基于經濟新常態下的金融租賃業務風險 管理措施探討

羅俊杰

（武漢仁益堂大藥房有限公司，湖北 武漢 430000）

融資租賃是以融通資金為直接目的的現代租賃形式，在經濟新常態背景下，市場競爭局勢日益復雜，金融租賃產業作為與實體經濟緊密相連的金融業態迎來新的機遇與挑戰。金融租賃公司的業務流程較復雜，涉及面較廣，涵蓋金融、貿易和法律等，在降低企業融資成本、緩解資金壓力方面的助力作用不可小覷，其通過直租、售后回租、轉租賃等多種產品、多方式組合設計，采用專業化管理，緩釋業務風險。新時期，對金融租賃公司而言，為了保證企業自身的穩健發展，以實現協同效益最大化，則必須把握機遇，直面挑戰，重新部署戰略規劃，深化轉型升級，優化其風險管理體系勢在必行。

一、金融租賃的業務種類與主要風險

融資租賃的業務種類有：一是直接租賃，出租人以承租人的實際需求為準，向其所規定的出賣人購買固定資產，再交付于承租人；二是售后回租，承租人轉賣個人固定資產，與出租人簽訂合同，當期滿之后再租回使用，該方可減緩承租人短期內的資金壓力；三是轉租賃，承租人將處于租賃期的資產出租給第三方，涉及至少三方當事人與至少兩份合同。

金融租賃業務的主要風險包括信用風險、利率風險和操作風險等。一是信用風險主要是指承租人缺乏信用，未能按期償還資金，導致金租公司的租金無法按時收回，而此類風險應結合客戶群進行分析。若承租方為城投公司，應關注其信用評級是否發生重大不利變化、當地財政收入是否嚴重下滑等；若承租方為上市公司，則需要關注其發債評級、承租人的經營狀況和行業發展情況等；二是利率風險，金租公司若以固定利率的方式為主，當租期內利率發生不利變動時，如大幅上升時，其融資成本將增加，導致預期收益水平可能會下降，甚至會被迫停止租賃項目的投放；三是操作風險主要是指金租公司內部管理不當，出現風險評估不準確、信息流通不順暢等問題，對操作效果產生負面影響[1]。

二、金融租賃業務風險管理的難點分析

（一）調查審查工作仍需進一步加深

金融租賃公司大部分單筆業務涉及金額較大，業務交易較為復雜，業務項目立項之后需要經過嚴格的評審。在項目開展前期，金租公司應做好盡職調查工作，確定目標客戶，對其財務狀況、經營情況、信用記錄和抵質押情況等進行仔細的調查與分析，以實現有效地控制信用風險。就目前的情況來看，金租企業多實行集中辦公，業務覆蓋范圍較廣泛，分布較“散”，與客戶距離較“遠”，不能及時掌握承租人的信用動向，從而在一定程度上增加了信用風險管理的難度，對此金租公司除了采用雙人盡職調查機制外，仍需進一步加深調查審查工作，否則難以在風險實際發生之前進行有效的預防與控制。

（二）風險管理體系仍需進一步完善

融資租賃業務的租賃物正在逐步拓展，涉及實體經濟的各個方面，對金租企業在識別、選取合規租賃物、加強租賃物動態管理等方面都有著更高的要求。此外，市場環境變化、政策變動等都會對租賃物的價值確認產生較大影響，這無不考驗著金租公司的風險管理能力。盡管大部分金融租賃企業為了有效控制風險，建立風險管理體系，但是多數情況下僅以項目為核心，不能從風險評估到風險預警、防范的整個過程展開嚴格的風險控制，風險管理體系還亟待完善。

（三）復合型人才不足，引發操作風險

金融租賃是新興金融產業，對從業人員的知識儲備、工作能力等有著較高的要求。金租企業隨著規模擴大的同時，應對不同類型的業務風險配備更加專業的復合型人才，為金融租賃業務的順利完成提供基礎的保障。金租公司的崗位設置相對比較完善，從業人員的專業知識較扎實，風控人員大多是從大型國有銀行挖的資深風控人員。隨著金融租賃業務的拓展，相關風險管理工作也應及時進行更新和補充，但是部分風控人員未能充實個人知識體系，對新知識、新理念的理解不夠深入，空有理論與過往經驗，不能與當下的金融租賃業務開展情況緊密連接，仍會陷入復合型人才不足的困境中，在各種因素的影響下引發操作風險，且無法實現有效控制。

（四）后續資產管理工作不到位

金融租賃公司在業務前期需要進行風險評估、風險分類，制定相應的風險控制方案；中期需要加強內部管理，對可能存在的風險進行有效控制與管理；后期重點應放在根據客戶分析租賃資產情況，保障租賃資產的安全性、完整性。但是，有些金租公司往往對后期資產管理不夠重視，簽訂合同之后，未能及時展開實時跟蹤與監控，資產管理缺位，客戶信息更新不及時，對于實際存在的問題難以在第一時間查明原因，也就不能采取針對性措施加以管控。

