金融約束與產業結構調整關系研究

趙一歡

(重慶第二師范學院 經管學院，重慶 400067)

近年來，在保持中國國民經濟取得長足發展的同時，我國金融業及產業結構領域也獲得了較好的發展，但在發展的過程中也存在系列問題，其中之一便是金融發展的不穩定性，導致國民經濟發展中伴隨著高通貨膨脹率與資源配置不合理的現象。上述情況的產生有多種深層因素，通過對金融行業與產業結構的深層次分析，一般認為產業結構失調和金融調控的滯后性是造成中國國民經濟波動不定的重要原因。因此，增強金融行業的抗風險能力，優化配置產業結構，既是實現我國金融業穩健發展的重要條件，又是實現我國產業結構保持和諧平衡的重要途徑[1]。金融增長方式很大程度上伴隨著產業結構調整的變化而發生相應的變化，二者之間的關系是一種相互影響、相互依存的關系。基于產業結構調整是整個金融業發展政策導向的物質基礎。因此，集中精力做好產業結構調整，雙管齊下地對金融領域與產業結構進行監管約束與優化，才能有效發揮金融約束在產業結構調整中的作用。

1 相關概念闡釋

1.1 金融約束

金融約束一般是指政府通過采取系列金融約束舉措來促進金融業的穩健快速發展，以達到經濟快速增長之目的，其前提條件是政府對金融業的管控需具有較強的有效性，避免金融市場因管控不力而導致市場紊亂。金融過度自由化的結果是非常危險的，甚至會引發系列金融危機，需要對其進行必要的調控。金融市場中市場紊亂的另一個重要因素是政府對金融市場監管缺乏間接控制機制和相應的監管標準。上述現象的發生說明在金融市場運行的過程中需要必要的金融約束。

1.2 產業結構調整

產業結構在分工上可分為一般分工與特殊分工。有關產業結構調整的主要內容，在我國通常界定為國家對國民經濟的部門結構實施調整。判斷其調整是否合理的重要標準為資源是否切實做到合理利用。一般情況下，在確保產業部門協調發展和經濟效益得以提升的前提條件下，既能較好地為社會提供相應的產品與服務，又能為勞動者提供就業機會，表明產業結構調整較為合理[2]。從發展水平上來劃分，產業結構調整可分為產業結構合理化與產業結構高級化兩個層次。合理化調整涵蓋了各產業之間做到相互協調并具有較強的適應性。高級化調整不但能滿足市場需求的變化，能產生較強的經濟效益，在產業之間的數量比例關系更加科學合理，經濟技術聯系的程度和相互作用更加協調平衡，能較好地遵循產業結構演變規律。我國產業結構調整受到經濟社會發展水平和地域因素的影響較大，由于我國各地域間經濟發展水平不平衡，使得產業結構調整內容存在較大的差異性。合理化調整與高級化調整在國內不同地區都有體現，甚至呈現出交叉運行的現象。

2 實施金融約束與產業結構調整的必要性

2.1 增強金融行業抗風險能力的必由之路

增強金融行業的抗風險能力，勢必需要對與之相關的產業結構進行相應的調整，對與金融發展不合理、不協調的產業結構進行必要的調整與治理，需要出臺相應的新規制度，以補齊產業結構調整領域的制度短板，助推行業朝著高質量方向發展。比如，針對實體經濟下行的狀況，專門針對餐飲服務、服裝售賣以及旅游服務等行業出臺相應舉措，利用金融行業的強大優勢持續為民企與小微企業提供優質的金融服務，以達到維持產業結構的合理配置和促進經濟增長之目的。在科技產業方面，基于科技產業發展過程中出現的新業態，金融行業同樣需要不斷拓展，以滿足科技發展的強大需求[3]。同時，利用科技的強大力量來提升金融行業的抗風險能力。對與產業結構調整不協調，甚至嚴重阻礙產業結構調整的金融行為，對其進行相應的取締或者懲罰。如中國銀保監會曾對與妨礙產業結構調整的金融行為進行相應的懲罰。2017年～2019年，相繼有16家銀行被罰，罰金總額超過3.5億元。通過懲罰與整改的力量，使金融行業得到相對穩健的運行，較好地規避了金融風險現象的發生。

2.2 實現金融市場與資源配置有效性的必然選擇

產業結構調整涉及的領域比較廣，不但涉及經濟發展的其他領域，而且還涉及金融行業的產權結構、所有制結構、業務結構和融資結構等領域。金融市場的運作既受到社會經濟環境的影響，又受到資源配置因素的影響。只有切實做到對金融業有效約束，并處理好金融業與產業調整二者之間的關系，才能實現金融和各個產業的可持續發展。金融行業的發展與產業結構的調整，受到金融市場因素的影響較大，由于金融市場具有滯后性與盲目性等弊端的存在，所以，建立與金融業和產業結構調整相協調的市場機制，可以有效避免政府對金融業壟斷現象的發生，為金融產權多元化發展提供重要的保障。如，發展民營金融和與之相適應的產業結構調整，在融資結構上結合產業結構的具體情況進行適度的調整，可為金融體系的健康運行打下良好的基礎，促進金融市場融資的有效開展。不僅能夠極大地提升金融市場運行的效率，而且能實現各部門、各行業發展的有效性，實現金融業與各產業結構的協調與合作，更好地實現資源配置的互補和優化。

