金融支持粵港澳大灣區國際科創中心建設研究

摘 ?要：打造國際創新科技中心是粵港澳大灣區參與全球競爭、實現高質量發展的必由之路，為深入推進粵港澳大灣區國際科創中心建設，金融支持必不可少。該文通過分析金融支持與國際科創中心的運行機制，總結粵港澳大灣區建設國際科創中心面臨的發展情況，根據金融支持與科技創新活動之間的內在聯系，提出了金融支持粵港澳大灣區國際科創中心建設應充分發揮政府的財政支持政策、金融和非金融機構的融投貸服務、進一步加大金融開放力度等相關政策建議，以加快建設粵港澳大灣區國際科創中心建設。

關鍵詞：粵港澳大灣區 ? 科創中心 ? 金融支持 ? 對策

中圖分類號：F830.91;F276.6 ? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A文章編號：1672-3791（2021）08（c）-0103-04

Research on Financial Support for the Construction of International Science and Innovation Center in

Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area

ZHOU Youliang

（Zhaoqing Institute of Economic， Social， Historical Culture， zhaoqing university， Zhaoqing， Guangdong Province， 526061 China）

Abstract： Building an international innovation and technology center is the only way for Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area to participate in global competition and achieve high-quality development. In order to further promote the construction of international science and technology innovation center， financial support is essential. By analyzing the operation mechanism of financial support and international science and technology innovation center， this paper summarizes the development faced by the construction of international science and technology innovation center in Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area. According to the internal relationship between financial support and scientific and technological innovation activities， this paper puts forward that financial support for the construction of international science and technology innovation center in Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area should give full play to the government's financial support policy financial investment and loan services of financial and non-financial institutions， further increase financial openness and other relevant policy suggestions， so as to speed up the construction of the international science and innovation center in Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area.

Key Words： Guangdong-Hong Kong-Macao Greater Bay Area; Science and technology innovation center; Financial support; Countermeasure

粵港澳大灣區建設是習近平總書記親自謀劃、親自部署、親自推動的重要國家戰略，按照《粵港澳大灣區發展規劃綱要》提出的戰略定位，到2035年，要發展成為具有全球影響力的國際科技創新中心。粵港澳三地科技研發、轉化能力突出，擁有一批在全國乃至全球具有重要影響力的高校、科研院所、高新技術企業和國家大科學工程，創新要素吸引力強，具備建設國際科技創新中心的良好基礎。如果粵港澳大灣區各區域間可以建立起科技合作產業鏈，必將發揮出協同創新強勁效應，從而加速落地見實國際科創中心建設，其中金融支持必是關鍵中的關鍵。但近幾年，金融同實體經濟間協調運行機制不健全、跨區域金融規模差距較大等問題日益凸顯。鑒于此，在我國建設粵港澳大灣區發展戰略背景下，該文以國家及地方政策為依托，通過探究金融支持粵港澳大灣區國際科創中心建設的現狀及困境，提出完善金融支持國際科技中心建設的建議。

1 ?金融支持與國際科創中心的運行機制

1.1 金融支持的作用機制

根據學者何興強和何楊平的專著可知[1]，作用機制主要包括3個方面：其一，政策型金融支持。在金融市場難以發揮作用、金融系統尚不完善的經濟體制內，金融政策只能通過政府來進行編制及落實。其二，系統型金融支持。在我國市場經濟運行體制環境中，金融系統間關系變得越來越緊密。在經濟實體發展和轉變過程中，金融機構所提供的服務、采用的服務模式都能促使金融支持取得良好效果。其三，市場型金融支持。金融市場是市場經濟主要參與方之一、經濟發展過程中排在首位的構成要素，同時也是經濟發展所需資金的重要來源渠道。金融市場能否有效配置資金、積極創新，將會對經濟實體發展產生重大影響。

1.2 國際科創中心的運行機制

根據學者對世界著名的國際科創中心運行機制分析[2-4]，該文認為國際科創中心建設參與方主要應包括政府、科研機構（含實驗室）、高等院校、企業研究機構、金融和非金融機構，其中政府為最主要的參與者和決策者。運行機制如圖1所示。

1.3 金融支持國際科創中心的傳導機制

根據學者對金融支持科創中心的相關研究[5-7]，傳導機制主要表現在3個方面：其一，多樣化的融資體系通過推動政府、高校、科研院所、企業平臺等政產學研用的溝通與融合，從而解決知識生產的信息不對稱問題，有助于培育一批高水平的產學研融合發展平臺。其二，多層次的融資體系通過提供科技金融產品，從而決定生產者獲取知識的成本，進而影響知識流動的速度和效率，有助于減低企業研發資源浪費、降低破產清算風險、緩沖短期財務沖擊等影響，助力關鍵核心技術攻堅行動。其三，廣覆蓋的融資體系通過資產價格、利率與制度規范，引導資源在各種用途之間配置，從而提供個性化服務，推動知識的邊際增長，創新知識產權擔保方式，有助于市場資金流向科技生產率高的項目。

