融資租賃業務的風險識別及防控策略分析

唐 姝

（云南云投融資租賃有限公司，云南 昆明 650000）

融資租賃是在新經濟常態下產生的一種全新的金融服務形式，其綜合地考慮承租人和出租人的雙方利益，將投融資理念和租賃模式有機地結合，從而更有利于相關業務的開展[1]。本文在開展相關方面研究工作時，以融資租賃業務的內涵和特點為依據，對其業務風險進行識別，并探究其風險的來源，然后結合風險管理相關知識，基于融資租賃的實際情況，制定風險防控策略，盡量減少融資租賃業務問題發生率，為這一業務順利開展提供動力和支持[2]。

一、融資租賃概述

在研究融資租賃業務風險之前，必須對融資租賃業務概念與特點進行深入了解，將其作為風險探析的基礎。通過文獻資料查閱，并結合相關的實踐經驗，對融資租賃業務概述如下。

1.融資租賃概念

融資租賃也被稱之為現代租賃，是指由承租人發起申請，出租人根據承租人對具體租賃物件的特定要求和供貨人的選擇，出租人向供貨人（第三方供應商）支付相應的費用，購買租賃物件，獲取物件的所有權；接下來，出租人按照相應的標準和要求將其租賃給承租人，獲取資金收入，而承租人則通過協議或者其他模式定期向出租人支付租賃費用[3]。在整個租賃周期之內，出租人具有物件的所有權；承租人僅具有使用權。由此可見，在融資租賃模式下，出租人的資金逐步回收，需要一定的周期，而承租人也并不需要一次性支付所有租金，降低其資金支付壓力，合理配置和提高資金使用效率。

2.融資租賃特點

經過總結，融資租賃除具有融資方式靈活、融資期限長、還款方式靈活、壓力小的等特點外，還包括以下三個方面。（1）具有融資、融物雙重職能。融資租賃既為承租方融資，又為承租方購買的機械設備，并將機械設備租給承租方使用。出租方通過分期收取的租金，以補償器購買設備的成本、融資利息、手續費等支出。融資租賃的周期一般較長，基本租期相當于設備的有效壽命；（2）不可撤銷。融資租賃涉及三方當事人的關系，包括兩個或兩個以上的合同。其中一份是出租人與承租人之間訂立的合同；另一份是由出租人與供貨方之間訂立的合同。這兩份合同是相互聯系、同時訂立的，在基本租賃期內雙方均無權撤銷合同；（3）承租人負責設備的選擇、保險、保養和維修等，出資人負責墊付貨款，購進承租人所需的設備，按期出租，以及享有設備的期末殘值。租賃期滿，承租人有優先選擇購買租賃資產的權利，在融資租賃方式下，與租賃資產有關的主要風險和報酬已由出租人轉給承租人。

二、融資租賃業務的風險識別與分析

根據融資租賃業務的概念和特點，結合這一業務的實踐經驗，對其進行風險識別與分析，主要表現在信用風險、財務風險、稅務風險三個方面，下面對其詳細介紹。

1.信用風險

融資租賃信用風險，也被稱之為違約風險，具體是指租賃相關人員并未按照租賃合同中的相關要求履行自身職責，出現違約行為，這不僅損害自身的利益，還會在一定程度上影響融資租賃業務的維系。例如，出租方因自身資金匱乏，導致其未按照約定日期交貨。或者承租方在租賃出租方物品之后，由于資金緊張，難以按期繳納租金等。產生融資租賃信用風險的主要原因在于缺乏完善的信用評價和管理機制，導致融資租賃相關方未能及時了解合作方的信用情況，未能及時采取補救措施，從而導致信用風險難以及時有效防控，從而影響融資租賃業務開展。

2.財務風險

通常情況下，出租方在進行租金收取時，利率以同期貸款市場報價利率（LPR）或者匯率標準作為依據，租金較為穩固，波動較小。對于以匯率標準作為利率依據的融資租賃業務，由于國際匯率波動較為頻繁，從而導致承租方外匯租金所支付的成本增加，使其在成本支付方面面臨困難和壓力，嚴重者將會難以按期交付款項，引發風險。例如，在某一承租方按照原有的國際匯率支付貨款時，需要支付額度為1.5億元人民幣，而在新的匯率下，支付額度上升，達到1.8億元人民幣，而承租方自身的資金儲備并未達到1.8億元，則難以按照要求支付，產生風險。此外，無論出租方還是承租方，均存在因資金頭寸、融資、賬期等財務管理不善引發的資金流動性風險，出現出租方不能按時供貨或承租方不能按時支付租賃費用的情況。

