有關利潤表和現金流量表的分析

王媛

（陜西文化產業投資控股（集團）有限公司，陜西 西安 710061）

對于現金流量表來說，也就是指企業一定時間內現金流入和流出情況，其以現金為根本，從經營、投資、籌資等方面入手，判斷各結構的合理性，了解企業經營發展和財務狀況，評斷企業經營能力。利潤表則可以展現出企業一段時間內經營成果，獲取動態財務信息，展現企業經營成果，評估企業投資效益。兩者之間存在異同點，但是大部分情況下，兩者呈現出相輔相成的關系，通過對兩個報表調查分析，了解企業經營發展狀況，給企業領導制定發展決策提供數據參考。

一、利潤表與現金流量表的異同

（一）相同點

現金流量表與利潤表在屬性上基本相同。現金流量表和利潤表可以充分展現出企業一段時間內的相關指標信息，包含在動態報表范疇內。而企業則可以根據動態指標了解報表使用者所需信息，如利用利潤表中各項指標，展現出企業現有資源和經營狀況，反映出企業盈利能力。現金流量表中指標能夠揭露企業現金流入、流出情況，判斷現金應用是否規范，是否滿足企業戰略發展要求，企業是否具備償債能力等[1]。

（二）不同點

1．利潤表和現金流量表的概念及作用不同

利潤表作為展現企業一段會計時間內經營成果的會計報表，應該充分展現企業經營狀況，便于報表使用者判斷經營狀況和存在風險，給決策者制定發展決策提供數據參考。在利潤表的作用下，能夠了解企業經營狀況和利潤，分析企業經營成果，找出企業利潤變動原因。根據利潤表提供的各個階段數據，評估企業經營成果和投資效益，分析企業盈利能力，預測企業發展趨勢?，F金流量表作為展現企業一段會計時間內現金和現金等價物流入、流出情況的報表，目的在于給財務報表使用者提供企業一段會計時間內現金及現金等價物流入、流出信息，讓報表使用者了解企業經營狀況，預測企業未來一段時間內現金流量。利潤表即便能夠展現出企業一段時間內經營情況，提供動態財務信息，但是利潤表只是側面展現利潤構成，無法反映企業經營、投資、籌資等活動效益，且無法展現投資和籌資活動所有信息?，F金流量表提供一段時間內現金流入和流出的動態財務信息，揭露企業在報表使用過程中在經營、投資、籌資等活動中獲取的現金價值，企業在獲得這些現金以后的應用情況，展現資產、負債等變動因素，對資產負債表、利潤表補充說明，是實現資產負債表與利潤表連接的橋梁。

2．利潤表和現金流量表的編制基礎不同

利潤表可以實現不同形式收入與費用的比較分析，從中獲取中間性利潤數據，讓報表使用者可以清楚了解企業經營成果。通常情況下，企業在編制利潤表時，一般會從三個方面進行。首先，以營業收入為根本，除去營業成本、營業稅金等費用后，與公允價值變動收益及投資收益相互結合，得出營業利潤。其次，把營業利潤作為根本，與營業外收入結合，除去營業外支出，得出利潤總額[2]。最后，把利潤總額當作根本，除去所得稅成本，得出凈利潤?，F金流量表則是以現金和現金等價物為基本進行編制，把現金劃分為經營、投資、籌資等活動，根據收付實現制要求進行，把權責發生制中的盈利信息更改為收付實現制下現金流量信息。

3．利潤表和現金流量表編制的原則不同

在理論上，企業如果沒有產生賒銷賒購業務，出現的所有經濟業務都可以按照貨幣形式進行收付，則企業在一段時間內獲得的一定數額凈利潤，應該納入現金流量范疇中，由此可知，利潤表中凈利潤和現金及現金等價物增加數額相統一，但是在實際中，通常呈現出相反狀態，這是由于利潤表與現金流量表在編制原則上存在明顯差異。一方面，權責發生制是利潤表編制中秉持的原則。在企業銷售收入實現或者勞務提供，不管現金是否流入，利潤表確認收入。在企業對一項費用確定過程中，即便現金沒有流出，但是在利潤表中也有體現。例如，利用商業信用銷售某產品過程中，需要在報表中展現出銷售收入和利潤。反之，即便當期已經支付所有費用，但是并非在當前需要承擔所有費用，或者即便當期獲得現金收入，但是可以在未來各個階段逐步實現收入，這些都不用在利潤表中全部展現。因為采取這種確認方式，利潤表所展現的數額并非表示該階段內實際現金流入和流出情況，換句話說，利潤表中項目是根據權責發生制要求進行編制。另一方面，收付實現制下現金流量表編制原則。收付實現制和權責發生制在本質上存在明顯差別，不管是收入還是費用，都要按照現金收付實現的要求進行，在企業財產價值升高，但是沒有實現的情況下，企業不能確認收入。例如企業存貨在會計階段內沒有產生100萬元的增值，該存貨沒有對外銷售，利潤表中已經確認收入，但是現金沒有流入企業，則無法判斷現金流入情況，因此該階段內企業凈利潤和現金流量增值情況不統一。事實上，企業在一段時間內獲得的凈利潤均是在生產活動中形成。所以在編制現金流量表過程中，應該采取間接法的方式，把凈利潤更改為經營活動中現金凈流量，也就是在權責發生制的環境下形成的凈利潤轉變為收付實現制背景下的現金凈流量。因為采取這種現金流量確認方式，讓現金流量表中展現出的數額無法具體反映出企業盈利情況。

