供應鏈金融服務與物流企業經營績效的關系分析研究

谷峰（濱州職業學院）

引言

物流企業加強對供應鏈金融服務的全方位研究，可以有效了解影響經營計績效的因素，這不僅能使物流企業促進自身積極發展，也能為物流企業服務質量提升提供新的思路和路徑。因此，應加強對供應鏈金融服務的分析和探討，這樣才能全面梳理相關研究成果，從而使供應鏈金融服務可以積極促進物流企業發展。同時，加強研究也能引導供應鏈主體，積極開展新的金融業務，這不僅能達到合作共贏局面，也能為經濟轉型和升級奠定良性基礎。

供應鏈金融概述

（一）供應鏈金融的概念

供應鏈金融的概念十分廣泛，不同專家學者有不同見解和想法。但供應鏈金融本身是屬于一種創新性金融服務，這一點毋庸置疑，這項創新性金融服務中不僅包括授信、理財等內容，也包括核心企業、中小企業和物流企業，甚至還會關乎銀行本身利益。但也有很多人認為供應鏈金融屬于銀行金融產品，還有很多學者認為供應鏈金融是指在供應鏈流動過程中，所有可以創造價值的途徑。同時，供應鏈金融主體不僅可以是銀行，也可以是物流企業，這也使其具有較高的靈活性，可以幫助中小型企業靈活解決資金問題。

（二）供應鏈金融參與主體

供應鏈金融主體包括融資機構、物流企業、中小企業和核心企業，一般中小企業是需要融資的主體。首先，以銀行為主的金融機構會積極與物流企業進行合作，通過合作為中小企業提供服務方案。在這一環節中，以銀行為主的融資機構會提供相應的資金；其次，物流企業會為中小企業提供運輸服務，也能為銀行提供相關信用評估，還能為中小企業融資做擔保，這也使得物流企業的自身業務模式得到創新和發展；再次，中小企業一般屬于資金的需求者，也是供應鏈金融的服務對象；最后，核心企業的規模較大，一般會由其主導整體供應鏈運作。一般供應鏈中的核心企業不僅具有較好的信用，也會用與銀行共同幫助中小企業解決融資難問題。

物流企業供應鏈金融服務模式

（一）倉單質押模式

倉單質押模式是指中小企業將質押物交由物流企業保管，物流企業根據質押物開具倉單，銀行根據其價值綜合評估貸款比例。在這一環節和服務中，物流企業可以將銀行與中小企業進行聯合，還可以運用自身的倉儲網絡，強大自身綜合能力，從而使中小型企業可以在發展中給客戶帶來更好的服務體驗。同時，倉單質押也有利于物流企業盈利，也能促進物流企業積極開展供應鏈金融服務。

（二）融通倉模式

融通倉是指物流企業根據自身規模向銀行進行貸款，再根據中小企業的自身條件向其提供貸款服務，在這一業務范圍中，物流企業會為融資企業提供信用擔保，雖然中小企業會預留相關質押，但卻能達到融資目的，這可以為企業良性發展奠定資金基礎，也能通過融資積極促進物流企業發展，屬于多方共贏的金融服務模式。

（三）保兌倉模式

保兌倉是指銀行根據保證金開出的匯票，生產商會在確認后，給物流企業發貨。這種融資模式可以解決買方企業的資金短缺問題。先出票后出貨，也能通過淡季付款，旺季銷售的形式獲得相關價格優惠，從而解決購物的資金問題。同時，金融機構可以通過這種模式挖掘客戶資源，也能增加收入來源，還能降低承擔風險。

（四）墊付貨款模式

墊付貨款模式是指物流企業作為買方和賣方的橋梁。這時物流企業會為賣方運輸貨物，還會為其結算賬款，這不僅能使買方企業在貨款結算時得到一定緩沖，也能為其解決一定資金流轉問題。但這使物流企業自身的風險較大，物流企業利用自身資金進行結算，一旦中間環節出現任何問題，都會影響企業運營。例如，各種原因導致不能及時補足貨款，甚至出現壞賬，都會對物流企業產生影響，也會嚴重影響物流企業的信用。因此，選擇這一模式，物流企業必須對買方和賣方企業進行嚴格篩選，必須選擇信用等級較高的企業進行合作，才能有效減少降低風險。

