互聯網金融背景下中小企業融資問題的思考

袁海心

（山東化工職業學院，山東 濰坊 262737）

引言

伴隨國內經濟持續穩步發展，中小企業在國內經濟中發揮的巨大作用日益突出，受到各界人士更加廣泛的重視。然而，在中小企業的成長過程中，融資問題一直是不可忽略的阻礙因素之一，隨著中小企業的逐步壯大，問題也越發嚴重。因此，處理融資相關問題是加快中小企業發展和全面促進中國社會經濟進一步發展的必由之路。

一、中小型企業融資難問題分析

（一）融資規模與時機存在問題

中小企業在融資過程中，由于金融機構審批的不確定性，往往融資時機很難精確掌握，一般中小企業都是采取提前溝通、提前審批的辦法。如果金融機構審批順利的話，資金已經到賬，但是項目還未達到啟動時機，造成了資金利用率低，資金成本浪費。還有的企業盲目自信，對金融機構過分樂觀，在預計時間內沒能完成審批。更有甚者，金融機構臨時抽貸，而企業沒有風險預案，企業日常管理不規范、不到位，在風險來臨時，慌了手腳，只會采用人情疏通。在金融機構越來越規范的風險管控下，關系公關難以化解融資風險，給企業造成了不可彌補的損失。

（二）抵押擔保物嚴重不足

我國的銀行、金融機構貸款一般都需要企業提供有效的抵押擔保物，例如企業的產房、生產設備、產品、土地等，很少接受流動資產作為擔保物抵押，但是一般中小企業在剛成立初期固定資產比較少，無形資產又無法簡單的量化，所以往往不符合銀行等機構的貸款條件，尤其對于一些科技類企業，無形資產占有絕對的比例，從而增加了融資難度。另外有些中小企業還存在一些信用問題，加之可抵押擔保的資產有限，這就導致了中小企業資金嚴重匱乏，在擁有發展機會的時候缺乏足夠的資金支持。

（三）融資成本高

和國有或者大型公司集團相比較，中小型企業銀行借貸融資額度較小，加上這些企業的信息透明度不高，銀行貸款給它們的風險較高，因此這些企業還需要支付較高的融資利息和單位成本較高的手續費，并且一般需要提供一定的擔保、抵押。中小企業大部分利潤都是固定資產，并沒有什么保值高的抵押物，假設可以提供抵押，中小型企業還需要支付資產評估費和擔保費等等額外的支出。若追求更加快捷地得到資金的方式，中小型企業還會選擇一些民間的高利貸等非正規渠道，但是這種方式不僅違法也需要支付高額的融資利息。

二、中小企業利用普惠金融開展融資的具體方式

（一）拓展融資渠道

絕大多數中小型企業經營范圍有限，同時體量較小，因此存在固定資產有限、資金鏈薄弱、企業信用信息不完整、信用度不高等問題。正是由于這些問題的長期存在，導致中小型企業因為不符合金融機構的貸款條件，很難在正規的金融機構處獲得融資，使得中小型企業長期處于融資困難狀態，制約著企業的進一步發展。而隨著互聯網金融的興起，金融市場上出現了大量小規模金融機構，這些金融機構主要的服務對象就是中小型企業，通過為中小型企業提供融資服務維持運轉。實際工作中，平安銀行股份有限公司根據企業的融資需求以及融資特點，推出具有針對性的普惠金融產品，借助這種方式為中小型企業提供小規模貸款，這種融資方式不僅能夠有效滿足中小企業發展過程中對于資金的需求，而且不會產生很多的費用，能夠有效壓縮融資成本，因此一經出現就在中小型企業中快速普及。例如，P2P 融資模式就能夠為中小型企業甚至是個人提供快捷的貸款服務，有效拓展了中小型企業的融資渠道，確保企業資金安全。

（二）降低融資成本

相對于國企、央企、上市公司，中小企業存在的融資成本高、額度低的問題。為了自身的風險防控，銀行往往根據對企業風險評估的大小，對中小企業采取在基準利率上不同比率上浮貸款利率的做法來化解自身風險。對此，中小企業在運營中，一方面應規范企業管理制度，并切實貫徹執行，使企業越來越規范;另一方面提高研發水平、加大市場開拓力度，從而提高經濟效益、樹立良好的企業形象。在融資過程中，以規范的企業形象、優良的信用、良好的經濟效益，達到銀行對企業的認可，在融資議價過程中，爭取更多的話語權，為企業融資減少審批時間、提高抵押率、降低融資成本。

（三）優化交易環境

互聯網金融中的交易風險主要包括網絡系統風險及信用風險。而形成這兩類風險的根本原因在于互聯網金融交易的環境建設還不夠完善。因此，要想切實應對此類風險，維護中小企業在互聯網金融市場中的權益，就需要從交易環境的角度出發，優化交易環境。首先是硬件環境?；ヂ摼W金融平臺應通過優化網絡環境的方式，應對“系統終端”“病毒威脅”及“網絡仿冒”等互聯網金融風險。譬如，加強網絡信息安全管理、提高數據安全等級等，都能夠切實減少“病毒”“黑客”對金融交易平臺的影響。而通過引進全新的防護設備和服務器，能夠確保信息系統獲得穩定的運行。其次是“信息環境”。互聯網金融平臺必須通過優化信息服務體系的方式，解決交易雙方所面臨的信用問題。在中小企業開展融資活動的過程中，投資者通常對中小企業在資金儲備、創新能力等層面上的信息存在顧慮，而交易平臺所提供的中小企業信息普遍缺乏代表性，難以為投資者判斷中小企業的經濟發展能力提供幫助。因此在信息服務的層面上，互聯網金融平臺需要創新對中小企業的信息挖掘和分析模式，利用科學的方法，分析企業的創新能力、經營能力和經濟發展能力，并將數據信息更全面、更充分地呈現給投資者。

