期貨公司財務管理問題及對策研究思路分析

軒然

（吉林糧食集團糧食收儲物流有限公司，吉林 長春 130062）

隨著我國市場經濟建設的不算深入，期貨市場的發展也愈加成熟，期貨公司的成交量與成交金額均處于穩定增長的狀態，并且有更多的新產品不斷涌現，因此，期貨行業已經成為金融服務實體經濟中的支柱行業之一。然而，在期貨公司的發展過程中，由于發展速度較快，因此會正在財務管理方面存在一定的問題，這些問題會引起期貨交易過程中的財務風險與行業監管風險。因此，我們需要對這些問題進行深入的分析，制定針對性的解決對策，有效地提高期貨公司財務管理水平。

一、期貨公司財務管理特點分析

期貨行業擁有鮮明的特點，期貨市場中將投資者作為主體，他們投資的目的是為了套期保值，并在一定程度上盈利，因此，期貨市場會在很大程度上受到這方面因素的影響。然而，由于投資者的需求較高，因此在期貨保證金交易中會存在較高的風險，需要在交易過程中實行會員交易制度，不允許非會員參與到期貨交易中。因此，在期貨行業中，期貨公司將作為投資者參與期貨交易的橋梁。而期貨交易會受到雙向制約以及保證金模式的影響，無法對交易的最終結果進行準確的預測。為了有效地避免期貨交易中可能存在的風險，需要對期貨公司進行嚴格的監管，根據我國與期貨交易相關的法律法規，在期貨公司的經營過程中，可以接受客戶的委托，根據客戶的要求開展期貨交易活動，并向客戶收取手續費，但不需要承擔因期貨交易而造成的任何后果。

期貨公司的運營過程中，主要的資金往來有期貨保證金、交易手續費、投資收益以及創新型業務帶來的收入等。在期貨企業的這些資金往來中，期貨保證金包括結算準備金與交易保證金，作為會員單位，需要根據固定的標準將結算準備金繳納給期貨交易所，同時還根據期貨的合約價格來繳納一定比例的資金，這些資金將成為履行期貨合約的交易保證金。一般情況下，客戶保證金只可以在保證金封閉圈賬戶中運行，期貨公司需要對期貨保證金賬戶與自有資金賬戶進行分別管理，采取專戶專存的方式。與此同時，在期貨交易過程中，期貨公司需要收取一定的手續費，在期貨交易市場競爭激烈的情況下，期貨公司會在一定程度上為進行個別種類期貨交易的客戶見面手續費，期貨交易所也會有手續費與利息的返還。此外，在期貨行業中，傳統經濟業務的市場競爭也更加激烈，經濟業務的利潤率也正在不斷降低，更多的期貨公司的發展方向也正在轉向險管理和資本管理等創新型業務，與企業中創新型業務與基金、信托等機構的加入存在著密切的聯系。在最近的期貨行業發展進程中，期貨公司正在尋求創新的發展思路，與實體經濟之間的聯系也更加緊密，并且能夠形成多元化的盈利模式。總體而言，在期貨公司的財務管理工作中，需要根據不同的資金來源，對資金急性有效的管理，做好財務分析與核算，并采取必要的風險防范措施，同時要在相關工作中接受國家監理不同的監督與管理。

二、期貨公司財務管理問題分析

在目前的期貨公司財務管理工作中，存在的問題主要包括以下幾個方面：

（一）資金管理系統性不足

在期貨公司的資金管理工作中，需要管理的資金主要包括自有資金與客戶保證金，其中自有資金歸公司所有，并可以由自己控制，而客戶保證金則是由客戶提交的，在期貨交易中用于交易、交割、結算、保證履約的資金，歸客戶所有。為了更好地滿足客戶提出的要求，期貨公司需要在多家擁有相關資質的銀行開設賬戶，期貨公司需要通過多個賬戶對客戶保證金進行管理，同時要合理分配交易所資金賬戶，由于賬戶數量較多，因此在管理中存在系統性不足的問題，在一定程度上增加了資金分配、財務人員操作等方面的風險。此外，由于不同銀行的利率也存在一定的差異，對不同賬戶中進行保證金需求與資金利息收入的平衡也具有較高的難度。

（二）財務核算方法規范性較差

在期貨公司的財務核算工作中，《期貨公司會計科目設置及核算指引》能夠提供適當的指導，而隨著期貨行業的快速發展，以往的指導已經無法滿足目前期貨市場的需求，期貨公司需要根據實際情況選擇相應的財務核算方法，因此造成財務核算方法規范性較差。例如，在以往的財務核算指引中，“手續費收入”包括期貨公司向客戶收取的各項手續費，也包括從交易所獲取的返還和減收收入。在激烈的市場競爭中，一些返還給客戶的減收收入的會計核算方式，并沒有在規定中明確指出。與此同時，在期貨公司為客戶提供衍生品服務時，為了獲得更高的收益，還需要開展與其相關的風險管理和資產管理業務，進一步增加了公司財務核算工作的難度。

