現金流管理在企業中的應用

朱蘇芳

（杭州我愛我家房地產經紀有限公司，浙江 杭州 310000）

一、引言

現金流量管理是公司財務管理中最關鍵的部分，基于財務分析和數據分析的概念，可以對現金流量進行準確的分析，以維護公司的基本財務狀況，并根據分析結果，優化公司的財務管理。現金流管理不僅是指公司的現金流，更是指公司業務過程中的總資金流。公司財務管理人員不僅要從財務角度分析現金流量管理中存在的問題，同時也要運用財務管理工具對財務數據進行分析，進一步深入公司的內外部環境，從而進行高度專業化的現金流量管理。

二、企業現金流管理存在的問題

（一）企業現金流管理意識淡薄

大多數企業的管理以經營為主，企業管理層注重中短期經濟指標，過分追求公司的營業額和利潤，堅持“利潤為王”。其實，這是一種舍本逐末的錯誤觀念。在這種理念的誤導下，企業會面臨資金鏈斷裂的風險，處于現金流緊張的狀態，長遠發展受阻。但是現實情況是只有當公司無力支付工資、購買原材料甚至納稅時，現金流管理才會得到管理層的重視。由于企業沒有及時引入現金流量預警系統，沒有對企業現金流量指標進行控制和反饋，企業管理者和財務工作者無法對企業現金流量出現的問題有所警覺，無法及時作出科學的決策。因此，企業必須認識到“現金為王”的重要性，重視內部現金流量管理，不能盲目追求經濟效益的最大化。

（二）企業現金流管理制度不健全

目前，大多數公司的現金流量預算管理是由行政部門制定下一年度的總體戰略經營目標，財務部門根據總體目標編制年度預算并下發到各部門予以實施。相關業務單位參與度低，認為現金流量預算僅是財務部門的工作。個別部門會從自身利益出發，增加本部門的資金預算，這是因為對現金流量預算的監控和管理不到位，導致資金使用混亂，現金流量不清。另外，現金流量預算的編制存在隨意性，編制過程不完整，執行過程不清晰，編制過程中金額預估不準確，導致預算與實際金額相差較大，缺乏真實性和合理性，現金預算管理流于形式，難以真正落地實施。

（三）企業運營資金周轉困難

疫情期間，市場需求減少，企業訂單量大幅下降，企業出現長期的停工停產現象，正常經營收入受到嚴重影響。當前，雖然企業業務已經逐漸轉入正軌，但是資金上仍舊存在短缺、周轉困難的情況。企業發生資金鏈斷裂后不能再向銀行和其他金融機構申請或者續借貸款。為了獲得更多的資金，其只能依靠民間信貸等傳統的融資方式進行融資貸款，這種融資方式一般效率低、成本高、風險大，需要進行擔保，這意味著企業要承擔更大的財務風險，導致現金流管理面臨的風險加劇［1］。

三、企業不重視現金流管理產生的危機

（一）經營危機

大多數企業的生產經營在很大程度上是依靠現金流維系的，如果企業不重視自身的現金流管理和內部控制，那么企業就不能有效地發揮現金流的作用，無法加強企業風險控制，也就無法快速應對不斷變化的經營環境，實現企業做大做強的目標更無從談起。日常現金流管理的漏洞將使企業的創業風險日益累積，如果市場環境發生變化，例如此次暴發的新冠肺炎疫情，那么企業將直接破產。

（二）信用危機

企業不重視現金流管理，或者現金流管理較為松懈，最直接的后果就是企業經營出現問題時，不能及時籌集資金解決企業的資金平衡問題。如果一家企業沒有足夠的現金流用以支付運營成本、員工工資和清償債務，那么就極其容易出現信用危機，無法及時從金融機構獲得緊急貸款。供應商將因為不能及時繳清貨款而拒絕繼續合作、提高交易價格，或是提出提供額外擔保等其他苛刻的條款和條件，員工也會因為拖欠工資對公司失去信心而離開公司，這會使企業產生新的招聘成本［2］。

