商業銀行場景金融的構建及其發展對策

楊娟，劉濤

（中國工商銀行湖北襄陽襄城支行，湖北 襄陽 441000）

一、場景金融

商業銀行的場景金融是指為了更好地適應經濟發展的需求，在金融技術、金融產品以及金融方法等方面進行創新創造，進而構建新的組織，開辟新的市場。

場景金融已經成為銀行提升核心競爭力的捷徑之一。要想在激烈的市場競爭中獲取優勢，就必須在產品開發上搶占先機。當前場景金融的競爭形勢非常激烈，稍有松懈就有可能在市場中失去立足之本。從目前我國大型商業銀行的經營發展以及歷史情況來看，其發展前身基本都是我國計劃經濟時期的專業性銀行，在經營管理、技術設備、人才儲備等基礎設施方面還存在一些不足之處。由于歷史變遷等原因，我國的商業銀行存在資本儲備不足、壞賬、呆賬等一些不良資產，這在很大程度上反映出我國商業銀行系統內在的脆弱性，給商業銀行的場景金融帶來了一定的限制。創新是國家和民族不斷進步發展的靈魂。對于商業銀行而言，場景金融對于其尋找生機和出路來說至關重要。因此，面對如此激烈的市場競爭，商業銀行應該對場景金融給予高度重視，著力解決場景金融面臨的各方面風險，并且制定相應的防范措施，使商業銀行保持競爭優勢，實現健康可持續發展。

二、場景金融風險

（一）設計風險

場景金融產品設計的風險是指在場景金融設計的過程中，由于各種不確定性因素，場景金融措施無法按期出臺，甚至存在“流產”的可能性。從主觀上來看，產品的設計風險主要源于創新供給主體的專業水平和專業素養有所欠缺，使產品的創新開發能力無法適應市場發展現狀，進而使創新計劃無法實施。從客觀上來看，產品的設計風險主要是源于市場環境或者需求主體偏好在不斷地變化，進而造成場景金融供給主體的創新設計無法滿足市場對創新的需求，因此原有的創新計劃不得不調整。另外，杠桿在大量的場景金融產品中起著重要的作用，它既可以放大銀行財務的收益，也可以有效放大其相應的財務投資風險。

（二）流動性風險

流動性風險是指當金融衍生產品交易工具的合約持有者無法在金融期貨市場上準確找到其出貨或平倉的機會時，只能以相對低于金融期貨市場價的流動性價格將其買入或賣出所能帶來的經濟損失的可能性。一般情況下，合約交易標準化的程度、市場交易的規模以及金融期貨市場的環境等因素都會直接影響流動性風險的大小。其中，場內交易基本上是標準化合約，而且市場規模比較大，交易者可以根據實際的市場環境變化情況采取不同的市場運作方式，因此流動性風險相對比較小。而場外交易的衍生工具不具備廣泛的需求適應性，沒有一個可流通轉讓的市場，因此流通性比較差，流動風險也有所增加。但場景金融產品尤其是金融衍生品市場基本上都進行場外交易，而且金融杠桿系數比較大，流動性風險比較高。

（三）投機性風險

對于當前的商業銀行場景金融投資市場而言，投機方面的風險是維持其創新投資市場穩定流動性的重要因素和組成部分，同時也應該是其轉嫁投機風險賴以持續存在的承接主體。另外，當前的商業銀行場景金融投資過程中出現很多高投資收益與高風險并存的新型衍生金融工具和虛擬金融交易，而這些新型衍生金融工具的獨特性和虛擬金融交易特性也使得商業銀行金融市場面臨著更多的風險和不確定性。從理論上來講，金融市場價格的高低往往與投資者對未來價格的預期有直接關系，當一種金融產品的價格越是上漲，人們會對其有一種價格上漲的預期，也會選擇盡快入市，以便抓住機遇，從而使虛擬資本市場價格迅速膨脹，進一步助長金融市場投機，從而使金融資產價格與實際價值之間產生更大的差距，形成泡沫資產。這種泡沫膨脹和過度投機的潛在風險非常大，當其到一定程度之后，一旦泡沫破滅，勢必會使價格驟降，引起金融動蕩，進而使整個金融體系的風險增大。

