關于利率對經(jīng)濟生活的影響

無錫職業(yè)技術學院財經(jīng)學院 周芯怡 張玲

前言

利率是重要的基本經(jīng)濟因素之一，幾乎所有的金融現(xiàn)象、金融資產(chǎn)均與利率有著或多或少的聯(lián)系，世界各國也頻繁運用利率杠桿實施宏觀調(diào)控，利率政策也成為了各國中央銀行調(diào)控貨幣供求，進而調(diào)節(jié)經(jīng)濟的重要手段，利率政策也在中央銀行貨幣政策中的地位越來越重。

而對利率進行調(diào)控，進而調(diào)節(jié)經(jīng)濟的主要目的就是要改善人民的生活，人們在日常生活中也能切身感受到這一點，利率的完善對生活水平的提高也有著較大的影響。

1 利率概述

利率就是指在一定時期內(nèi)利息額同其相應本金的比率，就是指在一個時間段中借出的本金增值本人所應該獲得的報酬或是貸款所應付的金錢，與其相應的借出本金或是貸款的金錢所成的比率。

根據(jù)反映的實際收益水平來分，可分為名義利率和實際利率。這兩者就如同字面意思，名義利率是在借出的金額和貸款過程中反映貨幣數(shù)量增加的比率，不受外界的因素影響；實際利率就是根據(jù)一些因素，像是物價水平或通貨膨脹的預期變動進行相應調(diào)整的利率。相對來說，實際利率更符合真實的借款成本，因為利率不可能不受一些外界因素的干擾，或多或少都會受影響。實際利率與名義利率之間也有一定的關系，假設名義利率為i，實際利率為ir,預期通貨膨脹率為πe，則1+i=（1+ir）（1+πe）≈1+ir+πe，這樣兩邊化簡可得實際利率就是名義利率減去預期通貨膨脹率，更能說明實際利率符合真實情況，而名義利率更是想象中較完美情況下的利率。

2 利率降低時經(jīng)濟生活的現(xiàn)狀

利率一直以來都會影響社會的發(fā)展，當利率下降時，日常生活會受到一定的影響。

雖然經(jīng)濟體系是受一些基本的經(jīng)濟要素影響，利率下降就是這些基本的經(jīng)濟要素之一，利率下降的短期內(nèi)，人們所需要的物資會影響人們的生活，像減少消費、哄抬物價以及失業(yè)等情況會發(fā)生，進而使經(jīng)濟發(fā)展受到限制，經(jīng)濟運轉(zhuǎn)因這些外部因素影響而受到?jīng)_擊。

3 利率對經(jīng)濟生活發(fā)展的建議

3.1 流動性偏好理論

在經(jīng)濟發(fā)展中，貨幣是人們最為基礎、最常用的，在經(jīng)濟發(fā)展中起到了重要作用，而對于這樣的貨幣市場供求關系，流動性偏好理論能較好地說明。流動性偏好理論認為利率在貨幣市場上由貨幣的供給和需求來決定，而利率也主要取決于人們對貨幣的偏好程度和貨幣的數(shù)量。如果當貨幣的需求大于貨幣的供給時，利率會上升；而當貨幣的供給大于需求時，利率則會下降。當需求和供給處于一個點時，會達到一個均衡利率。但是，當利率極低時，也可能會存在“流動性陷阱”，而此時，人們認為利率基本不大可能繼續(xù)下降，就會想要持有貨幣，而對于貨幣的持有也是想要更多。

同時，貨幣的需求還會受到收入和價格水平的影響。當收入增加，人們的財富增加，會想要持有更多的貨幣，同時也會愿意用貨幣去進行更多的交易，對貨幣的需求就會增加，使得均衡利率上升；而當商品的價格水平上升時，貨幣的價值就會降低，人們就會希望有更多的貨幣，使得自己的消費需求得到一定滿足，也會使得對貨幣的需求增加，均衡利率也會在一定程度上升。

