“互聯網+”背景下小微企業融資探析

閆述麗

（晉中信息學院，山西 晉中 030800）

0 引言

在這個快速發展的互聯網時代，小微企業已成為我國經濟結構中非常重要的一部分。然而，由于小微企業天生信用不足、自身風險抵御能力較弱、生產經營不規范以及整體金融體制等原因，其在融資中出現了種種問題。而互聯網金融能夠實現小微企業資金的高效融通，同時也能加快信息傳輸與共享速度，且具有融資手續便捷、貸款周期較快等優勢。新出現的互聯網金融基本可以彌補小微企業傳統融資模式的不足之處，更有利于我國小微企業快速發展。

1 “互聯網+”背景下小微企業新型融資模式

1.1 P2P 網貸融資模式

P2P 模式是一種為人們提供直接信貸的形式，放款人通過P2P 平臺公布的信息尋找適合其特點的借款人。目前我國P2P網貸模式要求的門檻低，融資成本更加低廉。同時P2P 網貸平臺也簡化了交易程序，手續更加方便快捷。其利用互聯網的便利性，降低了借貸雙方的相關成本，促進了資金的流動。但是，P2P 網貸模式具有高利益與高風險。P2P 網貸服務主要面向中小企業與中低收入人群，還款存在較大風險，而且沒有抵押擔保。再加上平臺對借款人的資料審核相對簡單，這也加大了網貸的違約風險。

1.2 眾籌融資模式

眾籌融資模式最大限度體現了互聯網上快速傳遞資源的特點。其是一種在眾籌組織與體系上發布信息，將散如泥沙的資源與人力結合起來，為其活動項目提供資金的模式。眾籌融資模式運用的關鍵點在于小微企業在網絡上通過許以利好，讓投資者看到項目的前途與自己的回報，從而得到投資。當項目的融資金額達到最低水平線時，項目成立；若項目的融資金額達不到最低水平線，那么投資者將收回其投入在該項目上的資金，同時宣布項目成立失敗。如果項目成立成功，則項目的管理者需要按照之前約定好的回報規則，對施資方給予相應回報。

1.3 互聯網大數據金融模式

互聯網大數據金融模式的核心思想在于平臺篩選客戶的有效信息與數據，之后成立一個與之對應的小額度借貸公司，為其客戶群體提供對應的金融服務。而大數據在這里扮演的是一個數據提供者的角色，平臺通過信息的篩選與采集從而確認有意義的特征數據，通過對這些信息進行比對，運用算法來得出相應的結論。平臺可以從客戶的信用分數、存款情況、居住地等方面入手，通過對信息的采集，從而得到用戶的一個數據模型，并運用某種算法對已經形成數據模型的客戶進行一對一服務。這種服務的主要目標就是小微企業。通過信息收集與算法評估，大數據金融可以分析出小微企業的當前狀況，從而成功地設計方案，為小微企業提供精準服務。

2 “互聯網+”背景下小微企業融資與傳統融資的比較

2.1 融資現狀對比

鑒于小微企業的財務管理方案在創新性和有效性上的缺失，銀行并不信任這些小微企業有還款的能力，因此發放貸款的速度和金額都無法保證。就抵押貸款而言，大多數小微企業都無法做到，也就更加不容易得到貸款。另外，絕大多數銀行為了把貸款風險降至最低，會要求小微企業有一個最低的存款余額。出于各方面的原因，傳統民間融資成了小微企業“最適合”的方式。

然而，互聯網金融中的融資方案可以將交易成本壓低，因而降低了交易門檻。采用網絡融資模式可以解決小微企業無法拿出抵押物來對貸款進行擔保的問題。絕大多數銀行在辦理貸款業務時，都需要小微企業拿出抵押物來作為信用憑證。靈活的金融體系是一把雙刃劍，雖然給小微企業帶來了方便，但其體系的可信性還要通過監管來得到保證。與傳統金融相比，網絡金融具有更豐富的內涵和相應的方案措施。互聯網金融要打破固有思維所帶來的局限，從而快速創新，實現收益最大化。

2.2 融資方式對比

與傳統方式相比，融資對成本降低是互聯網融資模式的特色。同時，網絡快速發展帶來的技術革新可以讓互聯網融資形成同步交易。此外，大數據技術可以為金融平臺提供對小微企業的經營模式、信貸能力、風險管控能力的全面分析，從而提供有針對性的服務。總的來說，網絡融資的成本低，而傳統融資方式的成本相對較高；同時，對于抵押物，網絡融資不需要小微企業提供抵押物。這能夠顯著改善小微企業無法向銀行提供抵押物導致貸款不及時、收益不達預期等問題，從而極大降低小微企業融資的門檻。

