對外投資的擴張與美國產業的衰落
——論《跨國公司與美國霸權》

甘佩璐

（云南財經大學經濟研究院 云南 昆明 650000）

本書作為闡述“霸權穩定論”的經典文獻，一方面將經濟學家查爾斯·金德爾伯格“自由的國際經濟秩序需要政治領導力”這一命題，改造為一個更偏向于國際地位評估的命題，強調居于領導地位的（霸權）國家對外提供公共產品，是經過成本收益分析之后基于國家利益的決策；一方面從理論范式上首次系統概括了政治經濟學的三種意識形態：自由主義、馬克思主義和重商主義，分別來源于雷蒙·弗農為代表的“主權困境”模式、拉美學者倡導的“依附論”模式以及“重商主義”模式。

一、原書觀點簡述

吉爾平教授通過對市場力量（跨國公司）和國家權力關系的深入研究，得出了如下結論。

第一，1971年由于布雷頓森林體系，在尼克松總統的新經濟政策頒布后宣告解體，之后建立的牙買加體系成為了一個與美元深度嵌套的浮動匯率制體系。美國為此精心設計了貿易和貨幣體系以保衛其作為世界銀行家的特權，同時還要限制歐洲（主要是歐共體）和日本獲取巨額貿易盈余的權利，這當然與歐洲和日本的訴求針鋒相對。在已經喪失許多技術優勢和技術租金的情況下，美國不得不以更高的國內成本維持美國的全球經濟和政治霸權地位，而這些成本將由美國公眾承擔。而美國民眾對這種成本的認知，則會深刻地影響到美國對其在世界上的作用和對歐洲、日本盟友的態度。這種政治利益和認知的變革，會將美國推向重商主義的方向。

第二，在世界權力重新分配的背景下，跨國公司和相互依存的世界經濟，可能隨著主導經濟國的衰落進入19世紀后半期以及20世紀30年代時的模式：碎裂成地區貿易集團、排他性的經濟聯盟以及經濟民族主義。美國權力的衰落和自由世界經濟所賴以立足的政治基礎的消退，意味著我們進入了一個新的嚴重不確定階段。隨著技術機會的好景、工業化國家與正在工業化國家之間的商業技術差距縮小，世界將處于激烈的重商主義爭奪戰的邊緣。如果此時美國和它的經濟伙伴增加研發上的投資，一旦這種研究推動了技術突破，并且引領了一種新的國際勞動分工，那么美國仍然有可能逃脫重商主義的威脅。

第三，國際經濟的演進方向，就是從一個自由的世界經濟到一個談判的世界經濟的改變。它要求明智的國家和自我約束，以阻止這種體系碎裂成經濟民族主義和對抗性的經濟集團。而美國跨國公司如果要在“后美國治下的和平時期”激烈沖突的世界中有所作為，就必須尋找新的、盡管有所降低的作用。而吉爾平教授對此的建議是：改革美國的產業結構、資本市場和稅收體系，以此推動新的生產能力和資源進入美國經濟和社會中“投資不足”的部門。作為一項國家產業戰略，簽掉提升國內競爭、發展新技術和產業進程。實行新的國家政策推動外流的資源進入到非軍事的研發領域和一項被忽視的領域如城區改造、公共交通、能源發展以及環境保護。擴大貿易盈余，限制過度對外直接投資，防止制造業繼續外流（最好是能夠吸引制造業回歸）。

現在看來，這些話語給人以極其強烈的“既視感”：不論是美國總統拜登在3月提出的3萬億美元的基礎設施建設計劃，還是美國前總統特朗普在各種場合反復強調的“讓制造業回到美國”，包括奧巴馬在任時期與歐盟、日本等國家計劃在WTO框架之外建立TPP等新的區域貿易協定，都能看到吉爾平教授的理論或者建議的影子。

二、20世紀70年代后美國跨國公司發展情況

（一）冷戰后期的新自由主義的興起

由于20世紀70年代起，美國貿易一直呈現逆差的狀態，美國經濟則逐漸從生產型經濟轉向消費型經濟，與此同時鋼鐵和汽車這兩大支柱產業開始走向衰退。甚至是美國一直占據領先地位的半導體產業，也在70年代后期受到日本快速崛起的半導體產業的沖擊，而另一項高技術產業——民用客機產業則迎來了歐洲空客公司在世界市場上的強力爭奪，很快打破了波音飛機獨霸世界市場的局面。這一時期，很多美國學者都認為，美國霸權已經面臨著相對的衰落。故從80年代里根總統上臺起，為了重振國威（“Make America Great Again”簡稱“MAGA”），美國政府開始大力擴張：從全球干預到與蘇聯的進一步競爭，甚至在第三世界與蘇聯進行“代理人戰爭”，并且開始與蘇聯的領導人接觸。在經濟上，里根政府推行減稅政策和新自由主義的貿易政策，推動科技創新，以信息技術的大發展為契機推動產業轉型。由于外部的急劇擴張造成的巨大開支，美國從里根接任總統時的世界上最大的債權國，變成了世界上最大的債務國，并最終出現了財政和貿易的“雙赤字”。

