2019 年6月底，在上海市的試點中，已有17 家保險公司銷售稅延險保單，總計保費收入為1.2 億元，累計銷售保單件數為2.92 萬件。

在福建省(包含廈門)的試點中，已有25 家保險公司銷售稅延險保單，總計保費收入為0.2507 億元，累計銷售保單件數為1.29 萬件。在蘇州工業園區的試點中，已有4 家保險公司銷售遞延型養老保險保單，總計保費收入為0.926 萬元，累計銷售保單件數為0.23 萬件。在以上試點區域，售出的全部稅延養老保險單中，太平洋人壽的保費收入在所有獲準經營的險企中最高，為0.6180 億元。在市場份額中，太平洋人壽占比46.1%，平安養老占比15.5%，泰康養老占比12%，中國人壽占比11%，太平養老占比5.6%，五家大型保險公司占比總共達到90.2%，其中，太平洋人壽就占近一半的市場份額，市場比較集中，對于稅延險的初期發展是較為有利的。

總之，對于三個試點區域以及獲準經營稅延養老保險業務的保險公司來說，其發展趨勢和政策效果都距離預期成就有很大差距，保單銷售數目和保費收入都不盡如人意，但無論如何，一年來的試點確實得到了可觀的實踐經驗及試點數據，為稅延型養老保險的后續推廣打下良好的基礎。為進一步加強我國養老保障體系中第三支柱商業養老保險的建設，實現推行稅延型養老保險的最終目的，在試點地區進行試點過程中存在的問題應當及時進行分析，總結實踐經驗，在此基礎上優化政策和制度。

三、我國試點中存在的問題

（一）稅收優惠政策覆蓋人群有限

現實生活中，沒有固定工作的城鄉居民、低收入群體和從事自由職業的人員不在少數，但均無需繳納由于個人收入產生的所得稅。所以采取的稅優政策并不能使這些群體積極參與到商業養老保險中來，與之對應的是，這部分人群是最需要購買商業養老保險的。

（二）累退效應在稅優機制中依然存在

我國在試點政策中設定了雙重繳費扣除上限，包括比例扣除及定額扣除，比如月收入在16 667 元以上的人，對于這一類高收入人群，最多只能每月扣除1 000 元。“累退效應”指的是收入越高，稅優幅度越大，該項政策能一定程度上避免在高收入人群中的此種效應。但是對于收入在16 667 元以下的人來說，依然存在著收入越高稅優越大的情況。例如，甲的月收入為1.6 萬元，乙的月收入為1.2 萬元，根據實行的試點政策，甲每月可以扣除的額度為960元（1.6 萬*6%），而乙每月能扣除的額度卻為720元（12000*6%）。

不僅是在收入不同的群體中出現了“累退效應”，這一現象在不同年齡的群體中同樣存在。對即將退休的中老年人來說，滿足他們的養老需要遠比年輕人更加緊迫，但他們可以享受的延稅期時間遠遠低于年輕人。同樣的收入，政策中的稅收優惠年輕人比老年人受益更多。

（三）動態調整機制中未運用在稅優扣除限額中

試點政策中規定了定額扣除幅度，即每人每月不超過1 000 元，意味著每年不會超過12 000 元，但針對是否實施動態調整機制，政策中沒有做出具體規定。隨著經濟不斷發展，人們生活水平不斷提升和對美好物質生活的追求，加上通貨膨脹的存在，意味著退休前的養老繳費支付要不斷增加以滿足將來不斷提升的養老需求水平。面臨這種情況，可以根據通脹情況，實行動態調整扣除額機制。其他實行稅延養老保險的國家都會對采取的優惠政策進行持續調整，主要是根據時間變化以及目前通貨膨脹水平相對于基期水平的變化。

（四）缺少對退保、預支行為稅收方面的限制

在政策中，未對提前支取和中途退保等行為未做出規定和施加與稅收有關的限制。作為一種商業養老保險，稅延險遵循“退保自由”的原則，有很大幾率會出現提前領取或退出保險的情況。在上述行為不受限制時，投保人有可能就會通過稅延型商業保險避稅，產生道德風險，此時，國家促進商業養老保險發展的目的不僅不能達到，而且政府稅收也會有損失。

（五）鼓勵保險公司開展此類業務的稅收優惠有所欠缺

就目前的政策而言，保險公司沒有動力開辦個人稅遞延商業養老保險業務，缺少對保險公司的稅優激勵，這意味著這類業務的成本只能由此類產品的保費收入彌補。實際上，商業養老保險產品的回報往往是不穩定和不可預測的。作為一個營利性組織，商業保險公司的這種成本與收入不平等，導致不能有效地促使其開展此類業務。因此，我國有必要制定相關政策，鼓勵保險公司開展此類業務并從中獲利，這有助于推動稅延型養老保險進一步發展。