2.3 融資優勢對比

2.3.1 “互聯網+”產業融合背景下小微企業融資能夠有效降低市場交易成本

客戶信用的評級及風險預估不需要專業的團隊，而是通過大數據技術得以實現，同時通過網絡技術實現在線溝通，并通過數據分析得到對方的有關信息，從而控制交易成本。

2.3.2 “互聯網+”產業融合背景下小微企業融資能夠有效解決信息不對稱問題

與傳統的金融模式相比，互聯網金融以有效的管理改善了信貸赤字形勢。借貸雙方可以坦誠相見，信用評級與透明度全部公之于眾，網絡平臺成為中介，改變了小微企業對融資渠道的選擇。

2.3.3 “互聯網+”產業融合背景下小微企業融資能夠解決抵押擔保難題

企業信用評價一直都是各大分析市場上最主要的工作之一，但依托于大數據分析，互聯網金融解決了這個棘手的問題，從而給了小微企業無抵押貸款的機會，也給了小微企業一塊可以實現融資的“敲門磚”。

2.4 融資劣勢對比

2.4.1 “互聯網+”產業融合背景下小微企業融資的綜合成本較高

與傳統融資相比，小額貸款公司的貸款利率較高。根據央行現行規定，小額貸款公司的貸款利率上限為基準利率的4倍，具體可根據市場原則自主確定。另外，一些金融機構為了降低風險，大多要求小微企業一個月還一次款，無形中增加了小微企業的運營成本。

2.4.2 “互聯網+”產業融合背景下對小微企業融資有著苛刻的資金申請要求

在阿里小貸模式中，小微企業的資料審查、業務管理和風控成本與大企業相差不多，但小微企業收益很少。另外，其主要以淘寶、天貓平臺的貸款居多，這在一定程度上增加了小微企業的貸款難度。

2.4.3 “互聯網+”產業融合背景下小微企業融資的資金來源渠道狹窄

面對無法更好地籌集和吸收的社會資金，在互聯網金融業務中，資金來源渠道主要是個人和小額貸款公司。單一的渠道直接導致了資本公積內在不足，更多散戶抱著謹慎的投資態度，更愿意以存款的形式獲得穩定、安全的收益。同時，小額貸款公司以注冊資本為前提開展貸款業務也導致資金總量有限。

3 “互聯網+”背景下促進小微企業融資的策略

3.1 強化金融風險管理

近年來，有不少互聯網企業因涉及金融欺詐而被查處并在網絡曝出。國家對互聯網金融市場的監管力度不斷加大，但仍有部分企業選擇打“擦邊球”，因此必須在法律法規上進行進一步的完善，避免企業鉆法律的空子，從而損害投資者及融資者的利益。法律的完善可以進一步發揮互聯網金融企業的優勢。小微企業的融資問題是全球性難題，“互聯網+”的大背景為其提供了很大的機遇。另外，風險管理是企業需要加強的方面。首先應注重技術人才的培養，建立起核心技術團隊，如可通過加強校企合作的方式；其次，為防止內部人員盜用企業的相關信息，企業應加大管理和監督力度，或者加強培訓，使內部工作人員增強歸屬感和信息安全意識。

3.2 加強全方位信息平臺搭建

當前，互聯網金融機構基本是獨立的，共享機制不夠完善，信譽度較低，投資者的風險規避等因素會影響互聯網企業的發展，從而影響到小微企業的融資。因此，加強共享、建立信息共享機制是當前互聯網機構的發展重點之一。一是加強平臺與平臺之間的交流，達到合作共贏，從而使監督協調機制有效可行，這有利于提高小微企業信用信息的可靠性與準確性，降低金融機構的風險。整個行業和諧發展更有利于小微企業順利融資。二是針對小微企業的信息安全問題，金融機構應進一步加強金融信息平臺的安全系統維護，防止重要信息如客戶信息泄露，推動互聯網金融快速發展。

3.3 小微企業自身創新

對小微企業而言，其要加快發展，必須完善內部管理制度，關注自身經營發展，這是重中之重。企業只有在發展較好的情況下才能按時還款。“互聯網+”背景也為小微企業融資提供了更多的機遇，小微企業應大膽嘗試，勇于接受新鮮事物，積極引進人才，為企業發展輸入更多新鮮血液。

4 結語

本文通過對小微企業融資現狀的剖析，挖掘出其融資難、融資貴、融資慢的原因，并對傳統的融資模式進行相關分析，通過對比，認為互聯網背景下的金融行業為小微企業融資提供了更多便利。盡管這種新型融資模式存在很大優勢，但它依然會存在一些信貸問題和融資弊端。面對這樣的金融發展形勢，互聯網背景下的小微企業應積極適應這樣的大環境，加強自身各個方面的發展，對內部控制、財務管理措施進行全面完善，滿足金融服務需求。鑒于此，小微企業要選擇適當的融資模式，同時根據自身發展階段實施融資模式創新。對此問題的探究，為我國互聯網與金融產業融合背景下的小微企業融資奠定了一定的基礎，同時為促進我國經濟的發展指明了方向。