這一時期的政策，尤其是減稅和新自由主義政策，促進了美國跨國公司的進一步擴張以及對外直接投資的深化和廣化，這就導致美國的國內制造業，開始更快地向國外轉移。制造業產業鏈中的下游部分越來越多地遷出，僅將核心技術研發和設計類崗位留在美國，這大大推動了美國經濟的“服務業化”，也促進了美國金融資本的迅速膨脹。這是吉爾平教授在書中多次提到并十分擔憂的情況：他所希望擴大貿易、限制過度的OFDI，防止國內制造業外流的政策并沒有實現，反而是已經非常優惠的稅收和產業政策促進跨國公司，將更多的資金投向擁有廉價勞動力的發展中國家，但積累起來的資本卻并沒有在美國國內充分地投入到實體經濟中，而是大量地涌進金融市場。

（二）冷戰后的急劇擴張和快速轉移時期

1991年，蘇聯解體猶如一個“天降餡餅”砸在了美國等西方國家頭上，一時間整個資本主義世界歡天喜地，向全世界宣告“冷戰”的勝利。日裔經濟學家弗朗西斯·福山懷著滿腔熱血寫了《歷史的終結》一書，聲稱資本主義就是社會發展的最終形態。憑借著“冷戰”結束給美國帶來的身為世界上唯一的超級大國的紅利，美國從70年代就開始的霸權衰落趨勢有了回升。隨著克林頓憑借“笨蛋！問題是經濟！”的口號成為美國總統，以及隨之而來的一系列經濟政策，使美國聯邦財政赤字有所下降，并完成了以傳統制造業改造、高新技術產業擴張和服務業高速發展等方面的轉型。克林頓政府將技術創新放在極重要的位置，并推動軍用科研成果的民用化，結合“官產學研”合作，實現了美國的“新經濟”轉型。隨著萬維網的出現，美國的信息產業成為大企業的熱門投資標的，在“信息高速公路”政策的支持下，美國信息技術產業迅速崛起并成為能與汽車、鋼鐵產業之后的又一支柱產業。當然，由于“新經濟”和房地產的繁榮使得金融資本日益膨脹，投資的漲幅遠遠超過儲蓄的增幅，在私人儲蓄方面甚至出現惡化，這導致美國貿易逆差持續擴大。而與金融資本天然地緊密聯系在一起互聯網等信息技術產業的蓬勃發展，必然地為美國日后的困境埋下伏筆。

雖然借助產業轉型和技術升級以及信息技術的應用，美國在傳統行業——紡織業等勞動密集型產業，以及鋼鐵、化工和汽車業等資本密集型行業——當中刮起了一陣“逆向回歸”的颶風，在一段時間內使美國制造業重現了當年的繁榮。但技術的創新速度已經無法追趕飛漲的勞動力成本，美國制造業在短暫的“回光返照”之后，向著東南亞、臺灣以及加入世界貿易組織后的中國沿海地區大量轉移，而且再也沒有回到美國。

美國的戰略決策者在蘇聯解體后的數年間，進行了大量的研究和討論，試圖尋找一個新的戰略威脅，正好“9·11”事件讓恐怖主義進入了美國政府的視線，時任總統小布什當即決定開啟反恐戰爭。為了在小規模“治安戰”中占據上風，美國的國內經濟政策和軍事戰略發生了劇烈調整，而為了維持其在全球實現“快速打擊”的強大軍事影響力，軍費開支不僅沒有減少，反而不斷地擴大。雖然美國政府在這一段時間的財政狀況總體有所改善，但這是建立在中國等發展中國家的持續提供廉價消費品，而帶來的貿易逆差急劇擴大的基礎之上。

（三）金融危機后的深度調整時期

2008年金融危機爆發之后，美國金融資本家與普通民眾之間的矛盾開始激化，跨國公司日益在全球鋪開的產業鏈、領域更加寬泛的對外直接投資，帶來的巨額收益與美國國內民眾的普遍性失業和收入下降，帶來了持續拉大的收入差距。為了恢復金融危機對美國經濟造成的嚴重沖擊，美國實施了大規模的積極財政政策以及量化寬松政策，同時憑借美元霸權發行大量債券，使得美國財政狀況重新快速惡化。“攻占華爾街”等事件讓我們對美國社會的割裂產生了初步認知：華爾街的金融資本家們擁有的資產越來越多，他們西裝革履，每天在數十層高的寫字樓中辦公，窗外是蔚藍天空下繁華的都市；下班后他們乘坐電梯直達地下車庫，開著舒適的私家車在夜幕霓虹中，回到附近的高級公寓或者郊外的豪華別墅。而制造業早已遷走的“鐵銹地帶”大量失業以至于只能打零工的工人收入水平卻在持續大幅縮水，大量的人因為失業無法償還房貸，而被銀行收走房屋變得無家可歸。