3.稅務風險

我國在稅務管理方面，根據實際情況適當地改進具體條款，從而對出租人的經濟帶來一定風險。在實踐過程中，出租人簽訂合同之后，其租金額度將會根據企業現有稅收優惠政策進行明晰。如果在融資租賃過程中，一些優惠政策和條件被取消，出租人的利益將會受到不利影響。除此以外，承租人在經營能力以及財富支付能力方面也會因稅率、稅務優惠政策等方面的變化而受到影響。例如，某些地區為了有效開展招商引資工作，對一些來到當地投資的企業減免地稅，并給予優惠政策。但當其在有關方面的政策被取消時，出租人稅負增加，貨物購買能力相對下降，而承租人的稅負也會增加，其付款能力也會降低，從而產生稅務風險。

三、加強融資租賃業務風險管理的措施

1.信用風險管理措施

首先，建立動態化的信用風險評價機制。嚴格執行客戶信審、擔保人信審、所有權確認、抵押擔保等方面制度。在開展融資租賃工作過程中，應設置動態化的信用風險評價機制，及時了解合作方的信用，做到防患于未然。例如，在融資租賃合作之前，承租方可以對出租方的供貨能力進行考察，出租方也可以對承租方的貨款支付能力進行考察，有關方面的考察信息可以來自銀行、其業務收入、利潤率等多方面。與此同時，還要在合同上寫明，如果存在違約的問題，將會受到法律懲罰，產生一定的威懾力，減少問題發生概率；其次，合作解決問題。為了盡量減少違約帶來的負面影響，在動態化的信用評價工作開展過程中，相關方之間應通過信息平臺，及時進行信息交流，做到有備無患。如果某一方存在問題，則可以主動向另一方匯報，使另一方做好準備工作，降低影響。例如，承租方缺少資金，難以支付相應的費用，出租方可以及時評估其影響范圍和影響期限，根據評估結果延緩租金收繳時間，合作解決資金短缺問題。如果出租方供貨緊張，在提前告知承租方之后，承租方可以尋求其他渠道獲取貨物，以免影響生產。上述理念，屬于風險管理的主要思想，可最大化地降低風險帶來的損失。

2.財務風險管理措施

在實踐過程中，為了有效應對融資租賃業務的財務風險，建議采取以下兩方面措施。一方面，建立匯率信息化管理系統，隨時了解匯率波動情況。作為融資租賃相關方，應與政府外匯管理部門建立網絡連接，及時了解匯率波動，及時采取相應的策略，有效進行風險防控；另一方面，通過加強財務管理提升資金管理能力。作為融資租賃出租方應建立主動負債管理機制，強化對公司資金頭寸和融資的管理能力，合理安排和配置資金；作為融資租賃承租方，應加強應收賬款管理能力，建立應收賬款分級分類管理機制有效提高資金周轉率和回收質量。除此以外，為了有效應對財務風險，作為融資租賃相關方，可以根據國際匯率變化情況和公司運營情況，預留部分保障金，解決突發問題。但保障金額度不宜過多，以免影響資金使用率。

3.稅務風險管理策略

融資租賃業務稅務風險管理措施制定，需要稅務管理部門提供支持，相關措施制定如下，其一，采取特殊情況特殊處理的模式。在實踐過程中，我國的稅收規定以及優惠政策將會根據整體需求而調整，且各地區將會表現一定的個性化特征，為了解決其帶來的稅收風險，建議采取特殊情況特殊處理的模式。例如，某個地區的稅收優惠政策如果消失，融資租賃相關方之間應進行交流，分析其可能帶來的影響，采取風險共擔的模式，對其進行問題解決，避免單一由某一方承擔其影響而導致壓力過大的問題；其二，融資租賃業務相關方應與稅務管理部門建立網絡化實時溝通機制。作為稅務管理部門，應及時將相關的稅務制度、要求、變化等告知融資租賃相關方，并分析可能產生的影響，提供相應建議，幫助融資租賃相關方管理稅務風險。例如，在稅務籌劃方面進行培訓，使融資租賃相關方了解稅務籌劃方法，通過稅務籌劃降低稅負，從而相對提高其在融資租賃方面的資金支付能力。

四、結束語

綜上所述，融資租賃業務具有良好的發展空間，因此，應在有關方面提高重視，加強相關研究與投入，準確地識別風險，有效地管理風險，促進這一業務低風險運行，實現價值的最大化。通過總結，其風險主要來自信用、財務、稅務三個方面，應以融資租賃業務的實際情況為基礎，融入風險管理相關理念，制定針對性的風險管理措施，從而為這一業務的順利開展提供有力的支持。