建筑企業融資方式優化與融資成本控制研究

方淑媛

（武漢建工集團股份有限公司，武漢 430000）

引 言

隨著建筑工程與房地產行業的不斷擴張，項目的前期投資比例和資金需求量也在進一步增加，給建工企業的項目開展和施工經營也帶來了一定的壓力，大部分的施工單位都選擇以融資的方式緩解這一問題。企業在開展融資的過程中，需要考慮到不同的融資方式償還債務的方式不同，并對融資的成本展開科學合理的管控，運用合理的項目風險成本分析策略對建筑工程情況進行分析，加強企業的融資成本控制。

一、建工企業的項目融資概述

在建筑工程項目開展的過程當中，一般要求施工單位先行按照合同約定進行資金墊付，在完成了階段性的建設進度和通過項目質檢驗收后，再由甲方分批進行款項支付。這種金融結算的方式能夠更好地保障施工單位嚴格遵從投標的建設標準完成施工任務，避免因項目建設質量隱患而引發扯皮和推諉問題。但在這種工作模式下，前期的建設成本壓力就會堆積在建工企業中，特別是對于開展大型建設項目或多個項目同時運行的企業而言，建設的投資成本偏大，很容易因為現金流的短缺而影響企業的正常運轉。許多建工單位都會選擇和銀行等金融部門進行合作，通過融資的方式有效分散了企業承擔的風險性問題，也更好地促進了建筑工程行業向一體化、成熟化的運行模式發展。

二、企業融資過程中存在的成本風險

（一）資源信息缺乏

企業融資是一個較為常見的市場行為，特別是在建筑工程項目的開展過程當中，對融資信息的有效收集能夠幫助企業獲得更低的融資利息，即有效提升了建工企業在項目建設過程當中的經營效益。這個資源信息既關系到建工行業本身的市場經營，也和金融行業的發展有密切聯系，要求企業聘用更加專業的財務管理人員指導對應工作的開展，避免因為信息不對等問題造成企業融資困難、申請被拒等現象，減少項目融資的成本。

（二）融資能力偏弱

一些小的建筑施工單位在進行銀行借貸的過程當中會存在信用等級偏低等問題，導致企業整體的融資能力較弱，無法得到長期或低成本的融資。針對一些大型項目的融資需求應當盡量規避單一化的融資渠道，以免融資失敗給建工單位的現金流帶來更大的壓力，甚至可能影響到公司項目施工建設的正常推進。融資能力不足的問題產生的原因較多，需要長期的統籌規劃才能得到逐步提高，需要引起企業管理層的重視并及時做好這類風險的規避。

（三）防范意識不足

許多建筑工程企業在拿到融資資金后會出現支出項目混亂、風險防范不足等問題，導致大量的資金在項目開展的前期被占用和浪費，對于工程項目的持續性開發產生較大的影響。盡管在建筑項目的合作過程當中甲方是按照進度進行分批支付結算，但也必須考慮到在少數情況下會出現資金無法及時回流的現象，必須做好融資資金的提前預留和風險性的防范，避免因一些主客觀原因造成項目無法有效推進，影響施工企業的經濟效益，甚至產生一些債務風險問題。

三、常見的建筑企業融資方式與優化方式

根據不同企業對資金流的需求和項目的成本預測，融資可以分為短期和長期兩種模式，各具優缺點，企業管理層需要根據項目特點進行合理選擇。

（一）短期融資方式

在短期融資的應用過程當中，施工企業承擔的風險更低，但在融資資金的體量上也會有一定的限制，無法滿足大型工程建設項目的需求。許多金融機構在對建工企業進行短期融資審批時不需要額外的擔保抵押，在審批過程中的手續和環節較少，因此其在建筑工程行業當中有著十分重要的應用。短期投資包括貸款、信托和債券三種形式，其中的貸款需要和銀行等金融部門達成協議，采用實質化的土地等資產進行抵押，屬于一種較為常規的短期融資方式。信托和債券是近些年來較為流行的融資手段，其操作的靈活性和資金來源的廣泛性更強，可以有效提升建工企業在融資過程當中的工作效率。

（二）長期融資方式

長期融資的經營管理模式能夠更好地刺激建筑工程企業的經營活力，同時對于建工行業市場也有一定的依賴性，可以形成持續化的資金注入來滿足企業的項目拓展需求。如部分建工企業通過股票上市的方式形成可持續的資金招募與發展，對于逐步擺脫企業的負債問題、補充企業經營多樣性等都具有積極意義。施工單位還可以選擇多方合作的方式來減少在經營發展過程當中承擔的風險性問題，特別是對于一些市政的工程建設項目，能夠有效拉動企業和銀行部門之間的良好合作，在共同運營的過程當中也能夠有效緩解前期經濟投入的壓力，建立更好的行業信用背書。

