共享經濟下互聯網金融發展探究
——以P2P網絡借貸為例

隨著現代信息化技術的不斷發展，傳統金融企業與互聯網企業進行了結合，積極的展開了互聯網金融服務，打破了傳統金融服務受到的地域等因素的限制，使得金融行業得到了更好的發展。目前，世界經濟已經步入了共享經濟發展階段，在這一背景下，我國的第三方支付、信息化金融機構、P2P網絡借貸等互聯網金融服務發展迅速。其中，P2P網絡借貸解決了長期困擾小型企業的貸款困難以及籌資渠道匱乏等問題，促進了小型企業的發展，推動了我國經濟的發展。

一、 共享經濟背景下互聯網金融發展的優勢

(一) 提升資金配置的效率

在傳統的金融服務模式下，我國的資金配置存在著效率低下的缺陷，金融資源錯配現象存在時間較長，這嚴重阻礙了我國經濟的發展。在原有的經濟模式以及金融服務的模式下，社會資源大量流向大型企業或國有企業，一些中小型企業難以獲得充足的流動資金。相比于城市，我國農村的金融供給長期匱乏。在共享經濟的背景下，互聯網金融不斷發展，P2P網絡借貸走進了人們的視線。P2P網絡借貸結合大數據、云計算等先進的信息技術的運用，有效消除了資源錯配，提升了資金配置的效率。P2P網絡借貸通過網絡平臺，將借款人與信譽良好的籌資人進行配對結合，盤活了社會資金，優化了資金的配置。

(二) 實現金融運營的去中介化

在傳統的金融運營模式下，金融中介使得借款人與籌資人之間的聯系被阻礙。籌資人在進行借貸時，由于信息的不足所以需要依靠金融中介的介紹，增加了負擔的信息成本。而在共享經濟下，互聯網金融高速發展，P2P網絡借貸平臺能夠為籌資人提供更加詳細的借貸信息，借貸的雙方可以利用平臺進行隨時配對。籌資人能夠利用P2P網絡借貸平臺搜索借款人的有關信息，迅速獲得資金的同時也降低了信息成本。借款人也能利用平臺獲取籌款人的借款金額、用款目的、信用程度等，降低了借貸的風險。P2P網絡借貸平臺的建立有效消除了原有的金融中介，使得籌款人的還款負擔得到減輕。

(三) 金融產品的創新以及個性化服務

在傳統的金融模式下，消費者只能在既定的規則以及產品機制下進行選擇和金融產品的購買。這樣的金融產品初始金額、結算方式、利率都是固定不變的，無法滿足消費者對于金融產品的個性化需求。

隨著共享經濟的不斷發展，相關金融機構對于定制個性化的金融服務更加重視。在P2P網絡借貸平臺的建設中，使用了大數據技術對消費者的消費習慣、金融行為、支付偏好等數據信息進行了分析與預測，有針對性的提出個性化的金融產品以及金融服務。消費者也可以利用P2P網絡借貸平臺，主動獲取需要的金融產品和金融服務，實現了金融產品邊界的拓展。

(四) 降低金融風險

經濟的快速發展使得金融產品的消費者數量劇增，對于金融市場的需求也有所增加。在這樣的背景下，傳統的金融機構以及金融產品由于其自身的特性而使得消費者承擔的金融風險增加，無法更好的滿足市場以及消費者的需求。在共享經濟下，互聯網金融一改傳統金融機構以及金融產品的費率不透明、服務復雜的模式，使得消費者更加清晰的了解到金融產品的相關信息[1]。另外，互聯網金融的發展使得消費者對于金融知識的掌握程度提升，有效控制了金融風險。

P2P網絡借貸平臺的搭設與運行能夠幫助消費者結合自身的實際情況進行金融產品的選擇與購買，保證了消費者的利益。同時，結合金融知識的共享，降低了消費者承擔的金融風險。

(五) 推動PPP模式的廣泛應用

在共享經濟下，我國政府對于PPP模式(公私合作模式)進行了大力的推行。作為一種融資模式，PPP模式能夠有效推動我國經濟的可持續發展，是實現國家現代化治理的重要方式。PPP模式的應用有效緩解了地方的財政壓力、促進了政府部門的深化改革、減少了債務風險、拓展了社會的融資渠道。在金融收益與風險相互平衡的條件下，社會資本充分參與基礎設施建設，使得PPP模式實施的更加成功。互聯網金融的發展為PPP模式的推行提供了良好的條件，利用“PPP+P2P”以及“PPP眾籌”，能夠廣泛的吸收社會資本，使資金的運用效率提升。

二、 共享經濟下P2P網絡借貸發展的主要障礙

(一) 相關法律體系不健全

目前，我國的P2P網絡借貸平臺的數量已經達到2500家以上，可以說，P2P網絡借貸行業成高速的發展[2]。在這期間，一些平臺以網絡金融服務的名義進行欺詐，大網絡金融服務平臺的問題被大量的曝光，這些都使得消費者對于P2P網絡借貸行業更加抗拒，阻礙著共享經濟下P2P網絡借貸的發展。

造成這一問題的重要原因就是相關的法律體系不夠健全、配套的法規建設嚴重落后。這不僅僅阻礙著我國P2P網絡借貸的健康發展，還威脅著消費者的資金安全。現階段，我國在對P2P網絡借貸的市場批準、監管、信息披露等工作中都是空白的，無法對P2P網絡借貸行業進行有效的管理，難以規范P2P網絡借貸的良好發展。對于相應的P2P網絡借貸公司的運營方式、借貸利率的確定、借貸模式的使用等項目都沒有健全的規定指導管理。

