關于金融服務實體經(jīng)濟的探索

王 寧

（東營銀行股份有限公司，山東 東營 257000）

1.引言

經(jīng)濟與金融是共生共榮的關系。這段時間以來，我國在促進銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利的進程中，一定程度上緩解了我國中小微企業(yè)貸款難、融資難等問題，促進我國中小微企業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。縱觀今年的國際局勢，國際上新冠肺炎疫情蔓延，進而加劇了世界經(jīng)濟動蕩，不利于我國經(jīng)濟的穩(wěn)步發(fā)展。因此，我國需要強化金融服務實體經(jīng)濟的探索，貫徹落實結(jié)構(gòu)性改革，全面提升金融服務實體經(jīng)濟能力，使我國經(jīng)濟增速在全球經(jīng)濟大幅下滑的狀態(tài)下實現(xiàn)由負增長轉(zhuǎn)向正增長的趨勢。

2.關于金融服務實體經(jīng)濟探索的意義

2.1 促進經(jīng)濟保持平穩(wěn)增長，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化

近年來，通過調(diào)查國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示來看，我國在2018年的全年GDP總量為90.03萬億元，較之去年的全年GDP總量增長6.6%，細化到四個季度來看，第一季度的增速為6.8%，第二季度的增速為6.7%，第三季度的增速為6.5%，第四季度的增速為6.4%，通過這些直觀的數(shù)據(jù)不難看出，在2018年，我國GDP增速在每個季度保持相對穩(wěn)定的增長模式（見圖1）。接下來從我國的三個產(chǎn)業(yè)的角度來看，第一產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量同比去年增長了6.47萬億元，增長數(shù)量約占去年同期的3.5%；第二產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量同比去年增長了30.60萬億元，增長數(shù)量約占去年同期的5.8%；第三產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量同比去年增長了49.96萬億元，增長數(shù)量約占去年同期的7.6%。

2.2 實現(xiàn)國家財政收支平穩(wěn)發(fā)展

近年來，我國財政收支水平基本實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢(見表1)。通過調(diào)查國家統(tǒng)計局的記錄數(shù)據(jù)顯示，在2018年，我國全年一般公共預算收入為18.34萬億元，一般公共預算收入總量同比去年同期增長6.2%，但較之去年一般公共預算收入的增速確實降低了1.2個百分點。在全國一般公共預算中，首先中央的一般公共預算收入占全國一般公共預算收入的46.6%，約為18.34萬億元，較之去年同期增長5.3%；其次，地方一般公共預算收入約為9.79萬億元，同比去年同期地方一般公共預算收入增長7.0%。在一般公共預算支出方面，我國中央一般公共預算支出同比去年同期中央一般公共預算支出增長8.8%，約為3.27萬億元；在地方一般公共預算支出方面，同比去年同期增長8.7%，約為18.82萬億元。基于此，我國財政收支水平基本實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的態(tài)勢。

2.3 結(jié)構(gòu)性去杠桿取得初步成效

近年來，我國在不斷地金融服務實體經(jīng)濟探索中，全國實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)基本實現(xiàn)結(jié)構(gòu)性去杠桿目標。通過網(wǎng)絡數(shù)據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2018年我國宏觀杠桿率在國家深度貫徹落實結(jié)構(gòu)性改革的過程中，取得了逐步下降成效。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)顯示可以看出，我國在2018年的實體經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革中，我國總杠桿率降至249.4%，完美地延續(xù)了自2017年末以來的下降趨勢。

3.關于金融服務實體經(jīng)濟探索的問題

3.1 我國農(nóng)村金融服務有所欠缺

近年來，我國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，農(nóng)村居民收入水平有了明顯的提高，但是針對農(nóng)村方向的金融服務卻是有所欠缺，農(nóng)村金融服務體系存在不健全的現(xiàn)象。隨著國家一系列的新農(nóng)村建設政策的貫徹落實，食品、旅游、農(nóng)業(yè)、工業(yè)等多領域、多類型的產(chǎn)業(yè)進駐農(nóng)村，幫助農(nóng)民增收的同時，也促進了農(nóng)村的發(fā)展。因此，農(nóng)村大規(guī)模產(chǎn)業(yè)的資金需求不斷擴大，農(nóng)民個人的小額信貸需求也在不斷增長，但是由于農(nóng)村金融服務體系的不健全，導致這些普通的存貸款需求、金融理財需求以及企業(yè)融資需求并不能得到滿足，進而制約了我國農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。從農(nóng)村金融服務的供給量來看，我國眾多國有銀行在城市化的進程中，大規(guī)模撤并農(nóng)村金融站點，導致農(nóng)村內(nèi)全國性金融機構(gòu)就只剩下農(nóng)村信用社，農(nóng)村金融服務種類大幅減少，農(nóng)民可供選擇的金融服務大幅降低，進而形成了農(nóng)民難以享受到優(yōu)質(zhì)便利的金融服務的現(xiàn)象。

3.2 中小微企業(yè)缺乏一定的金融服務支持

中小微企業(yè)在不斷地發(fā)展過程中，已經(jīng)逐步成為我國社會發(fā)展的重要力量，但是依舊存在缺乏金融服務支持的現(xiàn)象。隨著我國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小微企業(yè)的生產(chǎn)總值占國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%左右，提供了近80%的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，積極地促進國家發(fā)展。但是，就近些年中小微企業(yè)的發(fā)展狀況來看，融資難、擔保難依舊是困擾小微企業(yè)的難題，即使相關部門出臺了相應的促進中小微企業(yè)發(fā)展的政策措施，但是由于時間尚短，取得的成效還不顯著。

