社會信任環境與企業創新能力關系研究述評

方雨婷 孫婉霞

（南京審計大學金融學院 江蘇南京 211815）

一、引言及文獻綜述

創新一直是經濟高質量發展的引領和動力。自黨的十八大起，創新作為五大發展理念之一被屢次提及，創新驅動發展戰略也一直是提升我國綜合國力和國際競爭力的重中之重。根據《中國企業創新能力百千萬排行榜（2020）》測算可知，從專利質量來看，2020年我國高新技術企業的發明專利占比有所提高，我國前1000強企業申請的發明專利占申請專利總數的比重為62.9%，較2019年提高了2.9個百分點。盡管我國高新技術企業的專利質量在不斷提升，但與美國等發達國家相比仍然存在一定差距。數據顯示，2014年和2015年美國授權的發明專利占全部授權專利的比重分別高達92.2%和91.5%，因此研究如何提高創新產出質量，提升企業創新能力變得尤為重要。

社會信任作為一種重要的非正式制度，不僅對宏觀經濟有重要的影響（計小青等，2020），還對企業的債務融資（胡旭微和馬怡蘭，2020）、企業創新（李雙建等，2020；官小燕和劉志彬，2020）等有重要影響。本文首先對當前關于企業創新以及社會信任的研究進行了述評，進而從融資約束、信息披露、知識共享、人才聚集四個視角論述社會信任對于企業創新活動的影響和作用機制，不僅有利于豐富非正式制度對于企業創新行為的研究，同時為增強企業創新能力的制度建設提供了思路。通過加強信用體系建設，提升社會信任水平，有助于營造誠信守法的營商環境，建立多層次的信用融資體系，從而推動企業創新發展。

二、企業創新能力的影響因素

創新能力不僅是企業實現經濟效益高速增長的重要動力，也是企業可持續發展的重要支撐。明確制約企業創新的影響因素是未來提升企業創新能力，促進我國經濟高質量發展的關鍵。

目前學者們主要從企業內部環境和外部環境兩個層面開展對于企業創新能力影響因素的研究。從內部環境看，馮根福等（2021）通過構建貢獻度MQ指標，認為企業規模、年齡是企業層面影響技術創新的關鍵影響因素。此外，企業高管作為重要的決策者和執行者，其個人特征和知識背景受到越來越多的學者研究。何瑛等（2019）認為具有復合型職業經歷的CEO可以獲得更多的社會網絡資源，從而對企業創新決策產生積極影響；雷光勇等（2020）認為高管通過異地工作，有助于利用好異地更好的社會信任環境，從而為企業創新和企業異地發展奠定基礎。從外部環境來看，創新資金的供給是影響企業創新行為的重要前提，創新資金的供給受到金融發展規模、效率的制約。莊毓敏等（2020）發現以銀行業為主導的信貸市場的發展有利于提高企業的研發投入水平；雷輝和李智新（2020）認為間接金融效率的提升對于企業研發投入有正向的促進作用，但是直接金融的發展則未起到明顯影響。此外，越來越多的學者更加關注外部制度環境對于企業創新的影響。比如法律制度層面，知識產權的法律保護和執法力度的提升會增加企業的研發投資和創新產出（高潔等，2015）。

在學者們深入探究企業創新的多元化影響因素的過程中，外部正式制度對企業創新行為形成的激勵作用越來越凸顯，但是正式制度的形成和實施不僅需要長時間的調研和完善，還需要良好的執行力來保障（孫澤宇和齊保壘，2020）。這一階段，非正式制度將發揮正式制度的替代效應（Allen等,2005），規范契約的制定和履行，促進企業間的合作，有助于為企業的創新決策營造更加良好的氛圍。目前從非正式制度視角研究企業創新行為的文獻較少，本文從非正式制度視角研究社會信任環境對于企業創新能力的作用機制，對于如何優化營商環境，推動企業創新發展有重要意義。

三、社會信任的內涵及測度

我國的社會信任扎根于地域發展、傳統文化、宗教、民族、方言等復雜環境之中。如何理解社會信任的內涵并對社會信任進行更有效的測度，是研究社會信任環境與企業創新能力關系的重要前提。

（一）社會信任的內涵

信任，也可以表示為一種信賴關系。按照Dulauf和Fafchamps（2005）對信任的理解，信任可以被分為兩類：一類是個人化的信任，也被稱為特定性的信任，另外一類則被理解為一般性信任、普遍信任（李濤等，2008），也可以稱為社會信任。信任作為一種社會資本（Fukuyama，1995），會對經濟發展產生重要影響（Knack and Keefer，1997；Allen等，2005）。