2.3 避免金融支付出現危機的重要渠道

金融支付危機通常是指由于金融機構的儲備資金不足，不能滿足人們對金融貨幣的強大需求。金融資金具有非常強的流動性的特點，金融支付從某種程度上而言具有較強的全球特征。雖然全球產業結構具有很強的互補性，但各國之間基于自身利益的考慮，往往會將本國利益置于他國利益之上，在利益的刺激下，導致資金源配置和產業結構調整出現失衡現象的發生，此種現象的發生往往會引發系統性金融支付危機，使得金融機構在支付資金出現暫時的短缺，甚至出現嚴重的資金供應不足。由此而引發部分金融企業在其發展的過程中與產業結構調整格格不入，在金融支付上顯得力不從心。甚至由局部金融問題延伸至整個金融體系，嚴重的還會造成經濟體系危機的發生。金融支付危機現象一旦出現，人們對金融的現狀與未來表現更加悲觀，貨幣出現貶值的程度將會越發嚴重。金融支付危機的出現很大程度上與結構調整不合理有關，產業結構調整不合理勢必引發金融危機，金融危機的出現勢必導致經濟總量的下滑，經濟規模出現縮減，企業倒閉數量劇增、高失業率與經濟蕭條等現象層出不窮。焦灼的金融支付危機，不僅讓經濟出現持續低迷，而且極大地影響到整個世界經濟形勢的穩定與發展。

3 金融約束與產業結構調整的渠道優化

3.1 力求維持金融約束與產業結構調整的平衡性

做好金融約束與產業結構調整系列工作，對于保持產業結構與金融業的平衡性意義重大。金融約束體系的構建相對紛繁復雜，產業結構調整的巨大差異性決定了在對金融體系的構建過程中需要建立多元化和多層次的金融體系。需要制定與產業結構相匹配的金融約束機制，維持金融行業與產業結構調整的平衡性。

3.2 努力提升對金融與產業部門的監管力度

作為金融部門，不但要認真貫徹落實中央關于金融工作的指示精神和銀保監會黨委的工作部署，而且需要根據產業部門的結構和實際情況出臺推動產業結構發展的重大舉措。比如圍繞推動普惠金融發展、落實特色化經營思路來提高金融服務水平，通過防范金融重點領域風險來緩解結構調整不到位帶來的隱患，引導銀行保險機構完善普惠金融體制機制建設，深化金融合作，加大對高技術、高成長、高附加值企業和民營企業的扶持力度。為支持推進金融建設規劃，貫徹落實金融產業的發展保駕護航。針對產業部門的特點，加大對相關行業的監管力度以維護市場秩序。保護投資者合法權益，進一步增強金融服務人員的服務意識，做好服務工作，幫助企業用足用好資本市場各類金融工具，支持證券期貨私募等機構在金融領域集聚，力爭在強大的金融監管與約束下實現金融行業的創新驅動和各個產業部門的產業升級。

3.3 充分發揮政府與金融市場的作用，增強公眾信心

產業結構的資本市場是金融市場的重要組成部分，也是金融資金與金融資源配置的重要平臺，隨著我國經濟發展的推進，我國經濟發展已經由高速增長階段逐步走向高質量發展階段的軌道。政府在金融市場中的作用越發明顯，因此，為了使金融市場發展更加健康穩定，需要充分發揮政府的作用，加大對金融市場的轉型升級，努力實施創新驅動，提高資金與資源配置質量和效率，增強實體經濟發展動能以促進創新要素聚合和裂變。助推新興產業加快發展和提升區域經濟核心競爭力，優化城市營商環境和有效發揮資本市場支持實體經濟發展方面的動能作用，提高金融市場的發展質量。為此，政府要充分認識其金融市場的重要性，在政府引導下增強企業責任感和使命感，成為產業結構調整和市場調劑的重要內容，心無旁騖地做好政府與市場的雙向作用，推動金融市場的規范運作意識，遵守規則，合規經營，提高發展質量。同時政府需要做好金融資本市場各項功能，特別是做好支持上市公司適度擴大再融資的系列工作，如開展產業并購和海外收購，以達到提升金融資本的能力和抗擊金融風險的能力。加強和改進資本市場監管，牢牢守住不發生系統性區域性金融風險的底線，以避免大規模、大面積金融危機的發生。

4 結束語

金融市場未來的穩健發展需要進一步推動金融各部門各行業的高質量發展，勢必需要重視金融約束與產業結構調整的雙重關系，力爭使金融約束與產業結構調整更加的完善，使得兩者更加有機統一和相互促進。同時，需要在牢固樹立新發展理念基礎上繼續加強對產業結構的調整力度，轉變政府職能。緊緊圍繞政府職能轉變與金融約束這一主題進行相應的調整，加強金融約束體制機制的建設，充分發揮產業結構調整的效力。