（四）完善管理結構、財務制度

中小企業應該優化財務管理，強化財務制度，引進優秀財會人員，采用現代化技術把報表、數據做清，按照企業財務制度的要求核算，既方便企業加強內部管理、分析經營狀況，又提高本企業融資時的信息透明度，增強銀行和其他金融機構對本公司的信任。加強總的領導層的管理決策能力也是很重要的，管理者是帶領中小企業生存的主心骨，可以說在眾多中小企業中勝出、生存壯大，管理人員起到了核心作用，因此提高管理效率也是中小企業解決發展道路上融資難的問題的前提。對出現風險的民營企業，要求企業進行自我救援和發展，采取斷臂自救的方式，放棄非核心資產，專注緩釋風險，并依靠當地政府開展救援協調工作，鼓勵銀行保險機構在平等的前提下，綜合統籌運用增資、擴股、市場化的金融重組、兼并重組，或者以債務轉換的方式幫助中小企業優化債務結構。

（五）提高信息透明度

中小企業要保證會計資料的基本數據準確、完備，以客觀地反映企業生產經營活動的全過程，以及各環節的基本情況，并提高信息透明度。要制定完善的會計核算方法，及時將信息進行反饋。在金融機構調查企業經營狀況和收益狀況時，要積極配合，提供充足的會計信息，減少企業與信用評級機構、金融機構、投資者之間的信息不對稱。

（六）開展差異化監管工作

想要逐步完善普惠金融服務框架下的中小型企業監管制度，一項重要的前提就是要積極學習國外先進的相關管理經驗，總結監管工作的經驗，并結合國內中小企業實際發展情況對監管機制進行個性化、差異化調整，使其能夠與中小型企業發展保持步調一致，有效管控財務風險，確保金融市場的穩定運轉。實際構建差異化監管體系過程中，要依據實際情況適當降低金融機構準入門檻，重新審視銀行信貸系統的限制框架，針對一些不合理的限制條件要及時去除。此外，要適當增加金融機構準備金并降低貸款手續費以及利率，鼓勵中小型企業通過正規渠道進行融資。在此基礎上，依據每一個地區經濟發展實際情況適當調整普惠金融框架下的中小企業監管標準，在各個地區推行差異化監管策略，重點扶持能夠給企業提供有效金融服務的中小型金融機構，提升金融市場活力。

（七）提高自我綜合實力

首先，對于中小企業來說必須要增強內功，緊跟時代的發展潮流，健全現代化的管理制度，運用科學高效的生產經營模式，加強內部組織管理，規范內部治理結構，聘請專業的經營管理人才，及時地掌握市場發展動向，精確市場定位，制定長期的企業發展戰略。其次，注重對內部員工綜合素質培養，定期地組織培訓學習，培養員工的風險意識，并充分發掘員工潛力，努力提高員工工作的積極性，全方面地增強員工的綜合能力；注重產品的質量，依據消費者的消費傾向及時的革新，提高產品的核心競爭力。最后，設立必要的風險評估機制，保證企業資金安全；嚴格的執行財務管理程序，徹底杜絕企業的財務造假等一系列舞弊行為，主動在評估平臺上披露真實的財務狀況和經營成果，做到信息公開透明化，努力提高自身的信用等級，降低自身的信用風險，提高企業融資能力。

（八）支持供應鏈金融

供應鏈金融簡單來講就是銀行以核心企業為中心點，以真實的業務交易為基礎條件，在為核心企業提供融資服務的同時也對供應鏈節點上的其他中小企業，像供應商或者銷售商等，提供一些多形式、靈活性較高的金融產品和服務。這種模式可以幫助實力相對弱小的中小企業及時獲得所必需的資金。供應鏈金融模式是通過科技手段，將產業鏈上下游企業進行關聯和捆綁，實現資金流、信息流和物流等的融合和優化，幫助企業實現協同生產，提高運轉速度，提升供需匹配效率，降低成本，也能夠幫助企業解決發展資金難題，推動企業穩定發展。另外我們需要完善供應鏈金融貿易信用保險機制，建立多層次的保險市場；推動供應鏈金融領域的范圍，在增強風險防范意識的同時并加強風險控制體系的建設；鼓勵設立供應鏈金融領域基金，提運作效率，大力支持核心企業為供應鏈上的上下游企業提供資金支持或者信用擔保，幫助企業解決融資困境問題。

結語

相較于我國傳統的金融機構，互聯網金融在交易、信息、服務等層面，擁有較為鮮明的發展優勢，能夠切實解決企業在經濟發展中的融資問題，提升中小企業的融資質量。然而在互聯網金融平臺發展的過程中，卻存在諸多的交易風險、法律風險及監管風險，嚴重影響中小企業的融資質量。對此，我們需要從政府部門、互聯網金融平臺的角度出發，幫助中小企業應對自身所面臨的融資風險。