3.2 利率政策的作用

利率政策作為貨幣政策的一部分，在國家的經(jīng)濟調(diào)控中，能起到較好的作用。

首先，利率作為貨幣政策的工具之一，會受一些外界因素的影響，經(jīng)濟會在一定程度上弱化，而利率在刺激經(jīng)濟回升中也能發(fā)揮一定的作用。尤其是現(xiàn)在居民的儲蓄存款對名義利率的變動是比較敏感的，不過有些儲蓄還會相應地增加，這就是因為對未來收入以及消費的不確定性提高，從而導致貨幣需求的預防性動機增強，但同時，一些投資的風險較高，尤其是外界因素的不確定性，儲蓄存款又相對安全、便利，儲蓄存款也會成為家庭資產(chǎn)的主要形式，這對于存款的利率就起到了重要作用，利率的作用在其中也是客觀存在的。

然后，利率的變動對消費的影響也是客觀存在的。當利率上升時，人們會更多地選擇存款延期，這樣會有更多的本金增長值，從而抑制了消費；相反，就會增加人們的消費欲望。尤其是在外界因素影響下，未來的收入以及支出的不確定性增強，這些可能會對利率刺激消費的作用有一定的制約，但這種制約并沒有大到消費對利率變動沒有敏感性的程度。

最后就是利率在抑制通貨膨脹、通貨緊縮方面有著較為重要的作用。例如如果物價水平有小程度的上升，人們對貨幣的需求增加，而當增加貨幣的發(fā)行量時，會導致貨幣貶值，最終造成通貨膨脹。而利率在這個過程中能起到較好的作用，能減輕這些方面的影響，讓經(jīng)濟增長有一定的回升。

在這樣的情況下，經(jīng)濟發(fā)展受到限制，而中國利率市場能較好地完善這個問題，對經(jīng)濟的發(fā)展有著較為深遠的意義。

第一，利率市場化能讓金融更好地支持實體，讓金融更好地支持實體經(jīng)濟發(fā)展，有利于經(jīng)濟結構調(diào)整，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，同樣，也能讓一些金融機構擁有更好的獲取利潤的能力，由市場決定利率，能讓一些金融機構更好地配合市場，與當前市場情況匹配，更適合經(jīng)濟發(fā)展，也能進一步提高金融機構的服務能力，促進服務創(chuàng)新。對于利率下降的影響，經(jīng)濟發(fā)展受到限制，利率市場化能捕捉到市場的變化，在利率得到一定控制的情況下，配合具體的市場情況，推出不同的利率政策，能更快捷、更方便地促進經(jīng)濟重新煥發(fā)活力，促進經(jīng)濟發(fā)展。

其次，利率市場化還能提高信貸的質(zhì)量，一些金融機構能給優(yōu)質(zhì)的客戶創(chuàng)造更多收益，讓一些質(zhì)量不高的客戶收益下降，尤其是能讓那些風險較大且信譽低的客戶退出信貸市場。經(jīng)濟發(fā)展過程中能更有效地促進客戶的經(jīng)濟發(fā)展，能讓優(yōu)質(zhì)客戶更好，從而完善信貸市場。

最后，利率市場化能讓一些資產(chǎn)的定價更加透明，而一些商業(yè)銀行的利息差是用來相互競爭的，能促進銀行進一步轉(zhuǎn)型升級。尤其是在受到外界因素的影響下，這樣能讓人更加安心，對利率的公開透明有保障，更好地促進經(jīng)濟發(fā)展。

4 結論

現(xiàn)在的利率在我們生活中也是隨處可見的，利率也在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著一定的作用，尤其是當經(jīng)濟過熱、通貨膨脹時，可以適當提高利率來減少人們手中的貨幣，而當這樣的通貨膨脹得到抑制出現(xiàn)緊縮的趨勢，則可以把利率適當調(diào)低，保持人們持有貨幣，保持一個均衡點。利率就是這樣通過最基礎的方式令經(jīng)濟保持一定的活力。

而當經(jīng)濟受到一些不可抗力的因素影響時，如利率下降的情況，經(jīng)濟不可避免地會受影響，而在此后的經(jīng)濟復蘇，經(jīng)濟重新發(fā)展過程中，利率仍舊會發(fā)揮重要的作用，尤其是對于利率市場化的情況，能讓利率更好地配合當前的市場情況，推出相對應的利率政策，從而使得經(jīng)濟能有較好的發(fā)展。