關(guān)于對(duì)金融科技與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)同發(fā)展的研究

禹知峰，趙瀏洋

(1．吉林財(cái)經(jīng)大學(xué)，吉林 長(zhǎng)春 130117；2．長(zhǎng)春財(cái)經(jīng)學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130122)

金融科技創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管之間密切關(guān)聯(lián)、相互影響。強(qiáng)化監(jiān)管力度，防控風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，能夠?yàn)榻鹑诳萍紕?chuàng)新與發(fā)展提供良好的外部環(huán)境；同樣的，金融科技的進(jìn)步，也會(huì)倒逼現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體制、模式不斷創(chuàng)新和改進(jìn)，從而更好地履行金融監(jiān)管職能。如何實(shí)現(xiàn)兩者的有機(jī)互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展，成為當(dāng)下金融公司與監(jiān)管機(jī)構(gòu)共同關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題。

1.金融科技的風(fēng)險(xiǎn)類型

1.1 安全性風(fēng)險(xiǎn)

在“智慧金融”背景下，金融數(shù)據(jù)的價(jià)值得到了突顯。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，只有盡可能多地獲取金融數(shù)據(jù)，然后借助于大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)挖掘數(shù)據(jù)的利用價(jià)值，才能為金融科技的持續(xù)創(chuàng)新，以及創(chuàng)新過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)的防范提供必要支持。如果存在數(shù)據(jù)內(nèi)容不完整、數(shù)據(jù)來(lái)源不清楚，除了會(huì)影響金融數(shù)據(jù)本身的利用價(jià)值外，還會(huì)引發(fā)安全性風(fēng)險(xiǎn)。除此之外，客戶信用資質(zhì)不好、員工操作不當(dāng)?shù)龋彩且l(fā)安全性風(fēng)險(xiǎn)的常見因素。

1.2 技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)

信息技術(shù)推動(dòng)了金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也使得金融科技本身面臨著諸多的風(fēng)險(xiǎn)。一旦出現(xiàn)技術(shù)失誤，或者新型技術(shù)本身存在漏洞，都將帶來(lái)金融科技的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)。例如，金融科技的發(fā)展，使得金融公司借助于大數(shù)據(jù)技術(shù)，分析用戶數(shù)據(jù)，對(duì)用戶信用進(jìn)行評(píng)分，以及提供個(gè)性化的金融服務(wù)。理論上來(lái)說(shuō)，金融科技讓消費(fèi)者與金融公司實(shí)現(xiàn)了“共贏”。實(shí)際上，無(wú)論是金融信息系統(tǒng)自身故障，還是遭受黑客的惡意攻擊，都會(huì)使得用戶數(shù)據(jù)泄露的情況時(shí)有發(fā)生，部分用戶甚至?xí)驗(yàn)閿?shù)據(jù)泄露而造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

1.3 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，金融行業(yè)與其他行業(yè)的聯(lián)系日益密切，同時(shí)，金融科技行業(yè)內(nèi)部的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)也在不斷升級(jí)。在雙重背景下，一旦發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)，必然會(huì)對(duì)其他關(guān)聯(lián)行業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，由此引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。從另一方面來(lái)說(shuō)，金融科技的發(fā)展使得金融風(fēng)險(xiǎn)的交叉性得到了增強(qiáng)，增加了風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的難度。在監(jiān)管不到位的情況下，金融科技系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生率也會(huì)明顯提升。

2.金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的現(xiàn)狀分析

2.1 現(xiàn)有監(jiān)控科技監(jiān)管的政策體系不完善

金融科技創(chuàng)新將會(huì)加速金融體系的重構(gòu)，這是行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。尤其是隨著大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)與金融行業(yè)的深度綁定，決定了配套的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策體系也必須動(dòng)態(tài)更新、持續(xù)完善。近年來(lái)，我國(guó)金融科技監(jiān)管的相關(guān)制度相繼出臺(tái)，在監(jiān)測(cè)金融市場(chǎng)交易行為、預(yù)測(cè)金融科技創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，以及構(gòu)建金融科技生態(tài)體系等方面發(fā)揮了不容忽視的重要價(jià)值。但是我們也必須認(rèn)識(shí)到，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策體系的制定與實(shí)施，本身具有滯后性；而金融科技發(fā)展速度較快，如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管政策與金融科技創(chuàng)新需求的協(xié)同性，仍然是當(dāng)前必須著力解決的問(wèn)題。

2.2 金融科技監(jiān)管缺乏必要的技術(shù)支撐

金融科技風(fēng)險(xiǎn)除了具有極強(qiáng)隱蔽性，還會(huì)通過(guò)金融交易平臺(tái)的傳導(dǎo)效應(yīng)，演化為波及范圍更廣的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重時(shí)將有可能對(duì)金融系統(tǒng)的健康運(yùn)行產(chǎn)生負(fù)面影響。這種情況下要想提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的實(shí)效性，最大程度上削弱金融科技風(fēng)險(xiǎn)的不良后果，必然要實(shí)施科技含量更高的監(jiān)管技術(shù)。目前來(lái)看，由于風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平明顯滯后于金融科技水平，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善，對(duì)金融發(fā)展數(shù)據(jù)的獲取能力、分析能力，以及整合利用能力相對(duì)較弱。在金融科技數(shù)據(jù)不透明、利用率不高的情況下，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的功能也無(wú)法得到很好地體現(xiàn)。