四、企業加強現金流管理的建議

（一）企業應實行現金流管理預算編制

企業在進行現金流量預算編制的過程中，要最大限度地減少現金在流轉過程中的浪費，現金流預算編制要嚴格遵循“以收定支”的基本原則，將企業的銷售計劃作為預算編制的起點和開端，并能夠根據企業經營過程中采購和生產的計劃，從基層生產部門到上層管理部門，自下而上地獲得精確的編制數據作為依據，從而進一步考慮信用期對企業現金回收的影響。要通過科學的現金流預算編制，將各個生產經營環節整合起來，實現企業資金利用效率的最大化。企業進行現金流管理不僅能夠有效提升現金周轉速度，提升經營效率，還能夠有效降低企業現金持有成本，因而企業要實行現金流管理預算編制工作，必須要加強事前規劃。

（二）加強企業運營階段的現金流管理

第一，開源。首先，企業應該以積極的態度應對疫情對企業造成的影響，堅持不懈地進行業務創新，不斷拓寬企業業務類型。同時，企業還應該加快售出存貨，及時清理庫存獲得現金資源，加強企業現金流，降低企業倉儲成本。在實際過程中，付款可以在預定的周期內進行，可以在庫存和應收賬款兩個方向上對現金流進行控制。經營者可以根據自己的實際情況，建立科學合理的日常庫存管理和控制制度，對有關物資和產品進行分類，制定庫存計劃，在進行針對性分析的基礎上采購產品。其次，在疫情時期企業還應該積極推出新的營銷方案，穩定老客戶，吸引新客戶，增加客源，提升企業銷售收入和利潤。

第二，節流。首先，企業可以根據經營情況，削減不必要的酌量性固定成本，其中包含不必要的開發費用和營銷費用、市場反響不佳的產品廣告費以及繁雜的員工培訓費等。其次，將企業固定成本轉變為變動成本。在充分了解和掌握企業自身經營規模的情況下，選擇勞務外包從而降低人工成本，緩解企業資金緊張的壓力。另外，在疫情期間，制造型企業為節省成本不一定需要通過自建車間生產每一個零部件及其他產品，可以選擇委托加工的方式減輕企業負擔。與此同時，企業還可以利用好當地的階段性政策利好措施，如延期繳納企業稅款和減免企業房租等緩解壓力；并且積極和員工溝通交流，協商降薪而不裁員，制定出合理的臨時薪酬方案，號召員工在企業艱難之際延期領用薪水，在企業現金流管理趨于正常之后，采用付息和獎金的方式回饋員工，增強企業的凝聚力。

（三）拓寬企業融資渠道

首先，對于現金流不足以維持三個月的企業來說，應選擇放貸速度快、審核流程簡單的金融機構，對于申請的貸款快要到期但是償還困難的企業，應及時與貸款銀行溝通完成續貸。當前階段，現金流不存在問題的企業也應該提前到金融機構申請貸款額度，避免出現現金流突發問題但貸款卻遲遲不能到位的危險局面。

其次，要積極尋求現有股東的資金幫助，可以讓企業股東追加投資，還可以向股東借款，等到企業平穩度過現金流危機之后再連本帶利返還給股東，同時在中小型企業人力資源管理中推進“股權激勵”措施。可以鼓勵員工出資購買企業股權，再根據企業業績情況進行分期解鎖，這樣既可以對員工進行有效的激勵，還可以在短時間內籌集到大量現金，既節約了現金支出，又助推了企業未來的發展。

（四）建立完善的現金流財務風險預警機制

做好現金流量管理能夠對財務管理風險進行預警，企業要進一步明確風險預警內容，優化現金流量管理流程。企業可適度借鑒其他公司成熟的現金流量風險預警機制，但不能完全機械應用，應結合公司自身現金流的特點，建立更適合自身發展目標和經營特點的風險預警機制。企業必須根據實際生產經營情況，確定適當的現金流量風險預警值，并設定現金流量準備金的最低標準。一旦該值低于預警值，即意味著風險已經發生，經營者要及時作出反應和處理，減少風險造成的損失。

五、結語

企業進行現金管理是利潤積累的基礎和前提，企業現金流只有在循環周轉中才能不斷實現增值。現金流的管理水平直接影響著企業的風險防范能力，疫情之后我國企業更應該加強對現金流的管理工作。企業應直面現金流管理過程中存在的諸多問題，從健全企業治理結構入手，不斷完善企業現金流的管理工作，提升企業現金流管理水平，從而使企業穩定發展。