三、經濟新常態背景下加強融資租賃業務風險管理的措施

（一）加深調查審查工作，降低金融租賃業務風險

融資租賃業務中盡職調查是最為基礎和重要的工作之一，盡職調查工作應盡量全面的掌握承租人的相關信息，還應進一步加深調查審查工作，經營理念回歸到物權，租賃標的物在選擇上應注意產權清晰性且具備一定的效益性，制定全流程的風險防范措施，以有效降低業務風險。以售后回租業務風險管理為例，金租企業應將重心放在分析市場行情、選擇合規租賃物、資產殘值回購等，打通產業鏈，盡可能避開高能耗、高風險或者宏觀調控政策趨嚴的行業；把握租賃資產入口，以銀監會的“管理辦法”為準，選定權屬清晰、有處分權的資產，基于這一前提對承租人的實際情況展開全面、系統、細致的分析，實地考察、重點分析，確保信息來源的真實性與可靠性。

金租公司在評審時以信息資料為參照，對租賃標的物展開審慎且專業的資產評估，制定適宜的融資租賃方案，同時符合承租人與出租人的需求，確保承租人按期支付租金。此外，租賃中實行全流程風險控制與防范，把握風險關鍵點，如價值評估、還款能力分析、資金用途等，可在售后回租的租賃合同中明確資產用途，不定期審查、監管賬戶，防止不合法挪用，或是規范合同簽訂、優化支付方式，盡可能降低風險的發生概率以及風險可能帶來的經濟損失[2]。

（二）樹立牢固風險意識，完善風險管理體系

金融租賃企業必須樹立牢固的風險意識，建立更加完善的風險管理體系，增強各項制度的約束性與規范性，以嚴謹的制度為保障，有效降低風險發生率。以M金租公司為例，該公司已經建立風控體系，但為了實現動態管理，從容應對外部因素帶來的挑戰，進一步完善風險管理體系，改變以往的風控模式，以客戶為核心，有序展開風險預測、風險評估等一系列工作。

一是成立風險管理委員會，由委員會牽頭，風險管理部門主導，其他部門積極配合，逐步細化風險管理框架，改變原先各部門僅掃“門前雪”的局面，遵循不相容崗位分離原則，明確責任與分工，注重內部信息溝通與反饋，形成相互監督、相互制約的關系。二是建立“三道防線”，包括分析外部市場環境和授信標準等，在前期判別主要的顯性與隱性風險，過濾不可控的業務風險。三是優化業務執行流程、規范客戶信息管理體系，加強過程控制與監管，評估風險的影響程度和發生概率等，合理分析、科學分類、快速響應、合理且及時的發出預警信號，盡量將風險消化在初始階段，并完成風險評估報告，助力后續工作的順利開展；根據金租公司監管部門按照放款人監管的特征，當租賃資產發生變化時應及時上報，并將內審治理加入金融租賃業務的各個環節，加強風險控制。

（三）培養復合型人才，降低融資租賃操作風險

融資租賃將融資與融物緊密相連，在經濟新常態的背景下，我國金融租賃業務也隨之不斷擴張。大型成套設備的租賃業務可助力企業籌集資金，緩解短期的資金壓力。新時期，金租公司主要業務選取的租賃標的物由通用設備、汽車拓展至新能源電站、污水處理設施等。對金租公司而言加強業務風險管理顯得尤為重要，為了避免操作風險，應當強化業務人員的風險意識，提升現有風控人員的綜合素養與專業技能水平，加大員工培訓力度，將融資租賃業務的特征與新監管環境下的各種新要求和新變動相結合，制定適宜的培訓方案，引導風控人員擴充個人知識框架，在實踐中不斷積累經驗。此外，金租公司應將金融租賃業務風險管理方面的培訓覆蓋全體員工，加強全體員工對風險控制與管理的正確認知，有助于在企業內部形成良好的風險管理文化。

（四）加強租賃資產管理，保障資產安全穩定

融資租賃業務后期，不僅要跟進承租者經營情況，還要重視對租賃資產的保護工作與風險處理能力，加強租賃資產管理，定期或不定期進行租賃資產巡視，及時預警其中的異常情況，并采取風險應對措施。首先，以資產管理為主，風險管理為輔，對承租人租賃標的物情況進行實時跟蹤，保證相關信息的真實性與完整性，根據承租人的融資負債、財務狀況等，合理預測資產管理風險，出具租期管理報告，更新客戶資信信息。其次，建立資產管理中心，適當提高與承租人接觸的頻率，增強風險資產處置手段，成立資產清收部門。再次，實施租賃資產分類管理，制定資產管理細則，并實行“雙查”，即公司自主檢查與專業機構專項檢查，評估資產管理的有效性。最后，精確評價租賃資產剩余價值，綜合考慮面臨的多種影響因素，探索資產的隱性價值，同步實現風險有效控制與利潤增加的目的[3]。

四、結束語

綜上所述，新常態背景下，加強融資租賃業務風險管理是金租公司最為主要的一項任務。本文從金融租賃的風險類別與主要風險著手，簡單闡述理論概念，分析目前金融租賃業務風險管理的難點，積極探尋可行的方案，建議從加深調查審查工作、完善風險管理體系、培養復合型人才和加強租賃資產管理等四個方面做起，逐步加強風險管理，提高風險判斷的科學性，期待能更好地抵抗各種潛在不利風險，帶動固定資產投資、降低企業杠桿率水平，從而進一步推動金融租賃服務實體經濟的發展。