財務指標分析在企業決策應用中的問題研究

柳小華

（江蘇臻云技術有限公司，江蘇 南京 210023）

在經濟全球化的發展背景下，企業的經營發展面臨著激烈的市場競爭環境。想要提高企業的核心競爭力，就需要結合企業的財務指標，分析企業決策中存在的各項問題，完善企業內部管理制度。只有與企業本身的經營活動相結合的管理決策，才具有頑強的生命力，因此，投資者和管理者越來越關注企業的財務狀況和經營成果，往往通過靈活運用財務指標分析，對企業財務狀況和經營成果進行剖析，對企業經濟效益的優劣做出準確的評價和判定，為投資者和管理者的正確決策提供有力的數據基礎，為企業長遠規劃和發展提供有力支撐。

一、財務指標分析對企業決策的重要作用

財務指標分析直接關系著企業的長期生存和發展，財務指標涉及企業發展的方方面面，企業在債務償還、經營管理、財務支出、建設發展等工作開展的過程中，需要結合財務指標的分析結果制定出合理的發展決策，加強企業的內部管理，對企業的經營現狀進行客觀評價、合理預測企業的未來發展方向，為經濟決策的制定提供參考。

（一）有利于準確反映企業的經營狀況

財務指標分析是評價企業經營狀況的方法和手段，貫穿于企業日常經營的方方面面。財務指標分析結果可以反映企業發展過程中存在的問題和瓶頸；透過財務指標分析結果可以反映企業經營管理的有效性，財務指標分析作為企業經營管理的重要參考資料，決定著企業未來發展方向，管理層需要提高對財務指標分析的認識，充分發揮其指導作用；結合財務指標分析結果，客觀評價企業經營過程中存在的各類風險問題；對當前我國的市場環境進行比較分析，總結企業決策中的問題，評價企業經營業績，全面提高企業內部管理水平，打造合作共贏的發展局面。

（二）有利于企業經營決策的制定

所謂財務指標分析是在財務會計工作的基礎上，通過一系列科學、系統的方法對高度概括的財務數據進行分析，充分反映出企業的經營成果，探究企業管理存在的主要問題，通過數據分析保證企業各項決策的科學性。分析企業的償債能力，制定科學的債務融資決策；分析企業的經營能力，制定科學的企業資產配置方案，提高企業的資產利用率；分析企業的盈利能力，制定企業產品銷售策略；分析企業現金流量，了解企業在經營、投資、籌資等財務互動環節中，現金流量的產生與消耗情況，調整現金流量的結構。可以說，如果沒有財務指標數據作為依據，企業管理者的經營決策分析將無從談起。企業經營決策的內容和效用與財務指標分析密切相關，只有當財務指標分析結果準確地反映企業經營管理的各項指標時，企業管理者才能對償債能力、經營能力、盈利能力進行全面把握，才能準確判斷企業未來的長遠發展并做出準確決策。

（三）有利于企業降低、規避潛在的經營風險，加強企業的經營風險管控

財務指標分析可以系統展示企業的各項經營活動支出及資金狀況。通過財務指標分析，企業管理層充分認識到影響企業持續、穩定發展的內外部因素，針對企業經營中的各類風險問題，制定出行之有效的解決方案，在提高企業經營管理效率的同時，為企業創造更高的經濟效益，全面降低企業潛在的經營風險。企業決策制定需要結合財務指標分析結果，優化企業資本結構，對企業現金流量的消耗情況加以管理，根據現代化市場經濟環境進行企業風險控制，為企業創造一個良好的市場經營環境。企業通過財務指標分析，有效利用財務報告、數據、企業市場風險設定信息收集系統、風險控制系統識別和報表，可以全面客觀地了解企業的整體經營狀況，使經營者認識到企業在發展過程中可能遇到的風險，然后結合風險分析識別風險，提前預測未來的風險，并制定科學的業務形式控制體系，提供風險控制措施體系，促進企業的良性發展。

（四）有利于促進企業持續穩定地發展

企業通過財務指標分析發現問題，尋找關鍵因素，有針對性地深入分析相關關鍵問題，找出問題的實質，通過分析其根本原因，提出有價值的解決方案，有助于企業的發展，不斷提高和增強市場競爭力，為決策者提供數據支持；通過改進各種流程和制度，企業可以建立更加完善的經營管理體系，以財務指標分析為管理的工具，提高企業的經營管理效率，最終促進企業可持續發展。

