效益保證型合同節水管理項目的利益分配

賀 佳， 王小勝*， 李 偉

(1.河北工程大學 數理科學與工程學院，河北 邯鄲 056038；2.河北工程大學 水利水電學院，河北 邯鄲 056038)

隨著經濟全球化，水資源短缺，水環境惡化等問題的日益加劇，實施節水改造項目是必然趨勢。合同節水管理(Water-saving Management Contract，簡稱WSMC)是一種新型的市場化節水服務機制，其核心是節水改造全過程的契約式管理。WSMC主要通過募集資本引用先進的技術對用戶進行節水改造，使得整個項目獲得節水收益，實現用戶、節水服務公司(Water Service Company，簡稱WSCO)，投資方等多方共贏[1-3]。但WSMC存在成本回收周期長，WSCO不能按時交付節水收益的問題，影響了雙方合作。其中，合理穩定的利益分配方案是參與方合作的基礎，也是促進WSMC項目發展的關鍵。

目前在理論方法上利益分配問題相關研究中，徐曉燕等[4]在節能效益保證型的模式下，構建客戶和節能服務公司之間的Stackelberg博弈的利益分配模型。Deng等[5]基于蒙特卡洛模擬來最大化節能服務公司的收益。Shapley[6]最先提出N個局中人合作的利益分配方法，為利益分配理論的發展奠定了基礎。Guo[7]等將實物期權分析應用于合同能源管理項目，選出對參與者都有吸引力的利益分配方案。同時，利益分配問題在合同能源管理項目、PPP項目等[8-12]都有相關研究。但由于WSMC是2014年提出的新概念、新模式，未形成完整的研究體系，與其他領域相比，收益分配機制研究較少。近幾年部分學者對其進行了實踐探索。尹慶民等[13]分析分享型合同節水利益分配相關者，并對解決多方利益分配進行探索研究。王小勝等[14]提出了基于討價還價模型的動態博弈利益分配方案。Liu等[15]用修正Shapley討論了分享型合同節水利益分配問題。這些是針對效益分享型模式研究的WSMC利益分配，其他模式下更無利益分配模型經驗可循。效益保證型是WSMC基本模式之一，該模式可規定用戶希望達到的節水目標，為項目實現的節水效果提供保障。本文從用戶角度出發，為使WSMC項目達到預期節水效果，首次針對節水效益保證型模式，運用分級分成模型[16-17]研究WSMC利益分配。同時，本文選取WSCO的努力程度、知識投入效率系數為影響因素，分成WSCO僅獲得固定管理費用和WSCO參與超額利潤分配兩種情形，探討WSCO努力工作的積極性，并決策參與方超額利潤分配比例。

1 節水效益保證型管理模式

合同節水管理的基本模式有三種：效益分享型、用水費用托管型、效益保證型。效益分享型為用戶僅提供節水場地，WSCO為用戶募集資本，負責項目的改造及運營，合同期產生的節水效益以合同規定的分享比例分成。用水費用托管型為用戶委托WSCO進行用水設備改造和運營管理，并按合同規定向WSCO支付用水托管費用，合同期產生的節水收益歸用戶所有。節水效益保證型是用戶與WSCO簽訂合同，合同規定用戶募集資本，WSCO負責節水改造及維護運營，同時，節水服務企業對節水改造實施的節水效果作出承諾，未達到節水效果的，由WSCO按照合同約定對用戶進行補償，超過節水效果的，用戶可分享給WSCO一定比例超額利潤的模式[18-20]。與效益分享型和固定投資回報型相比，效益保證型的特點：(1)用戶融資，用戶是項目風險主要承擔者；(2)用戶可以明確規定節水目標和相應的補償條例。如圖1所示。

圖1 節水效益保證型示意圖Fig.1 Schematic diagram of water saving benefit guarantee type

2 模型建立

WSMC的利潤主要與兩個因素有關：WSCO努力成本和WSMC節水收益。因此，要提高其利潤，也需要從這兩個方面入手。作如下基本定義與假設：

第一，在效益保證型模式下，用戶享有WSMC利益分配的所有權，聘請WSCO節水改造管理項目。

第二，雖然水價市場受調控等因素影響，整體有所波動。但這種整體波動，屬于水價市場的系統性風險，并不只是影響某個WSMC項目。因此，為便于研究，不考慮水價整體市場的影響。此處假設節水收益主要與WSCO的努力程度相關。

(1)

第四， 假設在WSCO的努力下，節水利潤為

(2)

(3)

第六， 假設WSCO的努力工作效果函數為

r=keη(0≤η<1)

(4)

3 WSCO與用戶利益分配

3.1 WSCO僅獲得固定管理費用

定理1 在用戶只支付管理費情況下，為使整個合同節水項目的利潤最大，WSCO的工作努力程度與知識投入效率系數呈正相關。

證明將式(3)、(4)代入式(2)，得

(5)

上式π對e求一階偏導、二階偏導，得

(6)

(7)

(8)

式中：α為常量，是利潤空間占同類節水項目合同價格的比例；ε為常量，是WSCO努力工作最大成本占同類項目合同價格的比例；k為變量，是WSCO知識投入的效率系數。

綜上，在用戶只支付管理費情況下，為使整個合同節水項目的利潤最大，WSCO的工作努力程度與知識投入效率系數呈正相關。

將式(8)代入式(5)，得到整個WSMC利潤最大值π*。

(9)