在這樣的割裂越來越劇烈時，一個政治“素人”擊敗了政治聲望、影響力廣泛的對手希拉里·克林頓，成為了美國的第45任總統，他就是被網友們稱為“懂王”的唐納德·特朗普。雖然毫無從政經驗，但不得不說特朗普總統在兌現當初競選時給民眾的承諾一事上可以稱得上“言而有信”。在“美國優先”和“讓美國再次偉大”（也就是當初里根總統的口號“MAGA”）的聲浪中，特朗普簽發了一系列的行政令用以改善貿易赤字、推動制造業回流以及減少政府支出，然后開始大范圍“退群”——退出各種全球性和多邊國際合作組織，試圖縮減所有“不必要”的支持，要求歐洲和日本為美國在軍事上的“幫助”支付報酬。另外美國政府還通過啟動“特別301調查”以針對中國展開貿易戰，而美國的傳統盟友歐洲和日本也同樣面臨著美國的貿易保護。從這些方面來看，竟像是吉爾平教授的建議在30多年后終于被采納了一般。

可遺憾的是，特朗普對美國經濟的關注最終目的在于，如何利用相關政策提升自己的政治影響力。而他對經濟走勢的直觀判斷來自金融市場的波動，網絡上流傳著他每隔十幾分鐘就要看一眼道瓊斯指數漲跌情況的段子。在這幾十年間，金融資本的膨脹已經到了可以影響美國政治經濟走向的程度，科技巨頭們創造出“概念”然后包裝上市，吸引風險資本進行投資，進一步推動美國經濟的“空心化”。2020年新冠疫情防控期間，收到救濟金的美國民眾不利用救濟金安置家人、尋找住處，反倒是投入股市試圖在金融市場上“一夜暴富”。

（四）逆全球化與百年未有之大變局

雖然特朗普政府積極地參照相關學者的建議，進行了國家決策試圖與中國進行全面“脫鉤”，但可惜的是隨著時代的發展，美國與其他國家尤其是中國的實力差距已不像冷戰時期那樣巨大。隨著改革開放和加入WTO的進程，中國深度嵌入到全球產業鏈當中，簡單的“脫鉤”或者構筑貿易壁壘，同樣會損害到美國自身的利益。雖然在特朗普的推動下確實有一部分企業選擇退出中國，但它們并非返回美國本土，而是遷往菲律賓、越南等勞動力成本更低、能攫取更多利潤的國家，跨國公司轉移對美國本土就業的反哺十分有限。而2020年中，隨著對疫情果斷堅決地應對，中國已經全面復工復產，而美國還深陷在“是否需要戴口罩”這樣的荒唐爭論中，J.P.摩根、高盛等大投行紛紛將資金大筆注入中國市場，馬斯克憑借特斯拉在中國的生產銷售賺得盆滿缽滿。這就體現出資本的逐利性與美國民眾的訴求充滿矛盾和沖突，不斷擴大對外投資的跨國公司已經成為了裹挾美國政府的力量，政客的選舉需要資本的支持，而資本的利益與美國民眾的利益相背離，使得美國國內社會進一步撕裂。

在這個“百年未有之大變局”的時代，美國政治家和各方學者仍舊試圖以“冷戰”思維維護美國霸權，不切實際，也無法實施。2021年5月初在英國倫敦舉行的七國集團（G7）外長會議之后，發表聯合聲明指責中俄，聲稱俄羅斯“惡貫滿盈”、中國“恃強凌弱”。這些過去的西方大國無法接受自身的相對衰落，便將責任推給中俄，讓別人為自己的失敗負責。

之后，美國宣布放棄新冠疫苗知識產權專利，然而輝瑞研發生產的新冠疫苗知識產權屬于德國，美國事實上并未擁有任何新冠疫苗的專利，這又引起了西方國家內部的爭吵。在整個四月份，西式“民主”在亞洲的堅定捍衛者、美國跨國公司最大外包業務承接國以及新冠疫苗重要生產國印度的疫情急劇惡化，總理莫迪斷然拒絕了中國的援助之后，向美國和前宗主國英國求助，但得來的只是口頭上的“我們和印度人民在一起”和對新冠疫苗原料的斷供。