（四）場景金融經濟虛擬化風險

場景金融經濟虛擬化是指一種獨立于現實資本運動之外的金融工具，卻可以給金融工具的持有者帶來一定收入的現象。金融工具本身不具備任何價值，而是一種按照利息資本化原則設計的、代表收入獲得的權利。當前隨著經濟的不斷發展，虛擬資本的急劇增長以及經濟虛擬化程度不斷加深已經成為金融發展的大趨勢。除了發達經濟的居民將其部分收入用于投資活動外，還有一些民間組織協會、基金會機構等會將其累積的資產投入市場用以保值增值，進一步刺激虛擬經濟的發展。但與此同時，虛擬經濟的發展逐漸使虛擬資本與真實資本之間的聯系被割斷，金融資產脫離于實際經濟的基礎之上而出現自我膨脹。不可否認的是，在自我膨脹以及消腫的過程中為金融市場帶來巨大沖擊仍然會影響整體的金融運作，不斷地加大經濟波動，進而會引發更嚴重的經濟危機。

三、場景金融發展對策

（一）轉化風險

風險轉化是將一種風險轉化為另外一種風險，使風險的形態發生變化。一般來講，風險主體、風險來源、發生的概率、時間的長短、損失的大小等都會對風險的形態造成影響，但商業銀行在進行場景金融創造的過程中，可以對這些構成要素作出相應的改變，利用重新組合的方式將一種風險轉化為另外一種風險，這在一定程度上可以為商業銀行在預防風險提供更大的預防空間，提高銀行收益。一般來講，轉化風險也屬于一種風險轉移，但兩者仍然有一定的區別，比如風險轉移是將風險從一個承擔者身上轉移到另外一個承擔者身上，其本質并沒有發生變化，而轉化風險是要讓風險本身的一些形態發生質變，而風險的承擔主體仍然是原風險的承擔主體。

（二）建立健全風險防控體系

商業銀行在進行場景金融創造的過程中無疑會面臨各方面的風險，這是無法改變的，但商業銀行經營管理人員可以通過建立健全風險防控體系，做好風險預警相關方面的工作，進而使風險得到有效的分散、轉移或者轉化。首先，商業銀行有必要成立專門的場景金融產品監測部門，主要負責對創新產品從研發到設計到營銷的整個過程進行風險評估，在這個過程中，需要相關人員對市場以及客戶需求等方面的情況進行詳細的調查和分析，同時還要對創新產品的風險特性進行專業化的模擬測試，進而提出相應的預防風險的措施。在此基礎之上還要構建科學合理的場景金融產品的交易限額，以便更有效地進行市場管理，降低操作風險和市場風險，并且能夠在此基礎上增強其抵御風險能力。其次，要詳細解讀創新產品的風險戰略、政策制度以及開發程序等各個方面，結合實際情況進行相應的優化和調整，為商業銀行的長期可持續發展提供基本的制度支持。

（三）基于大數據技術實現風險管控創新

在互聯網、物聯網信息技術廣泛應用的今天，信息技術革命的影響已由純科技領域向市場競爭和企業管理各領域全面轉變。信息資源開發利用的社會化、產業化，不僅迅速改變著人類社會的各種活動和社會運行機制，而且還直接對企業風險管控中的傳統觀念和行為產生巨大的沖擊。互聯網、物聯網每天都在生產大量數據，人們對于這些龐大數據資源的價值渴求，使得“大數據”這個概念真正得以誕生。如果說數據已經是支撐未來企業核心技術的重要基礎“原材料”，那么大數據正逐漸演變成一種企業戰略數據資源，當“用戶需求導向”已經成為企業的共識，大數據的收集、挖掘和分析已經開始成為支撐現代企業的整體業務正常運轉、營銷策略乃至未來發展戰略的方向，數據資源已經成為企業愈加值得珍視的寶貴戰略資產。對于商業銀行風險管控而言，首先可以利用大數據構建大數據基礎平臺，將商業銀行創新產品的各種測試數據放在平臺上，并且可以結合其他銀行的信息，充分利用共享信息實現規律探索；其次，大量接入外部風險分析數據，與現有的交易型結構化數據一起，整合上層設計開發各種風險管控模型和風險管控應用，促進風險管控創新。

四、結語

互聯網時代，經濟得到了飛速發展，對銀行金融服務管理工作產生了重要影響。在金融服務管理工作中，需要對工作人員的綜合素質進行培養管理。在金融服務管理中要轉變傳統思維，積極創新，不斷加強對銀行內部的管理，降低銀行的經營風險。