(二) 風險防控機制較為簡單

我國的互聯網金融服務處于發展的初級階段。在這一時期，互聯網金融行業的門檻相對較低，大量的公司開展了網絡借貸的服務，但是各個公司之間的服務差距較為明顯。一些公司在開展P2P網絡借貸業務時，引進了第三方擔保機制、風險準備金機制等，對金融風險進行了控制，完成了在共享經濟背景下P2P網絡借貸的良好發展[3]。但是，有一些公司打著網絡借貸的旗號實行詐騙，也有一些公司在宣傳階段夸大了收益，使得消費者進行了盲目的投資。這些風險防控機制的過于簡單嚴重的阻礙了我國P2P網絡借貸行業的良好發展。

另外，我國的整體信用環境水平較低，征信體系還不夠完善，這也提升了P2P網絡借貸行業的整體金融風險。就現階段的發展來看，我國的P2P網絡借貸公司很難實現盈利。這就使得開發盈利模式、控制風險防范成為了相關人員的工作重點。

三、 共享經濟下P2P網絡借貸發展的策略

(一) 制定完善的借貸規則

在共享經濟的背景下，利用大數據技術、云計算等進行數據信息存儲、處理分析、分享交流的互聯網技術在日常工作中已得到普及。互聯網金融想要實現更好的發展，就一定要深度結合對這些互聯網技術的應用，實現金融資源的共享、融資渠道的共享以及金融風險的共享。在這一背景下，P2P網絡借貸平臺要具有完整的交易規則、保證信息的對稱性、使得借貸雙方處于平等的立場。這就要求P2P網絡借貸企業與保險公司、銀行等傳統的金融機構展開合作，制定完善的借貸規則，建立統一的借貸平臺。

征信與風險的防控是P2P網絡借貸平臺發展的關鍵，也是共享經濟下互聯網金融發展的關鍵。為了更好的實現平臺管理以及風險防控，P2P網絡借貸平臺必須建立起一套健全合理的交易規則。例如，嚴格推進實名制的落實，對于在P2P網絡借貸平臺中注冊的賬號，要與其身份證相同的銀行卡和電話號碼進行捆綁。這樣的方式能夠保證注冊人員的信息真實。

(二) 細化P2P網絡借貸平臺的服務

就目前的情況而言，P2P網絡借貸平臺的收益來源于借貸資金的中介費用[4]。隨著社會主義市場經濟的不斷發展，這樣的獲益方式限制了P2P網絡借貸平臺的發展。基于這樣的情況，P2P網絡借貸平臺就需要對金融業務進行拓展與細化。在保證原有金融服務的高質量的前提下，對于P2P網絡借貸平臺中的金融業務進行細分，提供更加精細的金融服務。例如，在保證借貸服務的前提下，對信用征集、賬款催收等業務進行拓展。這樣的方式不僅使得平臺提供的金融服務項目增多、客戶的滿意度提升，也為P2P網絡借貸平臺帶來了更多的經濟收益。

通過細化P2P網絡借貸平臺的業務，能夠吸引更多的人參與平臺的金融服務項目，平臺的規模增大、資金的流動加快，促進P2P網絡借貸平臺與借貸雙方良性循環的實現。

(三) 加強相關監管力度

在共享經濟下，P2P網絡借貸行業不斷發展。作為一個新興行業，相關部門必須要加強對其監管力度，及時進行管理條例的制定與執行。在對P2P網絡借貸行業的監管中，不僅要發揮出相關政府部門的作用，還要促進行業進行自我監管。

政府監管方面，要充分利用政府的宏觀調控手段對P2P網絡借貸行業的發展方向進行引導。例如，設立起完善的行業門檻，對于不符合標準的、違法的P2P網絡借貸平臺進行堅決取締；對P2P網絡借貸平臺建設與運營的相關管理條例與法律政策進行制定與健全等。行業的自我監管方面，要提倡各大P2P網絡借貸平臺建立行業的監管聯盟，實現平臺之間的相互監管。此外，也可以聘請專業的律師，指導P2P網絡借貸平臺運行的合法性。

(四) 加強信用體系的建設

現階段，我國與征信有關的法律規范建設不夠完善，無法對P2P網絡借貸平臺提供指導與管理。基于這樣的情況，對信用體系的建設與完善成了重點工作。建立健全的信用體系，能夠保證我國P2P網絡借貸行業運行與發展的有法可依。同時，要加大對于P2P網絡借貸平臺失信行為的懲罰力度，控制借貸風險。

要大力促進第三方擔保風險防控機制、風險準備金制度等風控機制在P2P網絡借貸平臺中的使用，防止虛假夸大投資收益的情況發生，對于投資者的資金安全進行有效的保障。也可以通過資質較好的征信機構的信用背書，引導金融市場對于信用產品的需求。

四、總結

綜上所述，在共享經濟背景下，互聯網金融發展迅速，為P2P網絡借貸行業的發展奠定了基礎。互聯網金融以及P2P網絡借貸的發展提升了資金配置的效率、降低了金融風險等，對我國金融行業的發展有著重要的推進作用。目前，我國的P2P網絡借貸平臺存在著相關法律體系不健全、風險防控機制較為簡單等問題，通過制定完善的借貸規則、細化平臺的服務、加強監管力度等，推動P2P網絡借貸行業的良好發展。

(東南大學經濟管理學院，江蘇 南京 210000)