2 ?粵港澳大灣區建設國際科創中心的現實基礎

2.1 整體經濟總量持續上漲

從表1可知，大灣區近幾年整體發展水平呈持續走高態勢，雖然大灣區經濟水平存在較大區域性差異，但經濟增長態勢依然較為迅猛，這將會為金融支持粵港澳大灣區建設國際科創中心奠定良好經濟基礎。

2.2 跨區域科技合作機制已逐漸成型

自粵港澳大灣區成立后，早期的一系列協定成為粵港澳大灣區內各城市建立跨區域科技合作的先行保障，隨著粵澳合作[8]、CEPA及后續補充協議、粵港澳大灣區及珠澳兩地合作等一系列框架協議相繼出臺，特別是廣東省正研究編制出臺的《廣東省推進“廣州-深圳-香港-澳門”科技創新走廊建設行動方案》（2020—2022年）和《廣東省科技創新“十四五”規劃》，必將進一步強化對粵港澳大灣區國際科創中心的核心支撐作用。

2.3 創新主體日益活躍，創新生態逐步完備

當前粵港澳大灣區內有超過4萬家高新技術企業，超過40萬從事研發的科學家和工程師。粵港澳大灣區集聚了16家世界500強企業，擁有15家科技獨角獸企業，PCT 國際專利申請數量占全國的一半。粵港澳大灣區擁有多所世界頂尖高校、多個國家和省級重點實驗室、兩個世界級的證券交易所、來自整個世界的風險投資、眾多政府支持性投資基金以及多元化國際化的市場體系，初步構建起了開放型區域創新體系，正在加速形成以創新為主要引領和支撐的發展模式，為后續金融支持粵港澳大灣區各創新主體奠定堅實基礎。

總體來說，粵港澳大灣區建設國際科創中心的基礎已基本具備，但是仍存在一些現實困難[9]，如跨區域金融規模差距較大、協同發展機制銜接不暢、科技發展水平差距較大、合作基礎薄弱等問題仍然突出。因此，金融支持大灣區國際科創中心建設必不可少。

3 ?金融支持粵港澳大灣區國際科創中心建設的對策建議

目前，粵港澳大灣區科技要素的區域間流動速度不斷加快，科技合作關系愈加緊密，但是金融的支持和撬動作用較弱、區域間金融發展水平和科技發展水平差距大、缺乏協同發展機制。因此，建議采用政府干預與市場互動促進的發展模式，協調發揮政府引導和市場激勵作用，不斷優化國際科創中心建設格局，推進成為原始創新的重要策源地。

3.1 完善財政科技投入機制，推進科技獎勵改革

一是持續加大研發投入。確保廣東省級財政對科技投入只增不減機制，確保11個城市協同投入，加大對基礎研究的支持力度，形成以政府投入為主、社會投入多元化的機制，引導企業和金融機構以適當方式加大支持，擴大基礎研究資金來源。加快建立多層次協同聯動的基礎研究投入體系，鼓勵省市共建實驗室、省市聯合基金、“雙一流”“雙高”建設等引導地市加大基礎研究投入規模，鼓勵地方政府通過發行債券支持基礎研究領域新基建項目建設，鼓勵支持企業家、科學家等個人捐贈或大型知名企業捐贈基金，開展公益性基礎與應用基礎研究。進一步優化科研經費投入模式，調整科研資金投入結構。針對應用研究和技術研究開發，充分發揮企業在研究投入的主體作用，更多采用“后補助”和間接投入等方式，引導創新要素向企業聚集。二是完善科技獎勵制度。強化國家獎勵配套扶持，引導社會力量設立定位準確、學科或行業特色鮮明的科技獎，探索建立信息公開、行業自律、政府指導、第三方評價、社會監督、合作競爭的社會科技獎勵發展新模式。

3.2 建立協同創新資金保障機制，健全金融服務體系

一是建立多元化資金供給機制。建議政府成立協調創新專項基金，發展創業投資和資本市場，并給予創新企業長期貸款擔保等金融支持，推動科技成果的轉化、轉移;鼓勵商業銀行探索聯保聯貸的方式，為協調創新項目提供金融支持，降低單個金融機構的信貸風險;鼓勵海外投資引導基金和風險投資基金等風險偏好型投資進入，為大灣區協同創新提供全方位、多元化的資金供給。二是建立政府投入和社會資本融合合力機制。將政府投入和社會資本力量進行有機融合，尤其在重大產業創新項目立項和推進中，將社會資本參與作為技術線發展的重點目標、作為產業線發展的關鍵要素;擇優選擇并依托合適的社會資本機構，作為項目經理人服務的來源之一進行深度合作，不斷擴寬社會融資渠道，為社會資金支持大灣區建設提供廣泛機會;鼓勵非金融機構對大灣區進行融資，不斷增強非金融機構在大灣區建設中的貸款比重。三是要建立深度融合的科技創新孵化體系。有機聚集和融合創新產業鏈的人才、技術、資金、載體四大要素，形成產學研深度融合的創新孵化體系，實現從科技項目到創業企業，以及企業發展過程中關鍵要素的系統整合，提供全方位的支撐和服務，大幅提高科技成果轉化的效率。四是提升港澳地區向內地貸款額度，不斷激勵內地金融機構為大灣區建設提供貸款服務，提高內地貸款在大灣區固定資產投資中所占比重，為大灣區建設提供金融保障，滿足適應其經濟體量的資金需求。

