有限責任公司股權轉讓法律風險及對策研究

白雨鑫

（沈陽師范大學，遼寧 沈陽 110034）

一、我國有限責任公司股權轉讓制度的法律規定

（一）股權轉讓制度的概念

股權轉讓是指有限責任公司的股東依照一定的程序把自己的股權轉讓與受讓人，由受讓人取得股權而成為公司的股東。據《公司法》規定公司股東有權依照法定方式轉讓其全部出資或者部分出資。股權在發生轉讓之后意味著受讓人將依法取代原股東在公司中的地位，股權轉讓之后應由公司內部的董事或高級管理人員變更公司章程、股東名冊、工商登記。受讓方成為公司的股東。

（二）對內轉讓和對外轉讓

有限責任公司的股權轉讓按照轉出的方式和對象可以劃分為股權對內轉讓和股權對外轉讓。對內轉讓即公司股東股權內部的轉讓，有限責任公司的股東之間的股權轉讓具有隨意性、任意性，可以將股權的部分或全部轉讓給內部其他股東，除公司章程另有規定外，轉讓股權時無需其他股東的授權即可操作。由此看來，在公司內部股權轉讓采取了自由主義原則；對外轉讓的程序要復雜一些，即股東轉讓股權之時要通過其他股東半數以上同意，同時其他股東依法享有優先購買權。有限責任公司的股權轉讓的法律問題大多數將體現在股權對外轉讓中，我國的有限責任公司是以人合性為主。［1］正因如此，股權轉讓制度的人合性是難以估量的，它在很大程度上體現了股東的意思表示，在股權內部轉讓時體現更為突出，所以在司法實踐中會遇到一些法律風險，有效地進行股權轉讓過程中法律風險的規制及規避才能更好地保障營商環境的穩定。

二、我國有限責任公司股權轉讓的法律風險

（一）合同簽訂中的法律風險

在市場交易投資過程中，有收益就必定會有風險，有限責任公司的股權轉讓也不例外。股權轉讓的風險伴隨著股權轉讓過程始終，有法律風險、市場風險，也有交易人本身的道德風險。在合同簽立中的風險屬于瑕疵型風險，大致體現在主體、股權、程序上。首先，我們先簡析一下主體風險，何謂主體，即合同交易的雙方為合同的主體，主體存在瑕疵意味著，股權轉讓的受讓人誤將合同與該公司簽立而非公司轉讓股權的股東；還有一種情況就是受公司法或公司章程規定的不能任意轉讓自己股權的股東也是瑕疵主體。其次，我們要簡析一下股權瑕疵，股權作為我們合同簽訂時的客體存在，若能夠正確保證合同的簽訂，股權也不應該存在瑕疵，股權上的瑕疵大致可以概括為：股東未出資、股東出資不實、該股權已設定擔保、該股權已被采取司法措施、該股權已被轉讓等情況，這些都對股權的質量和價值產生了很大的影響。最后，我們將在程序上審核是否存在瑕疵，股權的轉讓也應當遵循一定的流程，股權對外轉讓時，要經過全體股東的過半數同意，為了保障有限責任公司的人合性的特點，公司的其他股東享有優先購買權的權利，該權利不得侵犯，若出現違反相關程序環節的行為，則被視為程序瑕疵。

（二）合同履行中的法律風險

首先，由于投資人不在公司的內部，將會產生信息的不對稱性即投資人所掌握的企業資產、負債、生產經營活動的相關信息缺乏或不實，這就需要投資人必須進行事先的調查。其次，股權受讓人應當與公司的股東、董事、高級管理人員進行細致的溝通，確保公司能夠切實履行變更股東名冊、工商登記、公司章程的義務從而保障自己的權利得到保障。受讓人自身的原因亦將導致股權交易失敗，有可能出現受讓人的資金不足的情況也將導致股權交易失敗。

三、我國有限責任公司股權轉讓法律風險的對策研究

（一）對合同簽訂中主體瑕疵、股權瑕疵、程序瑕疵的防范

筆者將針對上述情況進行逐一對應的對策剖析。首先，是針對合同簽訂中的法律風險之主體風險，受讓人必須明確的一點是合同交易的雙方應當是受讓人本身與該公司轉讓股權的股東，一定要明確這一主體。還有一些特殊主體受讓人也必須明確，公司法及公司章程中規定的不得轉讓股權的股東有很多種，筆者在此就不一一列舉，具體內容詳見《公司法》第一百四十二條規定，因此，受讓人一定要明確交易人是否以本人所持的合法股權為交易客體以及該交易人是否享有股權轉讓的權利。

其次，是股權交易中的股權瑕疵，有限責任公司的股權通常與股東數量、出資比例、實際約定等有密切關系，在有限責任公司股權轉讓過程中，受讓方需要對于該公司的具體股權結構、出資比例、股權有無質押等狀況進行詳細全面的盡調，以防止股權處在質押期或者被公安機關依法凍結，從而導致股權轉讓無法順利交易。股權是否存在瑕疵直接干擾了合同能否順利進行，因此受讓人必須充分地調查，確保自己得到的信息準確性，從而保障自己的合法權益，交易雙方也有義務確保消息的準確性，這樣無疑是對股權轉讓交易市場秩序走向良好的有利因素，一方面它維護的是交易雙方的利益，另一方面是一種無形的良好風氣在交易市場的拓展蔓延。

最后，是針對程序瑕疵的處理建議，據《公司法》中相關規定，在有限責任公司股權轉讓時需要遵循“其他股東過半數同意”的原則才能進行，并且需要其他過半數以上股東的簽名認可，否則其他股東有權利提出異議并且宣布股權轉讓合同無效，終止股權轉讓進程，同時還要保障其他股東的優先購買權。［2］在簽訂合同之時，筆者建議雙方立下字據針對一些違約條款即雙方在交易過程中存在欺騙等行為應當如何賠償，具體賠償方案由雙方自行裁定，這是為了交易風險出現而進行保障權益的一種彌補型措施，在必要的情況下可以去雙方共同認定的公證處進行公證，既能保障權益又能確保合同的正常履行。

（二）對合同履行中信息不對稱風險的防范

信息的不對稱性將使交易中充滿不確定性，受讓人應當為了自身的合法權益充分做好事前調查。為了避免交易后凸現的矛盾，受讓人應當積極行使事前調查，調查應當涉及內容如下：公司章程、公司年報、公司經營情況、股權架構、資產與負債等。受讓人只有正確的掌握了這些信息之后，才能夠有信心從自身做起保障信息的準確。針對受讓人可能出于資金不足無法促使合同的進一步履行，交易方可以要求受讓人對合同交易中涉及的資金不足時進行擔保、質押、抵押等手段確保合同的順利進行，同時也可以引進第三方機構核實雙方資料進行監督。

四、結語

社會主義市場經濟是我們經濟發展的重要組成部分，國家對此也十分重視，“十四五”規劃國家對營商環境大力優化，市場經濟也必將越來越有活力，股權轉讓的交易也將層出不窮，對其將衍生的一系列法律糾紛，筆者大致概括了問題并對此提出相關法律建議，希望能夠為法律糾紛貢獻一己之力。通過降低股權糾紛，維護股權交易市場環境，從而在一定程度上支持國家優化營商環境的政策，更好的啟程“十四五”規劃和迎接2035戰略。