2.3 金融科技監(jiān)管與創(chuàng)新之間存在矛盾

鑒于金融科技創(chuàng)新過(guò)程中風(fēng)險(xiǎn)類型多樣、危害后果嚴(yán)重，有必要引入嚴(yán)格的金融監(jiān)管。其初衷是通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，消除金融科技發(fā)展道路上的外部阻力，進(jìn)而煥發(fā)科技創(chuàng)新活力。但是在實(shí)際操作中，由于監(jiān)管機(jī)構(gòu)片面追求“管理”而忽視“服務(wù)”，加上監(jiān)管技術(shù)與監(jiān)管體系的滯后性，使得金融科技創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管之間產(chǎn)生尖銳矛盾，金融監(jiān)管反而成為掣肘金融創(chuàng)新的一種障礙。除此之外，在區(qū)塊鏈、人工智能等前沿技術(shù)與金融行業(yè)深度融合后，金融科技創(chuàng)新的技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)有明顯升高趨勢(shì)，如果風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的技術(shù)方式不能適應(yīng)性的創(chuàng)新，也難以發(fā)揮監(jiān)管實(shí)效。

2.4 傳統(tǒng)金融監(jiān)管無(wú)法克服信息不對(duì)稱

信息交流機(jī)制不暢和數(shù)據(jù)利用效率不高，是造成金融監(jiān)管中信息不對(duì)稱的主要原因，進(jìn)而留下了許多監(jiān)管“盲區(qū)”，這也是引發(fā)金融科技風(fēng)險(xiǎn)的根本原因之一。在“智慧金融”背景下，數(shù)據(jù)資源成為決定金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管成效的關(guān)鍵因素，但是現(xiàn)階段金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)數(shù)據(jù)的整合與利用效率不高，未能發(fā)揮其價(jià)值。主要原因有二：其一，數(shù)據(jù)來(lái)源多樣化，除了來(lái)自監(jiān)管者自身的數(shù)據(jù)外，還包括諸多被監(jiān)管者的信息。由于缺乏統(tǒng)一的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，增加了數(shù)據(jù)處理難度，也難以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)的共享；其二，數(shù)據(jù)保密工作不到位，數(shù)據(jù)丟失、泄露的情況時(shí)有發(fā)生，削弱了金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)威性與公信力，暴露出風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的漏洞。

3.金融科技與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管協(xié)同發(fā)展的可行性策略

3.1 加快構(gòu)建完善的金融科技監(jiān)管法律體系

自2017年設(shè)立國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)以來(lái)，我國(guó)金融科技風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管領(lǐng)域的法律制度相繼出臺(tái)，極大程度上填補(bǔ)了該領(lǐng)域法律空白。但是我們也應(yīng)當(dāng)看到，近幾年金融科技的發(fā)展日新月異，而配套的監(jiān)管制度卻更新緩慢，現(xiàn)行監(jiān)管法律中的許多條款內(nèi)容，已經(jīng)無(wú)法繼續(xù)發(fā)揮對(duì)金融科技創(chuàng)新發(fā)展的促進(jìn)作用，也難以在識(shí)別與防控金融風(fēng)險(xiǎn)等方面繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)。為此，要緊跟金融科技創(chuàng)新步伐，在調(diào)整、優(yōu)化現(xiàn)有監(jiān)督制度的基礎(chǔ)上，不斷出臺(tái)新的法律法規(guī)，構(gòu)建起更加完善的金融科技監(jiān)管法律體系。在此基礎(chǔ)上，還要注重法律體系的協(xié)調(diào)性和一致性，實(shí)現(xiàn)不同部門法律之間的有效銜接；承認(rèn)金融科技和監(jiān)管科技的合法地位，并對(duì)數(shù)據(jù)安全保障、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與防控、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系構(gòu)建等問(wèn)題予以明確規(guī)制；保持立法上的前瞻性，通過(guò)建立起完善的金融科技監(jiān)管體系，為金融科技創(chuàng)新與發(fā)展保駕護(hù)航。