四、提升建工企業融資成本控制的對策

（一）提升融資能力

盡管目前的銀行等金融機構在進行建工企業的融資借貸過程當中，大部分會采用資產抵押的方式進行合同約定，但對于一些資金體量較小的短期借貸，企業也應當積極爭取采用信用借貸的方式來規避風險性，并加強對成本的有效控制，多運用一些市政合作等項目的背書來提升銀行機構對企業的信用評級。同時，對于只能通過資產抵押的方式完成的融資合作，管理人員必須提前對現有資產進行統籌分配，不斷提升企業在融資時的抵押比例，通過帶動經濟杠桿的方式來促進施工企業對項目融資的有效把控。在融資工作開展的過程當中可以考慮多種方式并行的復合化融資方式，如將信托、債券和抵押按照最科學的比例方式進行組合，確保有效提升建工企業的融資能力。

（二）加強風投評價

建工企業在進行融資的過程當中，必須對自身的債務償還能力和可承擔的風險性提前做好評估預算，一旦該項目的風險超過了這一指標就需要立刻加強關注，避免造成企業的經濟損失。在項目的風險評價過程當中，需要運用一定的模型展開科學的指標計算，并將其和企業當前的經營發展、項目收益等結合在一起，確保財務管理工作在項目投資與資金應用過程當中的重要指導作用。建工企業在發展的過程當中必須重視對自身信用評價體系的有效建立和維護，這些軟實力能夠更好地證明企業的發展潛力，在融資過程當中也可以作為企業的信用借貸背書。建工企業的擴大化發展對于專業的管理人才有極大的需求，企業也要重視及時進行團隊的建設和補充，為承接更多的工程項目做好人才儲備。

（三）重視銀行合作

銀行部門目前仍然是建工企業進行融資和貸款的主要對象，在雙方合作的過程當中必須重視維護良好的信用關系，以有效促進維護長期且大體量的融資業務。施工企業在首次與銀行進行金融合作的過程當中，要盡量選擇幾大國家銀行部門開展業務對接，并積極做好企業的信用背書資料，積極向銀行展示企業良好的產業合作關系和貸款履約能力。雙方在達成合作之后必須嚴格按照還款的期限要求進行融資回款支付，不斷提升企業在對口銀行內的信用評價等級，為進一步的貸款合作業務打下良好的基礎。同時，建工企業的財務管理部門必須重視和銀行之間的款項結算工作，通過科學的預算編制確定融資金額，減少企業償還利息的比例，為建工企業創造更好的經營效益。

（四）拓寬融資渠道

融資渠道儲備的多樣性是衡量建工企業在進行大規模項目融資時工作效率和風險規避的重要指標，建工單位必須加強在這方面的投入和研究。在日常經營發展的過程當中，建工單位可以和建筑工程的上下游產業單位形成更加密切的合作關系，更好地提升建工企業在市場經營與競爭過程當中的誠信度，為后續的融資工作提供有力保障。針對不同的項目融資需求，企業可提前做好部署與安排，特別是對于一些長期性存在的融資項目，應當積極做好風險的轉移和投資規模的擴大化，使更多具有資金流的企業參與到項目的工程建設當中，這既能更好地保障這些工程項目的有效開展，也能在一定程度上規避施工企業的成本風險。

（五）優化管理模式

科學的企業內部管理能夠更好地提升建工單位對融資資金的合理運用水平，也是規避項目投資風險和潛在成本隱患的重要手段。在項目的招投標和建材采購等環節當中，管理人員必須嚴格樹立成本管控的意識，對融資資金的具體流向和應用比例展開精確計算和精細管理，避免在項目的開展過程當中出現資金鏈短缺或斷裂的問題。如在項目開展前會涉及在不同環節上的保證金支出，而這些資金比例的回流時間等都需要在合同簽訂的過程當中予以明確，避免大量的資金以非建筑施工的方式支出占用，導致正常的建設投資無法有效開展。建筑工程項目開展的周期性較長，融資管理是一項具有長期性和動態性的工作，管理人員必須明確管理責任并對工作模式進行不斷優化，有效控制項目的融資成本支出。

結 語

總之，建筑工程企業的短期和長期融資方式適合的項目類別有一定的差異，還需要企業在進行項目投資和融資管理過程當中做好統籌規劃和風險評估，合理解決企業在進行金融融資過程當中產生的額外成本問題。建工企業必須重視和銀行等部門的有效合作，廣泛收集在金融接待過程當中的行業信息，重視拓寬不同的融資渠道和資金來源，通過科學合理的內部管控方式使融資資金更好地撬動項目并得到高回報與高收益，更好地保障建工企業的良好發展態勢。