互聯網金融對我國中小企業融資的影響及對策

費玄淑

安徽工商職業學院，安徽 合肥 230000

現今，互聯網體系的發展，使其逐漸成為新經濟產業的重要支柱。在面向互聯網金融體系建設提供企業融資服務時，其已成為新時代企業融資發展的新趨勢。中小企業作為主要融資對象，應抓住這一時代機遇，積極完善融資管理體系，提高企業融資發展對接能力。同時，基于政府機構對互聯網金融發展監管，做好信息化時代融資發展規劃布局，為后續階段的多元化推進奠定良好根基。

一、我國中小企業融資面臨的問題

（一）中小企業融資發展潛力不足

企業發展潛力是影響企業融資的重要導向因素。近年來，受互聯網金融發展影響，實體產業受到一定程度沖擊，部分中小企業紛紛將目光轉向互聯網產業發展。但國內互聯網金融市場資源相對有限，隨著我國網絡金融消費水平的逐年提高，國內互聯網金融市場發展趨向飽和，大量中小企業向互聯網金融產業發起沖擊，理論上滿足了我國互聯網金融市場的發展需求，卻限制了部分中小企業的積極擴張，使國內部分中小企業未來發展受到一定制約，難以充分發揮中小企業產業經濟發展優勢。

（二）中小企業融資信用評估體系尚不完善

信用評估體系是衡量中小企業履約能力的重要路徑。企業融資是一種社會公約，其核心基于滿足融資雙方、多方利益訴求達成一致目標，使參與主體與受益主體均能在融資發展過程中實現利益最大化。為此，選擇可靠的合作伙伴，是提高融資成功概率及融資收益的基礎條件。融資信用評估體系的建立，是面向企業融資發展進行分析，結合企業近期發展動向給予客觀信用評級，使融資各方能更好降低融資風險。由于部分地區過于注重企業效益對地區經濟建設影響，使其在法律監管信用評估方面，未能建立完善的評估體系，相關信用評估工作開展，也未能由具有公信力第三方平臺進行參與，這使我國中小企業產生大量融資管理風險，對于投資方造成嚴重經濟損失。

（三）中小企業融資方式及路徑單一

目前，我國中小企業融資資金來源，仍然是以銀行、金融機構及大型企業為主體，個人投資與中小企業的對接并未形成主流融資形式。從融資可靠性角度分析，銀行及金融機構在融資方面資源輸出相對穩定，且能保證融資規范性。但銀行、金融機構經濟收益周期較短，對中小企業容錯能力不足，不能基于中小企業發展現狀，給予中小企業長效化融資支持。大部分銀行、金融機構對于融資風險評估，均存在不同程度矯枉過正的問題，無法切實在企業融資之后做好融資管理對接，導致部分中小企業在融資發展初期即被銀行、金融機構扼殺在搖籃中。大型企業出于滿足利益訴求，雖然能為中小企業提供長期資金支持，但大型企業資金基礎相比于銀行、金融機構相對薄弱，也僅限于部分經營項目，無法實現中小企業融資的全面覆蓋。正是由于我國中小企業融資方式單一，導致中小企業融資長期受制于投資主體，無法在融資發展方面形成良性循環。

（四）中小企業融資成本控制能力缺失

控制融資成本對于中小企業發展建設至關重要。中小企業通常原始資本較少，無法支持較為龐大金融開銷。但受我國市場生態發展環境影響，面子工程是中小企業融資必不可少的重要環節，這對提高融資成功率至關重要。為滿足面子工程建設需求，部分中小企業實際融資成本甚至超過企業經營成本，對中小企業未來發展構成嚴重威脅。除此之外，部分中小企業融資規劃不合理，也是導致融資成本過高主要因素，不僅使中小企業融資無法達到實際目的，反而對中小企業經營發展形成制約，不利于中小企業市場發展與生存。由于中小企業在融資管理方面存在諸多問題，使我國中小企業在新時代環境下無法在融資過程中充分展現自身優勢，降低中小企業實際融資成功率，也使投資方經營發展產生經濟不必要經濟損耗。