四、思考和建議

進行稅延型養老保險試點，是國家鼓勵個人購買商業養老保險，為老年生活提供更高的保障，保證老年群體退休后的生活水平；同時也能促進第三支柱又快又好發展，有利于三大支柱協調發展。延稅意味著參與者必須轉移數十年獲得資金的機會，如何更好地利用稅優政策，使更多的人積極參與到第三支柱來，需盡快加以研究。為促進我國商業養老保險健康發展，有效發揮稅延養老保險在建設養老保障體系中的作用，根據各地區試點情況給出以下若干建議。

（一）采用TEE 模式，擴大參保群體范圍

要想有效推動第三支柱的發展，就得讓更多的人可以從稅收政策中享受到優惠，使參保范圍不斷擴大，讓個人廣泛積極地參與到商業養老保險中來。德國李斯特養老金采取的也是EET 模式，除此之外，為鼓勵低收入群體、沒有固定工作的人員參與其中，在此基礎上還提供直接補貼。但在我國，由于我國低收入群體人員規模龐大，并且在社會養老保險中政府已經進行了補貼，若是在第三支柱中再次進行補貼，會對政府造成更大的財政壓力，與通過發展商業養老保險減輕政府財政壓力的目的相違背。若采用TEE 模式，在繳費階段不對稅收進行優惠，在基金積累和領取養老金階段進行免稅，可能更能激勵個人積極參與商業養老保險。

（二）為減少累退效應，建議推出稅優差異化政策

隨著收入的增加，個人自行養老的能力相應提升。根據目前施行的配額和比例雙重征稅限額，可以參考美國IRAs 采取的做法，也就是實行差別化制度。即當納稅人收入逐步增加時，減稅限額則逐漸降低至不扣除為止。對某特定范圍內的收入，減稅實行“逐步退出”機制，可以有效緩解當前政策造成的累退效應。根據人們的不同收入層次，可以有差別的設定隨著收入提高而逐步降低的稅優比例和額度。

（三）針對稅收優惠限額，實行動態化調整機制

我國可以參考美國的IRA，對稅優扣除限額進行動態化調整，既有利于維護納稅人退休后的生活水準，又能確保個人有能力繼續購買商業養老保險。動態調整機制實施時，還應當考慮制度的持續性及相對穩定性。可以在政策中規定每三至五年提高扣除限額一次，并根據通脹程度及收入水平確定上調幅度。

（四）對退保或預支行為，規定稅收懲罰措施

發生退保或預支情況時，由保險機構代收投保人應補繳的所得稅。但是，由于不同個體具體繳費情況不同，補繳稅款的流程也比較復雜。根據美國IRAs 的做法，除死亡、殘疾以及用于支付自己、配偶、有贍養義務的老人醫療費用等特殊情況外，提前支取賬戶資金或中途退保，要視作一般收入繳納所得稅及罰款。在避免逃稅現象發生時，也針對實際困難人群，采取嚴格與靈活并存的人性化安排，很有借鑒意義。當我國出現由于投保人重殘或者身故而要求預支或退保情況時，需向保險機構提供由相關機構開出的證明，經核實后同意。

（五）實行激勵機制以提升保險公司的參與積極性

進一步推進試點工作，不僅要靠完善針對投保人的稅優政策，還要靠包括設計足以激勵保險公司提升參與積極性的稅優政策。根據目前我國的稅制，可以從企業所得稅和增值稅方面入手，因為這兩者在經營過程中是保險公司涉及的主要稅種。開發此類壽險業務的保險公司，對該產品的保費收入可實行低稅率的增值稅或免征，并考慮對經營該壽險產品產生的投資收益扣減一定比例再計入應納稅所得額。

綜上所述，作為一個新事物，稅延養老保險目前雖然存在問題較多，發展遲緩，但它是促進養老保障第三支柱發展，多層次建設養老保障體系過程中不可或缺的重要角色。對各個群體的風險態度以及保值增值的需求，稅延養老保險都可以有效滿足，有利于提高個人養老金對工資的替代率，提升養老質量，保障老年生活，讓老年人分享社會經濟發展的成果，有助于維護和極大加強社會的穩定性，通過推行稅延養老保險有望極大緩解養老保險基金的資金困境，促進養老保障體系的良性可持續發展。