淺談中國銀行業機遇期及未來發展趨勢

高春寶

（華夏銀行哈爾濱分行，哈爾濱 150086）

目前，中國經濟改革和經濟發展處于重要戰略轉型期和機遇期，中國外部環境正在變得日益復雜嚴峻，歐美國家挑起的貿易摩擦和制裁，使得中國經濟發展價值鏈中低端和很多核心技術受制于人的問題充分顯露，中國經濟的“供應鏈、價值鏈、產業鏈”安全受到極大的威脅，這迫切需要中國產業加快優化提升，能夠快速培育和發展新興的產業集群，同時還要不斷助推各項產業升級，因此中國要繼續堅持“供給側結構性改革”工作主線不動搖。

值得注意的是，“中國的戰略轉型期和機遇期沒有結束，現實的風險和挑戰來源于自身”。未來“十四五”的經濟社會發展，一是要有能夠適應未來深度改革開放的根本性、基礎性、方向性的政策；二是要進一步解放和釋放生產力，特別是從制度設計上保障科學技術“第一生產力”；三是要構建國家戰略需要的優質人才體系；四是要進一步完善制度提升優勢，做到更好地服務于未來大國間的競爭。

一、中國銀行業發展的轉型期與機遇期

1.中國經濟轉型衍生新的業務機遇期

更好地提高中國經濟持續發展的能力和國際綜合競爭實力，務必從始至終堅持經濟創新發展和經濟綠色發展的主旋律。一是創新發展方面，目前存在的核心問題在于提升理論轉化落地效果，隨著全中國創新、創業、創造氛圍的影響力和凝聚力不斷增強，將會涌現出大量的創新型和創造型高科技公司和高收入人群，均具有公司輕資產和人群年輕化的特點，與當前公司重資產和中老年高凈值人群對金融服務的需求有較大差異，他們迫切要求商業銀行能夠提供個性化和針對性服務，同時對系統和渠道的創新要求尤為強烈；二是綠色發展方面，近些年綠色金融的引領效果得到了社會的普遍認可，催生“綠色經濟、綠色金融、綠色信貸、綠色債券市場”等持續蓬勃發展。近十年以來，國家以北京為試點陸續開展碳排放權交易，目前覆蓋“鋼鐵行業、電力行業、水泥行業”等幾十個行業，涉及上下游3 000多家企業。預計未來“十四五”期間涉及循環經濟、低碳經濟的金融實踐將加速推廣，目前香港、廣州等城市已確立打造區域綠色金融中心，中國人民銀行等金融監管部門在支持區域一體化金融意見中明確將“推行綠色金融”作為總體要求。未來，產業和行業必然持續衍生大量綠色貸款、綠色發債、綠色投資、綠色消費等金融業務機會。

2.中國經濟轉型將釋放新市場發展空間

國內、國外雙循環的核心本質，主要依托提升國內循環的動力和活力，主要通過科學協調發展來破解區域不平衡和城鄉收入不平衡的結構性問題，進一步挖掘和釋放內需求動力，那么此發展進程一定離不開金融的助力和引導，必然為商業銀行提供更多和更廣的發展機會。目前，中國中產階層群體快速壯大將給銀行業帶來大量零售業務機會。提升經濟運行要做好市場開發：一是要從國家安全角度出發，積極優化未來國家土地空間布局，前瞻性地考慮關鍵資源和能源安全問題，大力加快推動未來海洋綜合開發、能源利用、產業升級和資源交易定價等戰略具體落地實施，相應地就會為商業銀行帶來拓展“綠色海洋、海洋金融、金融資源、資源開發、商品交易”等業務市場；二是要推動有為政府和有效市場協調聯動，盡最大可能地釋放經濟市場化活力，進一步做好簡政放權、提高行政辦事效率，努力推動企業深入改革和提升企業綜合活力，廣泛動員社會力量更多地參與經濟建設。相應地，在未來“監管機制創新領域、國企混合型改革領域、基礎設施建設領域等，都將為銀行創造更多的發展機會和盈利機會”。