從整個WSMC效益最大化出發，一方面，WSCO需要努力工作，充分發揮主觀能動性，滿足市場要求，提升項目的合同價格。另一方面，WSCO需要加強項目管理和成本管控，降低項目成本。

定理2 在只支付管理費情況下，用戶和WSCO對于利益分配比例要求存在矛盾。WSCO愿意付出的額外工作努力程度低于項目整體利潤最大化需要WSCO應該付出的工作努力程度，項目利潤等于計劃利潤。

證明用戶的收益等于項目的總利潤減去用戶支付WSCO的管理費用，即

(10)

將式(5)代入式(10)，得

(11)

上式π1對λ求一階偏導，得

(12)

WSCO的收益來源于用戶支付的管理費用減去努力工作花費的額外成本，即

(13)

將式(3)代入式(13)，得

(14)

上式π2對e求一階偏導，得

(15)

e*=0

(16)

綜上，在只支付管理費情況下，用戶和WSCO對于利益分配比例要求存在矛盾。WSCO愿意付出的額外工作努力程度低于項目整體利潤最大化需要WSCO應該付出的工作努力程度，項目利潤等于計劃利潤。

3.2 WSCO參與超額利潤分配

定理3 WSCO參與超額利潤分配的情況下，從自身利益出發，其工作努力程度高于只獲得管理費用情況下的努力程度，低于整個節水項目利潤最大化時的努力程度。

證明用戶的收益等于項目的利潤減去用戶支付WSCO的管理費用，再減去分配給WSCO的超額利潤從而有

(17)

將式(5)代入式(17)，得

(18)

對于WSCO而言，除可獲得管理費用外，還分享因其努力工作帶來的項目超額利潤，其收益為

(19)

將式(3)、(5)代入式(19)，得

(20)

上式π2對e求一階偏導，得

(21)

(22)

式(22)求得在WSCO從自身利益出發投入努力工作水平e**。將式(22)分別與式(12)，(16)進行比較，得e**e*。

綜上，WSCO參與超額利潤分配的情況下，從自身利益出發，其工作努力程度高于只獲得管理費用情況下的努力程度，低于整個節水項目利潤最大化時的努力程度。

定理4 在WSCO分享超額利潤的情況下，其最優工作努力程度e**分別與知識投入效率系數k、超額利潤分配比例β呈正相關。

證明式(22)中e**分別對k，β求偏導得：

(23)

(24)

綜上，在WSCO分享超額利潤的情況下，其最優工作努力程度e**分別與知識投入效率系數k、超額利潤分配比例β呈正相關。

定理5 在WSCO分享超額利潤的情況下，項目總利潤π是超額利潤分配比例β的增函數，且β與η呈正相關。

證明將式(22)代入式(5)，得

(25)

上式π對β求一階偏導，得

(26)

將式(22)代入式(18)，得

(27)

上式π1對β求一階偏導、二階偏導，得

β+η]/[ηβ2(1-η)(1+β)]

(28)

(4η+1)β-η2-η]/[ηβ3(1-η)

(29)

-(1-η)2β3-(η2-3η+2)β2-β+η=0

(30)

上式β對η求一階偏導，得

(31)

綜上，在WSCO分享超額利潤的情況下，項目總利潤π是超額利潤分配比例β的增函數，且β與η呈正相關。

4 算例分析

WSCO投入的知識效率系數k變化的取值，兩種情況下的努力程度，各方的收益以及整個合同節水項目的總收益情況如表1所示。

由表1可知，由于WSCO與用戶都考慮如何決策使自身利益最大化，兩種情況下的項目總利潤都低于項目利潤最大值π*，且項目利潤最大化下的WSCO的工作努力程度e高于各種情況下其所付出的工作努力程度。對比只支付管理費用和WSCO分享超額利潤兩種情況，WSCO參與超額利潤分配付出的努力程度e**高于只支付管理費用情況下的努力程度e*；并且在WSCO分享超額利潤的情況下，WSMC總利潤以及參與方的收益都高于只支付管理費情況下的數值。同時可以看出，在知識投入系數k的取值變化下，WSCO的工作努力程度e與k呈正相關。WSCO為可分享超額利潤比例情況時，WSMC項目的總利潤隨e(0≤e<1)的增大而增大。

表1 η=0.5時參數變化及各變量的計算結果

5 結論

相比于只獲得固定管理費用的情形下，節水服務公司(WSCO)參與超額利潤時，努力工作的積極性更高。WSCO努力程度越大，WSCO分享的利潤比例、雙方收益、項目的總利潤分別增大。同時，隨著知識效率系數的升高，WSCO努力程度增大。因此，從自身利益出發，WSCO會選取知識效率系數大，努力程度大的方案完成合同節水管理(WSMC)項目。用戶將選取分享WSCO超額利潤的方案，增加自身收益。然而，本文還存在一些不足，未考慮當WSCO未達到約定的節水效益時，對其應當作出適當的懲罰措施。在未來也會對其進行研究，并應用到WSMC效益保證型模式中。