二、利潤表和現金流量表的分析

（一）利潤表分析

在對利潤表分析過程中，通常以盈利能力為分析重點，涉及的分析指標有以下幾點：首先，銷售利潤率。銷售利潤率主要是指凈利潤和銷售收入之間的比例，銷售收入作為利潤表中第一行指標，凈利潤則是利潤表中最后一行指標，兩者的差額是企業所有經營成果，展現銷售收入可以給企業創造的最大凈利潤，如果該比例越高，則表示企業盈利能力越大。其次，資產利潤率。資產利潤率作為衡量企業管理績效的重要指標，是凈利潤與平均總資產之間的比例，其展現了企業從一元受托資產中獲取的凈利潤，資產利潤率是判斷企業盈利能力的重要指標，其指標越高，表示企業盈利能力越強。再次，權益凈利率。權益凈利率作為凈利潤與股東權益之間的比例，其展現一元股東資本獲取的凈收益，能夠對企業總體盈利能力進行判斷[3]。最后，成本費用利潤率。成本費用利潤率也就是指凈利潤與成本費用之間的比例，去展現出消耗一元的成本費用給企業創造的凈利潤，該指標越大，則表示企業盈利能力越高。

（二）現金流量表分析

現金流量表分析流程包含信息采集、加工處理、具體計算等。在對現金流量表分析過程中，涉及的內容有以下幾點。首先，現金流量結構分析。現金收入結構可以真實展現企業各項業務活動現金收入，如經營活動現金收入、投資活動現金收入、籌資活動現金收入等在所有現金收入的占比和業務活動現金收入中具體項目的構成。現金支出結構則是指企業各項現金支出占企業當期所有現金支出比例，反映了企業現金使用情況，對企業現金使用和分布情況進行判斷，分析企業經營發展趨勢。現金余額結構則是指企業各項業務，如經營活動、投資活動、籌資活動等，其現金收支凈額占所有現金余額的比例，可以側面展現企業現金余額產生情況，如果可以將各個階段現金流量比較分析，則可以了解當前現金流量結構和變化。其次，現金流量表趨勢分析。趨勢分析也就是根據獲取的多期報表信息，比較各個時期項目數額，分析某些指標變化情況，從而預測發展趨勢。趨勢分析法一般會采取比較歷年財務報表的方式，也就是把連續多年的報表進行整合統一分析，從而觀察其變化趨勢。最后，償債能力及支付能力的分析。在對償債能力分析過程中，針對投資者而言，企業應該保持較強的償債能力，創建良好的理財環境，統籌更多所需資金，幫助企業節約籌資成本，掌握更多的投資機遇，給企業創造更多的投資效益。在對償債能力分析過程中，涉及的指標有兩個，一個是現金比率，另一個是現金流量指標[4]。對于現金比率來說，也就是企業現金余額與企業流動負債總額之間的比例，現金比率作為判斷企業償債能力的重要指標，尤其是短期償債能力，通過計算現金比率的方式，可以對企業短期償債能力進行判斷。針對債權人而言，現金比率越大，則表示企業短期償債能力越強。對于現金流量指標，通過現金流量分析的方式對企業償債能力進行評估，把本期獲取的經營活動現金流量凈額和本期償付的債務進行比較，確定企業償債能力。當該指標大于等于1時，說明企業有能力通過經營活動獲得的現金償還到期債務，該指標可以更加真實、直觀地分析企業償債能力。支付能力指標是償債指標的延續，是指將企業本期獲得的經營活動和投資活動現金流入與支付本期債務和日常經營活動支出進行對比，確定可以用于投資和發放股利的現金。對于企業經營者而言，企業支付能力作為制定資金統籌和投資決策的重要依據對企業經營發展有著直接影響[5]。

三、結束語

總而言之，通過對利潤表及現金流量表調查分析，可以了解企業經營發展狀況，解釋企業以哪種方式從中獲取利潤，現金如何應用，現金投放是否合理。通過加強利潤表與現金流量表分析，可以讓企業領導及時了解經營發展狀況，調整發展戰略，讓企業朝著正確的方向發展。