在傳統社會，人們日常的生產生活往往局限在特定區域，跨區域的社會流動和社會互動較少，這時期的社會信任主要是建立在血緣、地域和以方言為主導的熟人關系的基礎之上。但隨著經濟發展和社會變遷，轉型期的社會信任更多受到同時期的外部制度環境因素的影響（Guiso等，2008；Tabellini，2008）。一些學者通過對轉型期社會信任的研究分析，發現社會信任一直處于惡化的趨勢（申廣軍和張川川，2016；呂煒等，2017）。社會信任危機背后的原因主要有三方面：第一，政府的質量和法治的水平與社會信任呈現正向關系（苗紅娜，2014），當政府出現權力腐敗，司法變得不公和低效率時，公眾對于政府和司法的感知滿意度會大幅下降，進而惡化整個社會的契約守法環境，造成社會信任危機。第二，相關制度法規的滯后性會影響社會信任環境，例如信用立法層面，我國目前僅有天津、山東等地形成了地區性的《社會信用條例》，大部分地區的信用立法仍處于調研規劃階段，社會信任環境出現明顯的地域性差異。第三，收入差距是影響社會信任的重要因素（申廣軍和張川川，2016），地區經濟發展的不平衡性會進一步擴大收入差距，導致社會階層分化，其極大地影響了社會公平，會對社會信任產生不利的影響。

在轉型期社會信任危機的背景下，地區社會信任水平的差異性為研究社會信任環境對于企業創新能力的影響提供了天然的研究基礎。良好的社會信任環境是市場經濟健康發展的重要基礎，通過規范政府行為，加快信用立法，有助于破除社會信任危機，為企業的創新決策和創新產出提供更加合適的土壤。

（二）社會信任的測度

國外對于社會信任的衡量主要是利用世界銀行的WVS統計數據（Pevzner等，2013；Lee等，2014），國內目前對于社會信任的衡量方法最常用的有三種。

第一種方法是采用中國綜合社會調查（CGSS）數據，以對于問題“總的來說，您是否同意這個社會上絕大多數人都是可以信任的？”的不同回答進行賦分計算，得到省市的社會信任情況（韓艷錦和馮曉晴，2020；計小青等，2020）。

第二種方法是采用張維迎和柯榮住（2002）通過中國企業家調查系統獲得的地區社會信任情況。這一指標被廣泛地運用到學者對于社會信任對企業的研究中，包括企業的交易成本（劉風委等，2009）、企業債務融資（張敦力和李四海，2012）、企業創新能力（凌鴻程和孫怡龍；2019；官小燕和劉志彬；2020）。

第三種方法是采用中國城市商業信用環境指數。有學者在研究地區信任水平對于企業創新績效的激勵作用時應用了這一指標（孫澤宇，2020；王生年和趙爽，2020）。

前兩種方法對于地區社會信任水平的衡量主要使用的是截面數據，而企業創新能力的衡量使用的是面板數據，其中天然的會出現內生性問題，同時2002年的中國企業家調查系統的社會信任數據在經歷社會信用體系加快建設后是否還能準確衡量社會信任水平值得商榷。另外，中國城市商業信用環境指數雖然每兩年公布一次，可以動態地衡量地區的社會信任狀況，但受地區經濟發展影響較強，同時受企業注冊地變更和企業異地經營的影響，因此用注冊地的信任水平衡量地區社會信任存在一定的局限性，如何完善社會信任指標體系成為一個需要思考的問題。

四、社會信任對企業創新的影響機制

目前國內一些學者對于地區社會信任環境與企業創新能力關系展開了研究。第一，社會信任環境對于企業創新能力的促進效應得到了實證的檢驗（官小燕和劉志彬，2020），但是這種促進效應受到企業異質性的制約，例如企業規模、企業所有制類型、企業生命周期等。第二，社會信任環境對于企業不同的創新活動即專利產出類型的影響是不同的，相較于產出實用型以及外觀設計專利的策略性創新，社會信任環境對于產出發明專利的實質性創新的促進效應更強，更有助于企業實現高質量的創新產出。第三，以社會信任為代表的非正式制度確實對正式制度發揮了有限的替代作用，但是這種效果會隨著法律制度的完善而減弱。

雖然社會信任環境對于企業創新活動的促進作用逐漸被學者們識別，但其對于創新活動的影響機制和作用機理仍然是一個“黑箱”。有一些學者已經觀察到融資約束在其中發揮的中介作用（李雙建等，2020），此外社會信任作為一項重要的社會資本，可通過影響企業的信息、知識、資金獲取等方面來影響企業的創新行為（張方華，2006；熊捷和孫道銀，2017）。故本文進一步通過融資約束、信息披露、知識共享、人才聚集四個視角來研究社會信任環境對于企業創新能力的影響機制。

（一） 融資約束視角

由于創新是一項高風險的活動，并且企業的內部資金無法滿足創新投入的需要，因此企業創新活動的資金投入主要來自外部融資方式。金融機構在出借資金的時候不僅要對企業的還款能力進行評價，還要充分考慮到企業的信用狀況和契約精神。在信任環境較好的地區，銀行和企業之間的相互信任水平較高，銀行相信企業有很好的履約意愿和履約能力，因此更容易和企業達成合作，發放信貸資金，緩解企業的融資約束，提高金融的服務效率。而在信任環境較差的地區，銀行在信息不對稱的情況下會認為企業有很強的可能性會進行逆向選擇，這種情況下，銀行會出現“惜貸”的現象，這將直接影響企業的正常發展，進而影響到企業的創新活動。