3.3 我國債券市場的發(fā)展相對落后

近年來，我國債券市場的發(fā)展相對落后。從宏觀上來看，債券市場是國家資本市場的重要組成部分，也是企業(yè)融資渠道的優(yōu)先選擇，但是由于歷史發(fā)展的原因，我國債券市場嚴重滯后，較之西方發(fā)達國家的債券市場存在不小的差距。我國債券市場規(guī)模的局限性以及債券市場結(jié)構(gòu)的不合理，都嚴重制約了我國實體經(jīng)濟的發(fā)展。

4.關于金融服務實體經(jīng)濟探索的策略

4.1 促進農(nóng)村金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展

在探究農(nóng)村金融服務實體經(jīng)濟發(fā)展的過程中，要擴大農(nóng)村金融規(guī)模，引導農(nóng)村金融機構(gòu)向多元化發(fā)展。針對我國東西部地區(qū)農(nóng)村地區(qū)發(fā)展差異大以及農(nóng)村生產(chǎn)力不平衡這些問題，應當采用復合型農(nóng)村金融模式，進而使農(nóng)村金融機構(gòu)中，既存在大型國有銀行這樣的正規(guī)金融機構(gòu)，也存在諸多其他類型的小額信貸金融機構(gòu)，從而使農(nóng)民獲取金融服務的渠道大大增加。大型國有銀行在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的過程中，應當義不容辭地擔起促進農(nóng)村金融發(fā)展的社會責任，根據(jù)各個國有銀行不同的功能定位，有選擇性、有目的性地主動接近農(nóng)村居民，在農(nóng)村居民收入水平不斷提高的前提下，不斷引導農(nóng)村居民了解金融服務的優(yōu)勢，培養(yǎng)農(nóng)村居民金融理財?shù)囊庾R，實現(xiàn)農(nóng)村居民收入水平的再提高；同時，在農(nóng)村基礎設施建設方面，各大國有銀行也要結(jié)合農(nóng)村發(fā)展實際，主動降低審核門檻，投高農(nóng)村居民的生活水平。農(nóng)村信用社作為農(nóng)村主要的金融服務機構(gòu)，要加快基層站點的建設，擴大農(nóng)村金融服務規(guī)模，大力發(fā)展針對農(nóng)村居民的小額貸款，提升農(nóng)民的生產(chǎn)力，光有大型國有銀行以及農(nóng)村信用社還不夠，還需大力倡導小額貸款企業(yè)入駐農(nóng)村，擴大農(nóng)村金融服務規(guī)模，促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

4.2 提升金融服務實體經(jīng)濟規(guī)模，大力扶持中小微企業(yè)發(fā)展

在探索金融服務實體經(jīng)濟的過程中，要大力扶持中小微企業(yè)發(fā)展。首先，國家要充分研究中小微企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)方式，準確劃定中小微企業(yè)的企業(yè)信用指數(shù)，并且針對中小微企業(yè)制定一套有針對性的信用擔保服務體系，在全國范圍內(nèi)實施的過程中，逐漸放寬中小微企業(yè)獲得金融服務的準入門檻，以此，逐步將諸多中小微企業(yè)納入國家專項扶持當中。其次，在稅收方面，國家要針對中小微企業(yè)的總體經(jīng)營狀況制定相應的稅收減免計劃，促進中小微企業(yè)生產(chǎn)規(guī)模的擴大發(fā)展。然后，國家要大力支持地方企業(yè)園區(qū)的建設工作，通過相關園區(qū)優(yōu)惠政策，吸引中小微企業(yè)搬入園區(qū)生產(chǎn)，促進中小微企業(yè)吸收更多員工就業(yè)。

4.3 促進我國債券市場發(fā)展

在探索金融服務實體經(jīng)濟的過程中，要穩(wěn)步促進我國債券市場的發(fā)展。第一要營造良好的債券市場融資環(huán)境，實現(xiàn)貨幣政策的穩(wěn)健實施。運用和創(chuàng)新結(jié)構(gòu)性貨幣政策，加大對民營、小微等重點領域和薄弱環(huán)節(jié)的金融支持，擴大中期借貸便利擔保品范圍，積極引導金融機構(gòu)加大信貸投放力度，推動商業(yè)銀行永續(xù)債發(fā)行，增強商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的可持續(xù)能力。第二要積極引導金融機構(gòu)設立中小微企業(yè)債券融資，進一步改善我國中小微企業(yè)融資難的問題。融資工具推出后，民企債券融資明顯好轉(zhuǎn)。第三要強化債券市場監(jiān)管，完善違約債券市場化處置機制。相關部門指導外匯交易中心、滬深證券交易所、北京金融資產(chǎn)交易所推出建立違約債券轉(zhuǎn)讓機制，引導專業(yè)投資者通過投資到期違約債券參與企業(yè)重組，為違約債券持有者提供市場化退出渠道，減少風險集聚。

5.結(jié)語

在探索金融服務實體經(jīng)濟的過程中，國家要穩(wěn)步促進農(nóng)村金融服務實體經(jīng)濟的發(fā)展，擴大農(nóng)村居民的金融服務渠道，提升金融服務規(guī)模，大力扶持中小微企業(yè)發(fā)展，促進中小微企業(yè)的生產(chǎn)力提升，完善我國債券市場的構(gòu)建，促進我國金融服務實體經(jīng)濟的發(fā)展。