3.中國金融體制深化改革帶來的發展機遇

中國金融改革繼續深化是經濟轉型發展的關鍵點和重點之一，在中國經濟逐步從粗放型向集約型和質量型發展大背景的前提下，中國金融體制改革深化的要求已迫在眉睫，同時也是適應中國新經濟的歷史必然，這就要求中國金融改革深化在未來都要做好全面部署和安排。中國金融改革深化核心主線之一是如何更好地發展多層次資本市場。例如：“推出科創板，兩板合一，注冊制改革”等舉措，都是旨在為“創新、創業、創造構建更好的投融資大環境”。相信在未來幾年，在世界大國經濟體博弈延續的大背景下，境外上市概念股企業陸續回歸的情況也將會延續。回歸企業日漸增多也會為銀行帶來更多的業務發展機會。中國金融改革核心主線之二是必須堅定不移地推動金融內外雙向深度開放，這將有益于國際投資者分享中國經濟增長紅利和國內投資者拓寬境外資產配置渠道，更有益于深化中國與世界經濟的深度融合，又向全球經濟一體化建設邁出堅實的一步。其中，商業銀行作為資金跨境結算的主要服務平臺，也必將隨之面臨迎來的跨境業務發展機會。目前，海南自貿區金融創新試點、金融支持大灣區建設三十條、“賬戶通+理財通”相繼落地，都體現國家層面正在科學有序地推動金融對外開放步伐的戰略部署。相信未來幾年，我們將有望看到更多跨境金融創新政策相繼出臺，屆時中國商業銀行跨境業務必將迎來蓬勃發展期。

二、中國銀行業未來發展趨勢與方向

1.銀行規模與獲利水平決定勝與敗

商業銀行經營管理綜合水平在充分競爭的市場化環境下，將被進一步放大，各個銀行的經營業績將發生顯著分化，第一梯隊銀行的資本回報能夠達到同期國民生產總值增速的近三倍，末端梯隊銀行的資本回報可能僅達到國民生產總值平均增速，甚至出現低于其經濟資本成本現象。相信未來隨著利率市場化進程的競爭加劇，將會出現“存款保險機構接管”“重組問題銀行”“破產清算”等的案例。

2.銀行業混業經營將逐漸成為趨勢

當前，國際上混業經營的金融集團和單一行業的金融機構并存。在一般情況下，單一行業的銀行機構更容易依托其專業化優勢在競爭中勝出；投資上專業金融機構更容易受到投資者的青睞。現如今，銀行是否能夠為消費者提供“一站式”的綜合金融服務能力，顯得日益重要。為了全面支持國家產業整合、重構、提升的經濟改革大戰略，未來涵蓋銀行、租賃、保險、證券、資產管理等的混業經營業態將必然成為趨勢。當前，經濟領域已經出現金融集團混業競爭的有利態勢，為了有效落實金融監管整合體系，監管制度也要與時俱進，進行深化改革，監管體系多樣化和結構化建設將成為必然。

3.銀行業要堅持走向精細化管理之路

目前，商業銀行經營在“凈息差收窄，人力成本、合規成本高漲”的內外部壓力環境下，必須從原來的粗放式發展向精細化經營轉變。商業銀行必須更加重視向管理要效益，那就要重點做好四方面建設：一是要將原有經營模式重新設計、細化與執行落地，主要涉及營銷整合與風險控制管理；二是要高度重視大數據和經營信息的收集分析與決策利用，重點依托數據優勢和客戶資源優勢，做好經營工作；三是要加強各類專業人才的引進、培養與使用機制建設，充分發揮人力帶動經營的原動力；四是要提升價值鏈創造增加值的過程管理與定價獲取利潤的能力。

4.銀行“輕資本成就高盈利”的經營模式

相信伴隨著未來中國資本市場、大資管行業的快速發展，所有盈利能力高的銀行都將會采取“輕資產、高資本周轉”的財務經營運作形式。商業銀行投資部門善用資本市場間接融資的作用將大有可為。