3.2 推行監(jiān)管沙盒機(jī)制，建設(shè)金融科技中心

金融科技風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性、多發(fā)性，決定了必須要?jiǎng)?chuàng)新金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的技術(shù)手段，從而提高對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)識(shí)別。金融科技中心在孵化金融科技方面扮演了至關(guān)重要的角色，同樣對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新也起到了積極作用。盡快建成金融科技中心，加快實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管向自動(dòng)化、智能化方向發(fā)展。在不斷提高監(jiān)管技術(shù)水平的基礎(chǔ)上，致力于構(gòu)建運(yùn)行更加穩(wěn)定、生態(tài)更加良好的金融科技發(fā)展環(huán)境。除此之外，也要運(yùn)用發(fā)展的眼光，主動(dòng)引進(jìn)新技術(shù)。例如將區(qū)塊鏈技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)等應(yīng)用到金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管中，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范與化解也可以起到技術(shù)支持。推行“監(jiān)管沙盒”，它是創(chuàng)新型金融監(jiān)管方法的主要組成部分，它的運(yùn)行原則最初可以在技術(shù)領(lǐng)域中找到，其中“沙盒”代表一個(gè)虛擬環(huán)境，可以單獨(dú)測(cè)試一個(gè)新的過(guò)程或軟件。在金融科技市場(chǎng)的創(chuàng)新背景下，“監(jiān)管沙盒”類似于在虛擬環(huán)境中進(jìn)行金融創(chuàng)新的“臨床試驗(yàn)”，倘若該金融“臨床試驗(yàn)”成功，則可以全面推廣。在這一基礎(chǔ)上，逐步構(gòu)建起以法律制度體系為外部保障，以新型技術(shù)為內(nèi)在支撐的復(fù)合型金融監(jiān)管模式，為金融科技發(fā)展和金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)設(shè)良好條件。

3.3 維持金融科技創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的適度平衡

金融科技創(chuàng)新是推動(dòng)金融持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵要素，金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管則是保障金融健康發(fā)展的必要條件。由此來(lái)看，金融科技與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管具有目標(biāo)一致性，這也為兩者的協(xié)同發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。為實(shí)現(xiàn)“雙輪驅(qū)動(dòng)”的協(xié)同作用，必須要尋找到金融科技創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的契合點(diǎn)，達(dá)到有機(jī)互補(bǔ)、適度平衡的效果。一種措施是推行“三位一體”式的長(zhǎng)效監(jiān)管機(jī)制，即行政監(jiān)管、協(xié)會(huì)監(jiān)管以及企業(yè)自律融為一體，建立起全覆蓋、常態(tài)化的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。三方主體分別從不同的角度，發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)，以金融系統(tǒng)的穩(wěn)健發(fā)展為目標(biāo)，探索規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的可行性策略，最終實(shí)現(xiàn)共贏。在確保監(jiān)管措施落實(shí)到位、營(yíng)造良好金融市場(chǎng)環(huán)境的前提下，支持金融科技創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的互補(bǔ)、協(xié)同。

3.4 加強(qiáng)協(xié)同合作，破除金融監(jiān)管信息壁壘

為了克服傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式下，因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱導(dǎo)致監(jiān)管漏洞的問(wèn)題，以深化監(jiān)管機(jī)構(gòu)和金融公司的交流合作為契機(jī)，打破雙方之間的信息壁壘，實(shí)現(xiàn)協(xié)同發(fā)展。通過(guò)搭建合作平臺(tái)，讓金融公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。例如，金融公司的優(yōu)勢(shì)是掌握了先進(jìn)技術(shù)，但是在統(tǒng)籌規(guī)劃方面存在短板；監(jiān)管機(jī)構(gòu)有比較完善的制度體系，但是監(jiān)管技術(shù)比較落后。取彼之長(zhǎng)、為我所用，最終達(dá)到協(xié)同發(fā)展的效果。此外，監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)嘗試更多的合作渠道，例如與高校、高科技企業(yè)建成戰(zhàn)略合作關(guān)系，在監(jiān)管理論研究、監(jiān)管技術(shù)創(chuàng)新等方面不斷發(fā)展，切實(shí)提高自身對(duì)金融科技的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與監(jiān)督促進(jìn)作用。在條件允許的情況下，還可以引進(jìn)國(guó)際上比較先進(jìn)的金融科技監(jiān)管模式、標(biāo)準(zhǔn)，也是推動(dòng)我國(guó)金融科技監(jiān)管走向成熟與完善的一種有效手段。

4.結(jié)語(yǔ)

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等前沿信息技術(shù)在金融領(lǐng)域的運(yùn)用，成為推動(dòng)金融科技創(chuàng)新的重要?jiǎng)恿Α＝鹑诳萍紕?chuàng)新對(duì)轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)管理思維、實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)集中統(tǒng)一管理、精準(zhǔn)把握客戶金融需求，最終促使金融機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)提供了技術(shù)支持。當(dāng)然，由于制度體系不完善、監(jiān)管工作不到位等諸多因素的限制，金融科技發(fā)展并非一帆風(fēng)順。為了規(guī)避創(chuàng)新過(guò)程中可能存在的金融風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)平衡好科技創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的協(xié)同關(guān)系，進(jìn)而為金融行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展創(chuàng)設(shè)良好環(huán)境。從實(shí)踐來(lái)看，以健全金融科技法律體系為契機(jī)，依托監(jiān)管沙盒制度、創(chuàng)建金融科技中心以及加強(qiáng)多主體協(xié)同合作，能夠?qū)崿F(xiàn)金融科技創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的有機(jī)互補(bǔ)和協(xié)同發(fā)展。