（三）對期貨公司的監管不及時

對于期貨行業而言，其交易過程中具有鮮明的特點，需要相關部門對期貨公司急性嚴格的監管，制定科學的風險監管辦法，明確規定期貨交易中凈資本與風險資本準備的比例等。通過這種方式，不但有利于期貨公司的經營活動的順利進行，而且可以加強對期貨公司的監管。然而，在實際的工作中，存在監管不及時的問題。不同的監管指標之間會受到相互的影響，而在期貨公司的經營過程中，一般會先開展業務，再進行財務核算，即使發現指標不合規，也無法再采取有效的措施。

（四）財務人員綜合素質不足

在期貨公司的經營過程中，隨時面臨著較高的風險，因此對于管理人員的綜合素質要求較高。特別是對于財務人員而言，在進行財務分析的過程中，需要根據行業特點以及業務的開展情況挖掘蘊含在數據中的信息。但是，在一些期貨公司中，財務人員的綜合素質無法滿足這方面的要求，只能夠掌握本專業內的相關知識與技能，對于行業的認識相對有限，無法對公司的財務狀態進行深入的分析，不能有效的識別出其中存在的風險。

三、期貨公司財務管理問題的解決對策

為了妥善的解決期貨公司財務管理中存在的問題，需要采取以下幾個方面的對策：

（一）實現資金賬戶的規范化管理

為了有效地避免在多保證金賬戶管理中存在資金風險，期貨公司需要加強對這些掌握的使用管理，對賬戶中資金的調撥進行嚴格的控制。對于保證金的管理工作，需要好保證財務部門、客服部門以及風控部門形成有效的溝通，財務部門需要向客服部門強調保證金賬戶管理的重要性，客服部門則需要對客戶進行有效的引導，在公司常用的保證金賬戶銀行開設期貨結算賬戶，防止在資金分配中出現風險。與此同時，風控部門需要做好相關的分析與研究工作，更好地掌握市場行情，了解客戶的需求，實現資金賬戶的規范化管理。

（二）提高財務核算方法的科學性

在我國期貨行業的發展過程中，期貨市場的規模正在不斷擴大，同時也產生了更加豐富的業務種類，需要通過創新的會計制度對財務核算工作進行指導。尤其是在國內市場與國際市場緊密聯系的情況下，國內的期貨公司會計準則也要與國際上保持良好的對接。為了實現這一目標，需要有效的完善期貨行業中的財務核算指引，根據行業中的市場環境確定合理的會計科目，而會計要素的定義則需要依據業務實質，更好地適應經濟全球化發展的趨勢，實現與國際市場的會計準則對接。因此，期貨公司需要建立長遠發展目標，提高財務核算方法的科學性，時刻關注國際市場，保證會計科目的設置符合國際市場的要求。

（三）建立完善的監管制度

在期貨公司的風險監管工作中，監管部門的工作需要滿足持續合規、動態合規的要求。對于期貨公司而言，同樣要具備良好的風險意識，建立風險監控體系，實現對風險意識的有效控制。公司內部需要進行嚴格的監管，對客戶保證金進行科學的管理，而對自有資金的監管則需要進行必要的風險測評與壓力測試，保證所有的投資都能夠滿足監管要求。財務人員需要重視對項目風險的跟蹤，對其中存在的風險進行嚴格的測算，如果投資正在想著不利方向發展，需要及時采取止損措施。與此同時，期貨公司需要重視云計算技術以及大數據技術的應用，建立財務信息化管理系統，實現對財務數據的動態監測，在信息技術的支持下對公司的財務運行狀態進行分析，根據監管要求對風險進行有效的預警，保證風險管理具有前瞻性，制定針對性的風險應對措施。

（四）提高財務人員綜合素質

在期貨公司的財務管理工作中，工作內容的復雜程度較高，并且需要面臨較多的風險因素，要求財務人員具有良好的綜合素質，才能更好地應對財務風險，提高財務管理水平。為了有效地提高財務人員綜合素質，期貨公司需要選拔更多優秀人才，招聘具有良好專業學歷、工作經驗的復合型人才，并對其進行期貨專業以及金融投資相關知識的培訓，只有這樣，才能根據期貨行業的實際情況制定科學的財務核算與資金管理方法，對財務風險進行有效的控制，為公司創造更高的價值。與此同時，在目前的財務管理工作中，財務人員需要合理的利用大數據技術，分析期貨公司的運行狀態，及時的發現存在的風險，采取必要的風險管理措施。

四、結束語

總而言之，隨著我國期貨行業的發展，對期貨公司的財務管理工作提出了更高的要求。為了有效地提高財務管理水平，期貨公司需要認識到目前相關工作中存在的問題，制定針對性的解決對策，有效的規避財務管理工作中可能存在的風險，促進期貨公司的健康發展。