二、互聯網金融發展對我國中小企業融資的影響

（一）積極影響

1.提供多元化融資對接渠道

互聯網金融發展，實際上給予中小企業融資開辟了新的路徑。與傳統意義融資不同，互聯網金融模式下，企業融資可以幫助中小企業更好與個人投資者進行對接，在免去繁瑣融資環節的同時，提高中小企業融資效率，彌補中小企業融資資源不足問題。現階段，中小企業互聯網金融融資的主要形式，包括眾籌、P2P網絡貸款等多種形式，融資資金來源也從以集團中心為主體的企業、銀行向個人用戶轉移。借助互聯網金融發展體系，個人用戶投資主體，可以清晰掌握融資企業資金動向，了解金融收益結構構成，充分滿足投資者對金融投資透明化需求。在保證融資主體融資需求的同時，提高了投資方的投資對接能力，使中小企業在獲取投資方面能有效發揮自身優勢，提高了中小企業的融資能力。

2.加強中小企業融資信息溝通及融資管理能力

傳統模式中小企業融資，信息溝通主要采取與企業業務分管中心、第三方風險評估中心進行對接的基本方式。這一策略雖然可以提高投資者對融資風險的控制能力，但對于中小企業融資而言，融資難度、復雜融資對接方式及繁瑣融資流程，使其難以在融資方面向企業投資決策層展現自身發展優勢。利用互聯網金融發展開展融資服務，則是中小企業能與平等姿態與投資方進行溝通、對話，便于企業決策層及個人投資者更好了解中小企業發展潛力，并能拉近中小企業與投資方距離，降低中小企業融資難度，使中小企業融資能有效跨越信息溝通障礙，幫助中小企業運用數字貨幣、大數據金融等多種形式參與融資，并創造時代新機遇。

3.完善面向中小企業融資信用評估體系

早期階段，中小企業信用評估大部分由第三方機構及金融機構自身負責評估管理。受限于技術條件與信息處理能力，部分投資者在為中小企業提供融資過程中，無法充分掌握中小企業近期和未來階段發展動向，這降低了投資方對融資風險控制能力，使中小企業融資發展進入惡性循環。互聯網金融體系發展，則能從根本上解決以上問題，促使融資方及投資方能基于網絡平臺進行更深層次相互了解，加強投資方對融資管理風險控制能力，解決中小企業融資信息不對稱問題，確保后續階段中小企業融資風險能處于可控范圍內。此外，互聯網金融發展，可以利用大數據金融網絡體系，對其未來發展進行分析，幫助投資方更好利用數據進行投資參考，進一步保證投資方經濟效益，積極營造融資市場環境。

（二）消極影響

1.增加中小企業融資市場監管風險

互聯網金融發展雖然為中小企業融資提供新的路徑，但因融資形式多種多樣，政府機構對中小企業互聯網金融融資監管能力日漸式微。正是由于我國針對中小企業互聯網金融發展缺乏良好法律監管，導致最近幾年基于互聯網金融發展中小企業融資維權糾紛頻頻發生，嚴重地對投資者利益造成侵害，難以為中小企業提供良好互聯網融資發展環境。另外，傳統模式企業融資雖然綜合效率低下，但便于投資方與融資方信息進行有效辨識，避免網絡融資欺詐、融資監管能力不足問題。而互聯網金融體系發展，恰恰由于缺少政府機構管理干預，使其成為部分中小企業非法盈利平臺，對中小企業融資形成嚴重負面影響。