（五）小結

復旦大學國際關系學教授沈逸老師曾在講座中說道，美國在冷戰結束的幾十年間，一路成功最后走進了一個死胡同，不是他們不強大，而是他們的路走錯了。吉爾平教授在上世紀七十年代就提出的限制過度對外投資，防止美國國內的制造業外流的建議并未被真正落實，金融資本無限制地膨脹、工業企業大量外遷使得美國已經深陷產業空心化的漩渦之中。如今，美國霸權在風云變幻的世界中開始走向黃昏，它將不再是一個能夠在世界上一呼百應的大國，而是將逐漸地被邊緣化。

美國中產階級收入的下降，不會因與其他國家展開貿易戰而消失；美國從疫情暴發以來表現出的治理能力下降，不會因為海軍在其他國家領海“自由航行”而恢復；美國社會兩極化的撕裂，也不會因為炮制針對其他國家的流言而彌合。對其他國家的干預、抹黑和無端指責，并不會真正解決美國國內的問題，也無法協調和解決西方國家在經濟發展上面臨的困境。美國的政治家能否認清美國自身存在的問題，并真正參照相關學者對現今國際政治經濟格局的新研究和新建議，從解決實際問題的角度采取措施，將決定美國的未來是重現繁榮，還是真正走向衰落？

另外，自2009年以來，中國的軍事力量在繁榮發展的經濟的支持下有了長足的進步，在導彈、戰斗機、水面艦艇以及各種軍用電子系統等領域，達到了世界先進水平。根據美國蘭德公司的《中美軍事力量得分卡：1996-2017的軍力、地理和軍事力量的發展平衡》研究報告，若中美雙方在臺海和南海發生常規戰爭，以臺灣地區為例，在常規戰爭主要戰力的10個領域中，1996年臺海危機時兩國的軍事實力水平，美國幾乎在所有領域占據優勢甚至是絕對優勢；而到2017年，中國能夠占據優勢的領域有2個，與美國達到實力均等的領域有4個，并且有了一定保持第二次核反擊能力的信心，美國能保持優勢的領域則只剩下了三個。

三、中國的應對

對于近來美國幾乎失去理智的“遇事甩鍋給中國”的狀態，以及借助互聯網進行意識形態滲透、挑起爭端、制造矛盾、宣揚陰謀論，甚至鼓動青年人參與“反分邪”活動等種種動作，中國需要如何應對？

首先，最重要的自然是穩住心態、保持步調、一心一意搞發展。中國共產黨的宗旨自始至終都是為人民服務，國家的所有行動和政策都是為了讓14億人過上好生活。不論美國等西方國家對我們做什么，一定要保持良好的戰略定力。同時繼續推動產業升級、構建國內國際雙循環，同時堅持構建人類命運共同體和“一帶一路”倡議，為世界各國尤其是發展中國家提供公共產品，堅持擴大對外開放，深化與沿線國家的經貿合作，加深中國與沿線國家的經濟文化交流。

其次，“49中事件”讓我們真正意識到了掌握輿論話語權的重要性，媒體與相關部門的良性高效合作機制的構建勢在必行。另外，中國在國際輿論場上的話語權現狀更是亟需突破。西方某些權威媒體帶頭，一方面拒絕報道任何“對中方有利”的消息，在西方的搜索引擎上，很多次外交部發言人駁斥西方言論的新聞發布會，只能搜索到中國外交部英文網站上發布的內容，此外沒有任何媒體報道。另一方面抓住西方民眾的痛點炮制虛假新聞。針對民眾對“棉花”、“強迫勞動”、“迫害少數民族”等西方國家過去真正的暴行的反感和厭惡，這些媒體花費數年時間精心炮制了關于新疆棉花的一系列歪曲事實、扭曲真相的新聞、紀錄片。我們雖然對這件事進行了多次嚴肅的駁斥，但一來已經有很多人形成了先入為主的判斷，二來見招拆招終究比不過先下手為強，因此在國際輿論場上表現得頗為被動。所以我們急需構建出一定的機制，關鍵的是要讓我們的聲音能夠發出去，讓世界人民都能聽到。這將是一個需要長期建設的工程，需要國家和大量新聞媒體工作者的共同努力。

最后，隨著中美雙方競爭和博弈領域的日益擴大，中國的社會科學家缺口將會凸顯。目前人文社會科學領域的話語權，仍然牢牢地把控在西方國家手中，這些國家將人文社科進行了極其詳細的細分，并在這些領域取得了相當多的成果。反觀中國的社會科學，由于發展階段的局限性，人們沒有深刻認識到人文社會科學的重要性，很多高校的學科分類相當粗糙，領域也并不全面。2021年3月24日國新辦發表了《2020年美國人權侵略報告》，預示中國將在人文社會科學領域迎來大發展的機遇。