二、財務指標分析在企業決策應用中面臨的問題

（一）財務指標分析資料有其局限性

財務指標分析的基礎是公司財務報表和其他財務數據。財務報表和其他財務數據的局限性決定了財務指標分析結果的準確性。首先是財務報表信息的披露：財務報表所披露的相關信息不完整，負責財務指標分析的工作人員，缺少對企業財務狀況的全盤掌控，在企業發展決策制定的過程中，無法提供科學的數據信息；其次是財務報表中披露的財務信息存在一定誤差，在衡量企業財務狀況時，與企業的實際發展情況不匹配，管理層下發的決策文件未能有效執行；最后是財務報表信息的獲取渠道缺乏可靠性：財務報表的制定，負責總結企業在特定時間段的生產經營活動開展情況，但企業內部的生產部門受到利益驅使，填寫的財務報表基礎信息存在數據遺漏和更改，影響到最終的財務指標分析結果。在企業經營對比的過程中，同一行業的公司歷史數據與預算數據的選擇不當，也會影響財務指標分析最終的有效性及準確性。

（二）財務人員業務素質和業務水平存在局限

財務報表是企業財務人員根據有關法律法規、制度、標準等編制的，不可避免地會出現一些人為錯誤，甚至惡意隱瞞，直接影響分析結果。不同的財務分析人員對財務報表的理解、解釋和判斷，以及財務分析理論和方法的深度和廣度都存在差異，對財務分析和計算指標的理解結果也不盡相同。財務分析人員的綜合水平各不相同，視野和戰略思維不清晰，缺乏專業知識，不能在編制分析報告時加入自己的意見和提出問題，不能有效地提取和傳達分析結果并根據結果采取行動，導致財務指標分析結果不能成為企業科學決策的有力依據。

（三）缺乏合理規范的財務指標分析體系

沒有系統，企業就像一堆沙子，系統是企業經營和發展的核心支撐。各個部門和各個環節如果缺乏工作管理的基礎，往往會導致沒有依據、沒有人負責的糟糕結果。大多數企業在財務指標分析方面沒有做出合理的分析和規范的分析框架和規章制度，專業的財務分析人員只能依靠過去的經驗，缺乏統一的財務指標分析流程和管理體系，導致財務指標分析質量差或偏差分析，財務指標分析的效果不理想。由于缺乏用于財務指標分析的人才管理系統，企業財務分析的相關人員缺乏工作規范，以及財務指標看似“全面”的分析不能突出重點，使得分析報告的用戶不能直接、迅速地獲得對其決策或解決問題有用的信息。

三、解決財務指標分析在實際應用中面臨問題的對策

（一）提高財務數據的質量

財務指標分析在企業經營決策中的效用與財務數據的質量密切相關。財務數據存在誤差，財務指標分析的結果就會存在誤差，管理者對企業的財務實力狀況就會做出錯誤判斷，更有甚者，企業的經營管理就有可能出現癱瘓，甚至難以長期維持。因此，企業要提高財務數據的質量，保證財務指標分析工作準確、完整、及時，就要充分認識財務數據質量和財務指標分析的重要性，加強財務指標分析流程化，優化人員配備，準確收集和整理實際案例中的相關數據，減少錯誤缺失數據，以保障企業決策的最終準確性。

（二）提高財務人員的業務素質和業務水平

企業應充分重視財務分析人員，提高財務分析人員在財務部門中的比重，培養財務分析人員專業技能，加強對財務分析人員的職業技能培訓，提高財務人員的業務水平，通過崗位培訓、職務晉升、績效補貼等激勵措施，鼓勵、獎勵優秀的財務人員，建立一支優秀的“新老合一、強弱合一”的團隊，提升整個財務部門的專業能力；企業應不斷加強財務人員對自身職責和職業要求的認知，提高財務人員專業素質和責任心，及時處理工作中缺乏專業素質和職業素質的財務人員，加強財務部門的管理效率，促進財務指標分析工作有效進行。

（三）建立科學合理的財務指標分析體系

財務指標分析是一項系統工作，需要科學合理的規劃和專業分析，以確保企業財務指標分析的正面效果。企業可以通過建立合理、完善、科學、規范的管理體系和財務分析體系來明確財務分析的指標以及分析重點，提高財務指標分析工作效率，最大限度地避免財務指標分析工作的不利因素；企業可以建立財務決策支持系統，建立企業經營指標結果的預測模型，幫助企業決策者做出正確的經營決策，同時發揮對企業潛在風險的預警和防范作用；企業可以建立財務指標分析框架，從企業的戰略角度出發，以財務數據為基礎，走進企業、探索企業、揭示企業存在的主要問題，分析問題產生的原因，并提出建設性的對策；企業可以建立和完善科學合理的財務指標分析管理體系和制度，提高企業經營活動中財務指標分析的各項數據的準確性，有利于企業管理者進行各項科學準確的公司決策。

四、結束語

隨著我國經濟的高速發展，企業間的競爭也在不斷加劇，企業經營運轉面臨著重重考驗，只有擁有一套合理、科學、健全的財務指標分析體系，并在此基礎上準確進行財務指標分析，才能保證企業決策信息的可靠性，提高企業的市場競爭力，更好地適應經濟全球化背景下我國市場經濟的轉型發展。