5.銀行要抓住“產投融”業務發展的契機

近幾年，在中國資本市場復蘇，產業整合與升級重構的大背景下，“產投融”過程中的信貸融資、財務管理咨詢、資產運作管理都可能成為銀行未來成長最快和獲利最佳的業務。隨著中國資本市場的全面回暖，大量企業對于債券承銷，以及中小板和新三板財務管理顧問等業務需求的顯著增加，必將助推商業銀行的投資銀行業務和中間業務快速增長。中國資本市場和“產投融”業務的興起，也會對商業銀行綜合實力提出重大挑戰。

6.銀行數字化水平決定未來市場地位

商業銀行高效卓越的系統運行、交易產品與綜合服務能力，將成為商業銀行始終綁定和維護客戶忠誠關系的重點。直通式事務處理，跨地域、跨機構、跨企業、跨平臺、跨客群、跨產品的無縫信息接軌，數字化、場景化和實時化的作業環境建設，將是未來銀行結算交易勝出的關鍵。

7.銀行將出現零售為核心的金融集團

2020年末，中國人均可支配收入接近5 000美元，未來中國必將會出現以零售、消費金融、財富業務為核心的大型金融集團。面對未來業務線上化和批量化，銀行實體網點的利潤貢獻必將會急劇下降。商業銀行未來必須走數字化改革之路，那么大銀行必然利用技術和品牌優勢搶占數字化銀行建設先機，從而實現做大做強零售業務的根本目的，且因為零售業務具有風險分散和綜合回報率高的特點，因此未來必將出現以零售業務為經營核心的金融集團。

8.銀行客戶體驗能力將成為致勝關鍵

最新研究顯示，中國銀行業與國際銀行業相比，個人金融服務客戶體驗度仍差距較大，中國銀行業客戶體驗度評價得分普遍較低。近些年來，客戶對其主要銀行的忠誠度持續下降。調研發現，當前高性價比服務與優勢產品是吸引中國客戶的關鍵。目前，越來越多的中國百姓愿意接受快捷的互聯網金融服務，如今互聯網金融服務已經成為市場常態。未來，跨渠道、線上與線下無縫接軌的客戶體驗創新能力，必將成為銀行的取勝關鍵。只有那些真正做到的銀行，才能擁有超過市場平均的客戶忠誠度、錢包份額與盈利機會。

9.銀行內部治理集約化提升綜合實力

商業銀行內部條線垂直管理和大事業部管理將逐步成為主流，在精細化和專業化、效益最大化的要求驅使下，商業銀行原有的內部組織架構必將發生重大改革。商業銀行的對公業務與零售業務將分治，必將出現更加以客群細分為導向的組織分工；商業銀行的分支機構必將日益社區化、小型化、線上化和虛擬化，商業銀行管理的焦點不再以機構為單位，而是聚焦在客群、產品、服務、渠道與流程協調運行上。同時，銀行將逐步向“輕型、小型”機構轉型，管理鏈條扁平化，盡最大能力提高政策執行力和市場反應的靈敏度。推動物理性與管理性運營集中和共享中后臺等舉措，將成為必然。

10.銀行業金融聯盟必將成為發展趨勢

當前，在中國經濟和金融改革全面市場化的大環境下，中小型金融機構必須加強對多元化合作的探索，為了應對系統性風險戰略，聯盟模式將會逐步興起，有利于實現中小金融機構之間的優勢互補，從而提高綜合競爭能力和抗風險能力，以及能夠對抗大型銀行帶來的壓力。金融聯盟可能會由一個具備先進運營、營銷、風險管理能力的金融機構作為核心，其他小型金融機構作為輻射軸。各銀行機構之間可能以創新的模式互惠獲利，比如：相互之間要共享客戶與科技資源，相互能夠實現在線營銷和產品研發及交易系統對接，從而有效實現風險分攤與緩解沖擊壓力等。金融聯盟也可能通過創新的代理銀行營業模式實現互惠雙贏局面，來共同攜手對抗大銀行，爭奪客戶資源。

進入21世紀，隨著互聯網技術蓬勃發展，中國互聯網金融創新將會引領傳統銀行業走出一條有中國特色的金融改革之路，可以預見，不遠的未來，中國銀行業混業經營、金融聯盟、銀行重組、數字化銀行等創新發展，必將會迎來全新時代。