2.提升中小企業融資管理負擔

中小企業融資發展，本質上是基于對資金資源運用滿足日常運營需求，并圍繞未來發展戰略規劃開展戰略布局。互聯網金融體系發展下的中小企業融資，則對企業融資項目及融資內容進行嚴格限制。但事實上，這一對策并未從根本上發揮風險預防作用，反而成為限制中小企業融資發展的導向因素，使中小企業必須投入大量資源進行融資管理，降低中小企業對融資成本控制能力。因此，未來階段，中小企業應進一步利用互聯網金融發展優勢，做好對融資方法、融資策略的優化創新，并積極聯合政府機構開展互聯網融資監管，切實打擊網絡金融犯罪，為中小企業融資保駕護航。

三、基于互聯網金融發展的中小企業融資對策

（一）加強互聯網金融的企業融資政府監管

加強政府機構管理干預，對于規范我國中小企業互聯網金融的融資發展具有重要意義。政府機構應從管理制度完善及司法監督兩個層面做好管理干預工作。在制度完善方面，各地區政府機構應基于中小企業融資特點，建立統一企業融資管理平臺，由投資方、政府部門協同開展對中小企業融資監督，提高投資方對中小企業融資互聯網風險防控能力。對于司法監督工作方面，政府機構需要聯合司法機關，積極開展對互聯網金融網絡犯罪打擊，切實保障中小企業及投資者根本權益，有效杜絕互聯網金融融資風險，遏制互聯網金融網絡犯罪的產生，為中小企業運用互聯網金融體系獲取融資資源提供有力司法保障。

（二）構筑完善的互聯網金融企業融資機制

當前，我國中小企業運用互聯網金融體系進行融資，大部分受投資方管理制約，在融資機制的方面，尚未使融資企業與投資方處于平等環境，導致中小企業互聯網融資，難以按照規范流程穩步開展。未來階段，在政府機構監督管理之下，中小企業互聯網融資應建立一套完備融資機制，由銀行、金融機構同時參與互聯網融資管理工作。以投資方、融資方為主體，構建多位一體互聯網融資發展體系，降低外界因素對中小企業融資的影響。要將互聯網金融發展作為中小企業融資重要載體，使中小企業融資既要打破傳統融資模式環境局限，也要幫助中小企業融入新時代融資環境，為中小企業融資管理及投資管理構筑起堅固安全壁壘。

（三）創新互聯網金融企業融資新形式

互聯網金融體系發展，對中小企業融資形成重要影響。未來階段，中小企業融資應以互聯網金融發展為載體，創新融資形式，進一步擺脫互聯網金融發展對中小企業融資束縛，使中小企業能從多個角度獲取融資支持。例如，大數據背景下中小企業融資，企業應積極利用大數據資源分析優勢，先對融資方向的選擇及融資策略進行分析，根據最優分析結果，采取廣撒網、多斂魚的策略，制定融資目標優先級；根據大數據信息平臺對融資難度、融資成本等內容進行分析，建立多個融資對接渠道，使中小企業互聯網融資能切實發揮自身優勢，為中小企業獲得更多融資機遇創造有利的基礎條件。

（四）建立互聯網金融企業融資新生態

新時代環境下企業融資，應重塑企業融資發展環境，提高企業融資規范性，是企業融資能成為融資雙向、多方受益的一種形式，而非基于個人訴求滿足融資需求。對此，政府機構應積極發揮融資引導作用，積極幫助中小企業制定融資管理策略決策，協調投資方及融資主體關系，提升中小企業融資綜合成功率，降低企業融資門檻，打破不平等條件的限制，切實發揮互聯網金融發展融資優勢，解決中小企業融資的時效性問題，從而解決傳統模式中對小企業融資管理不規范的問題。

四、結語

總之，互聯網金融發展為中小企業融資提供新的渠道，但同時由于缺乏對互聯網金融體系的監管，以互聯網金融為載體開展中小企業融資對接，仍然存在一定基礎問題。未來階段，有關部門應做好對互聯網金融體系下中小企業融資監管，提高中小企業融資規范性，使融資主體與投資主體均在良好管理環境下，通過合理化融資對接，實現多方獲益。