此外，商業信用融資作為能夠發揮替代銀行信貸的另一種外部融資方式，也會對企業的創新行為產生影響（王生年和趙爽，2020），良好的社會信任會提高企業的履約意愿和履約能力，降低企業的違約概率，有利于企業塑造良好形象，提升信用評級，這種效應會傳遞給供應鏈上的其他企業，有利于企業通過供應鏈網絡獲取商業信用融資。

（二） 信息披露視角

信息是一種重要的生產要素，企業通過信息披露發展情況，可以顯著降低企業和資金供給方之間的信息不對稱，從而更容易達成信貸合作。李慧云等（2020）從產品市場競爭的視角，認為企業通過提高信息披露的質量，可以提升信息的治理效應，營造良好的創新氛圍，加強股東對于企業發展的信心。但是信息披露過多或不及時都會給企業創新活動帶來負面影響。信息披露過多會增加分析師的關注程度，泄露核心創新信息會對創新活動產生抑制作用（李春濤等，2020）；信息披露不及時，會降低股東和投資者的信心，影響創新活動的資金供給，對創新產出帶來不利的影響（王帆等，2020）。所在地區的社會信任水平越高，企業越可能主動及時地進行信息披露，提升信息披露的質量，加強企業與市場之間的聯系，增加企業研發活動的資金支持，提高企業的創新績效。

（三）知識共享視角

企業創新是一個知識獲取、知識積累、知識再產出的過程，在知識的傳遞鏈條和傳遞過程中可以發現成員之間的相互信任是知識傳遞和共享的前提和基礎（王濤和顧新，2006）。因此社會信任有利于促進知識共享行為，進而形成創新關系網絡（熊捷和孫道銀，2017）。高校和科研機構通過開展科學研究和論證，擁有大量前沿技術知識，企業可以通過產學研合作，拓寬知識獲取的渠道，豐富知識共享網絡，有效的將這些技術知識轉化成技術創新成果。社會信任在創新網絡中有利于提高產學研合作的質量和可持續性，發揮產學研協同集聚的效應，提升企業合作創新能力。從企業創新團隊內部來看，較好的信任水平可以讓團隊內部各成員之間形成更強的網絡關系，從而促進知識和資源的共享，提高成員對于技術知識的認知、理解和吸收能力，避免重復勞動和資源浪費，加快新產品、新技術的產出效率，提升創新績效（楊俊青等，2021）。

（四）人才聚集視角

具有豐富知識和創新能力的人才是企業創新過程中的重要因素，占據人力資本社會網絡優勢位置的企業可以獲得優質的人才資源，從而幫助企業解決技術難關，提高企業的研發和創新能力（孫博等，2019）。例如華為在“5G”通訊技術上的創新就離不開人才戰略和激勵制度聚集到的高水平人才。在社會轉型、勞動力大范圍流動時期，社會信任帶來的權利平等感和地域認同感顯著促進了外來人口的社會融入和社會參與（徐延輝和石敏，2016）。同時社會信任有助于降低學習成本，增進勞動者之間的交流互動，積累人力資本。此外，創新人才的到來不僅給企業帶來了技術水平的提高，其豐富的社會網絡有利于幫助企業更多地吸引行業中的優秀人才以形成人才集聚效應，這有助于調節融資約束對企業創新的影響，從而提升企業的創新活力。

五、總結與展望

本文通過文獻梳理明確了社會信任給企業創新活動帶來的激勵作用，并從融資約束、信息披露、知識共享、人才聚集的視角分析了社會信任對企業創新能力的影響機制，從而提出以下研究展望。

第一，雖然衡量地區社會信任水平有多種方法，但仍存在一定的局限性。此外大數據、區塊鏈技術的發展和應用對轉型期的社會信任關系的建構產生了重要的影響，未來如何更好地利用大數據等科技手段對社會信任進行更好的測度值得研究。

第二，社會信任水平對企業創新活動的影響機制和作用機理仍然是一個“黑箱”，雖然本文提出了融資約束、信息披露、知識共享、人才聚集四個視角，但還需要相關實證的進一步豐富。同時注冊地變更帶來的企業所處地區社會信任環境發生變化是否對企業融資和創新行為產生影響也值得研究。

第三，正式制度和非正式制度之間的關系研究需要進一步深化。目前在社會信用體系等正式制度不完備的情況下，社會信任環境發揮著有限替代的作用，但隨著地區加快信用立法，推動出臺和實施地方信用管理條例，社會信任作為非正式制度在其中扮演何種角色值得思考。