物流企業開展供應鏈金融服務的原因

（一）業務創新和利潤提升需要

物流企業一般會積極與核心企業和銀行進行積極合作，不僅會提供運輸、配送等服務，也為中小企業和銀行提供一些擔保服務，這不僅使物流企業的業務范圍得到拓展，也能積極開拓新的利潤增長點，從而促進利潤提升。同時，物流企業通過將金融與物流進行有機結合可以使自身的經濟實力和資金實力得到增強，這也能為物流企業良性發展奠定扎實資金基礎。由此可見，物流企業開展供應鏈金融服務，不僅可以尋找新的發展業務，也能促進利潤提升，這也使得物流企業可以有效突破傳統經營限制，積極提升企業績效，不僅能促進企業積極發展，也能使企業的綜合實力不斷增強。

（二）為中小企業融資提供便利

中小企業通過物流企業和一些核心企業擔保，可以避免企業因諸多原因而造成融資難問題。銀行也會通過相關擔保對中小企業資金監管和運營能力進行全方位了解，這不僅能解決相關融資難問題，也能促進銀行業務創新。由此可見，物流企業開展供應鏈金融服務，可以有效幫助中小企業建立相關的信用機制，也能使銀行加強業務拓展。這也說明物流企業開展供應鏈金融服務屬于物流企業、中小企業和銀行的共贏，這不僅有利于促進我國經濟積極循環發展，也能促進物流企業經營績效提升，更有利于物流企業不斷擴大規模。

供應鏈金融服務對物流企業經營績效的影響

（一）提升供應鏈整體效率

物流企業提供供應鏈金融服務時，會將供應鏈上的閑置貨物轉化為等價資金，這不僅有利于提升資金周轉率，也能使供應鏈價值不斷提升。同時，供應鏈積極發展需要物流、信息流和資金流的協同運作，而“零庫存”是物流企業追求的理想化模式。雖然企業都會或多或少存在一些庫存，但庫存較大，占用的供應鏈資金也會較大，這有可能會影響供應鏈的整體效率。而供應鏈金融服務可以適當將供應鏈價值轉化為相應資金，這有利于物流企業的良性發展。由此可見，供應鏈金融服務對物流企業經營績效是有一定積極影響的，物流企業可以通過積極開展供應鏈金融服務，促進自身良性循環發展。

（二）為物流企業發展提供新的機遇

隨著我國經濟不斷轉型和升級，信用管理體系也在不斷革新和完善，但當前的信用管理體系仍存在諸多問題。因此，中小企業的融資需要物流企業進行監管，這樣銀行才能為中小企業融資。銀行和物流企業屬于合作關系，會為供應鏈的積極發展提供相關融資業務。經濟的不斷發展也使得物流企業之間的競爭不斷增強，很多中大型物流企業開始不斷增加供應鏈金融業務比例，期望以此開展新的運營模式，從而促進企業積極發展，并為企業升級和轉型奠定良性基礎。

（三）有效解決中小型企業融資困難問題

雖然我國經濟正在轉型和升級，但相關市場機制和信用體系并不完善。物流企業可以獲得金融機構難以掌握的關鍵信息，獲得的中小企業關鍵信息不僅較為準確，也具有重要的參考價值。因此，物流企業開始積極開展擔保業務，為中小型企業做擔保。這不僅能給銀行和金融機構提供更加準確的中小型企業數據信息，也能降低相關貸款風險，解決中小企業融資難問題。同時，由物流企業為中小型企業擔保，不僅能有效推動中小型企業積極發展，也能使中小型企業及時抓住發展機會，從而為優化我國整體經濟格局奠定基礎。

結語

通過分析可以發現供應鏈金融服務模式對物流企業具有諸多積極影響。由此可見，加強供應鏈金融服務可以拓展物流企業發展空間，也能深入挖掘物流企業潛力，促進物流企業積極發展。一般只有中大型物流企業會提供供應鏈金融服務，物流企業根據自身發展需求不斷完善供應鏈金融服務模式，也能有效提升整體競爭力，促進供應鏈金融行業不斷發展和革新。因此，物流企業可以提升對供應鏈金融服務的重視，積極提供供應鏈金融服務，這樣才能達到相互發展、共同促進的目的。