3.3 推動科技金融深度結合，優化配套服務措施

一是引導發展創業投資。推動設立發展天使投資母基金，鼓勵省實驗室（在粵重點實驗室）、高校、科研機構、科技園區、孵化器和行業龍頭企業發起或參股設立天使投資基金，推動天使投資基金與省內各創新創業政府引導基金相互銜接、錯位發展。推動國有創業投資企業實施管理層和核心團隊持股和跟股。二是健全科技信貸機制。支持銀行機構聚焦產業領域設立科技支行，完善初創科技型企業信貸專屬審批流程、信用評價模式，擴大普惠性科技金融政策惠及范圍。探索開展知識產權質押等融資貸款模式，加快供應鏈金融服務平臺建設，優化科技信貸風險準備金運作模式，擴大科技信貸風險準備金規模。三是加大資本市場對科技企業支持力度。建立全省科技企業上市后備數據庫，建立健全與深交所、上交所南方中心、港交所共同建設優質科技型企業上市協調工作機制，探索建立科創板、創業板等科技企業上市服務綠色通道，推動科技型企業直接到滬深交易所直接上市融資。推動建設“粵港澳科技創新專板”。四是促進科技保險等其他業態發展。鼓勵保險機構利用首臺（套）重大技術裝備保險、高新技術企業出口信用保險、知識產權海外侵權責任保險等新型保險產品為科技企業提供多方位保險支持。鼓勵設立科技保險風險補償資金，推廣科技融資租賃業務模式。五是優化科技金融服務環境。建立線上線下結合的新型科技金融服務站點和分支機構，建設粵港澳初創科技型企業融資信息專用平臺，實施“科技金融特派員”，為初創科技型企業提供定制化服務。

3.4 強化商業銀行推動作用，推動金融和非金融機構服務創新

一是鼓勵商業銀行同投資機構、龍頭企業、服務平臺積極開拓溝通交流渠道，不斷革新組織架構，通過投貸聯動、結構化融資、股權質押貸款、知識產權質押、跨境并購等金融工具創新，支持科技型中小企業發展。二是重視擔保機構作用的發揮。金融機構可向政府提出申請，要求其針對粵港澳大灣區擔保公司提供相對應的資金補貼支持，以降低擔保風險，進而激勵其為科技企業提供擔保。同時，商業銀行可以聯合保險公司，共同打造一套完備的金融支持科技企業評價體系。依據保險公司不同的擔保費率，商業銀行釋放不同額度的款項，實現對科技企業進行差異化補貼，反向為擔保公司及商業銀行降低風險，以此提升金融機構支持大灣區科技合作企業的積極性。三是鼓勵金融和非金融機構利用區塊鏈、大數據技術對潛在客戶進行分析，提高獲取客戶能力，進而優化客戶結構。鼓勵金融機構、金融科技公司等采用區塊鏈等金融科技手段，開發具備“可驗證、防篡改、信息全”的虛擬憑證，為科創核心企業實現信用、信息等向上下游轉移共享提供安全便捷的平臺渠道。通過創新跨境金融服務，以產品質量為主導，增強客戶黏性，吸引更多澳門、香港地區的客戶。

3.5 加大金融開放力度，支持科技創新國際合作

一是進一步加大金融開放力度，探索金融支持與創新型國家、“一帶一路”沿線國家的科技創新國際合作新模式，加強與中葡基金、絲路基金、中非產能合作基金的溝通協作，打造粵港澳國際科創中心與絲路科創金融互動交融的新高地。二是探索推動設立大灣區國際專項基金，通過母子基金、投貸結合及發行債券等方式，為龍頭科創企業海外投資并購、境外科創企業來大灣區投資創業提供跨境人民幣雙向投融資綜合服務。三是支持有條件的科創企業跨境融資，允許符合條件的高科技大型企業使用外債資金結匯并依法開展符合規定的境內股權投資和境外上市融資，支持合格境外有限合伙人（QFLP）投資大灣區科創企業。

參考文獻

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基金項目：廣東省教育科學“十三五”規劃2020年度研究項目“粵港澳大灣區科技合作的現實基礎、突破方向、 ? ? ? ? ? ? ? ? 合作路徑及對策研究”（項目編號：2020GXJK151）。

作者簡介：周友良（1982—），男，博士，講師，研究方向為區域經濟、產業經濟、管理決策等。