數字貨幣：開創數字金融“無紙化”新時代

劉雯玉 陳冰冰 楊欣君

摘 要：近年來，隨著金融科技、區塊鏈技術的發展，數字貨幣逐漸進入大眾視域中。對CNKI、EBSCO等中外文信息源進行文獻檢索，利用VOSviewer、Citespace等軟件對檢索結果進行聚類分析并繪制圖譜，進而從發展優勢、現實困境及破解路徑等角度對當前數字貨幣的研究熱點進行討論。研究表明：數字貨幣對提升我國銀行業的運轉效率，保障金融系統安全具有重要作用。在創新與探索中不斷完善貨幣機制、政策框架，以期更好為構建數字金融“無紙化”新時代服務。

關鍵詞：數字貨幣;金融體系;商業銀行;區塊鏈

本文索引：劉雯玉，陳冰冰，楊欣君.數字貨幣：開創數字金融“無紙化”新時代[J].中國商論，2022（03）：-104.

中圖分類號：F124.3 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2022）02（a）--03

數字貨幣作為一種僅以電子形式存在且無形的支付方式，在人工智能、區塊鏈等的推動下應運而生。它是有價值的數字代表，沒有發行機構，是一種不受監管的貨幣。中心化的區塊鏈技術所帶來的便捷性已吸引了多家金融機構、IT企業投入數字貨幣試點工作中來，隨著中國國際影響力的擴大和海外資本的擴張，數字貨幣將成為人民幣國際化的重要推動力量。

以“數字貨幣”“區位鏈”等為關鍵詞，利用CNKI、萬方、EBSCO等全文數據庫檢索文獻，以國研網、EPS數據庫為分析工具，就數字貨幣如何提升銀行業運轉效率，保障金融系統安全方面進行闡釋，并進一步分析其影響機理。

1 數據來源與研究方法

1.1 檢索策略

將基礎檢索式設定為SU=（主題=“數字”OR“虛擬”） AND （主題=“貨幣”OR“人民幣”） AND PY=2015-2020（模糊匹配），就核心詞——數字貨幣的近義詞、上下位概念關聯詞進行檢索，并結合數值分析法、文獻計量法等方法對數字貨幣如何助力金融體系發展進行研究分析。

1.2? 檢索及研究方法

經相關中外文信息源的檢索、匹配性篩選，選擇出與研究主題相符的文獻，如表1所示。利用VOSviewer、Citespace等軟件對所研究的關鍵詞進行聚類分析并繪制圖譜，進而根據可視化圖譜梳理出“數字貨幣”的研究熱點與趨勢。

圖1是以“數字貨幣”為關鍵詞利用VOSviewer做出的關鍵詞共現網絡。連線代表關鍵詞之間的聯系，顏色的變化代表“數字貨幣”研究方向的變化。從互聯網金融到電子貨幣，再到當下加密數字貨幣的產生，我國正處于數字經濟區塊鏈式發展的上升階段。

利用CiteSpace，以“數字貨幣”為主要關鍵詞，從CNKI中篩選出2000篇文獻進行聚類分析。由圖2可以看出，當前數字貨幣的幾種存在形式（如比特幣、加密貨幣libra等）、發展狀況及其在未來能夠創造出的“無現金社會”格局。

此外，從機構分布上看，“數字貨幣”的研究機構多集中在各大銀行機構、高校研究所等。在其發展過程中，各大研究機構作為與之發展緊密相關的中堅力量，是攻克各種關鍵核心技術的有力保證。

2 數字貨幣發展的優勢

2.1 降低貨幣流通成本

發行數字貨幣可以降低傳統紙幣發行、流通的高昂成本，提升經濟交易活動的便利性和透明度，提升央行對貨幣供給和流通的控制力，更好地支持經濟和社會發展，助力普惠金融的全面實現。

2.2 精準施策以有效抑制通貨膨脹

央行數字貨幣能夠及時準確地對貨幣供給、資金流向等進行動態監控，央行可以在系統中直接實現對利率的調節，使得未來央行的利率政策實施更加容易，大大彌補傳統貨幣政策施行的時滯性難題。

2.3 點對點交易模式成為現實使資金運轉效率提升

數字貨幣設計理念完成了從借方—金融結構—貸方的三方交易模式到點對點雙方交易模式的質變，真正達到“多方發行、自由流通”的效果[1]。

3 數字貨幣發展的現實困境

3.1 數字貨幣發展中多種風險并存

數字貨幣由于自身特性加上外部因素的綜合作用，在發展中面臨一系列的風險。就安全性來說，由于數字貨幣在發展中要依托于密碼學的加密技術[2]，這種加密數字與金錢的絕對掛鉤，容易使消費者面臨巨大的安全風險。

3.2 技術條件的制約將成為數字貨幣發展中的強大阻力

由于區塊鏈[3]現有技術條件并不成熟，再加上加密技術的發展有限，使數字貨幣在發展中時常受阻。再者，即使技術進一步改善升級，但由于數字貨幣要依托智能手機進行推廣，這對偏遠地區或老年人群體來說，還是很難實現。因此，這部分群體的日常消費將成為有待解決的重要難題。

3.3 數字貨幣的運行缺乏行之有效的法律體系

雖然推行數字貨幣具有一定的優勢，但同時數字貨幣的發展也為一些逃稅漏稅、洗錢等違法犯罪行為提供了一定的便利，使其監管具有一定的難度[4]。因此，建立一套健全的數字貨幣法律體系，為數字貨幣的法償性和所有權轉移提供法律支撐，對現階段數字貨幣的發展尤為重要。

4 數字貨幣發展的破解路徑

4.1 健全數字貨幣配套法律體系

一個健全的數字貨幣配套法律體系能夠為數字貨幣的發展提供規范，也能更明確的對交易主體的行為有所制約。這就要求政府出臺數字貨幣相關的法律法規細則，來保障數字貨幣運行的合法性和貨幣政策的有效性。

4.2 加強基礎設施和技術創新升級

數字貨幣的發展離不開互聯網科技的進步，尤其是區塊鏈技術和加密技術，對其發展產生至關重要的影響。因此，需要進一步加強此類關鍵核心技術的研發，并及時建立起與之配套的基礎設施，避免關鍵核心技術陷入“卡脖子”的困境。

4.3 構建數字貨幣合理金融監管體系

要加快建設與數字貨幣發行、金融管理等方面配套的法律制度框架和監管體系。以政府引導、市場主導的形式推進數字貨幣金融監管的發展，更好地保障消費者的合法權益。

5 數字貨幣發展前景展望

得益于區塊鏈的發展，許多中心化系統抵抗風險弱的困境正在改善。未來，將有更多的國家擺脫美國主導的全球金融體系，運行數字貨幣市場，對中國和全球都具有巨大的地緣政治影響。此外，各國可以自主掌握外匯定價權，對提升我國跨境支付效率，推動人民幣國際化進程，打造全新數字金融時代有重要意義。

6 結語

國際經驗表明，數字貨幣技術在未來或有非常廣闊的應用前景，數字貨幣的內在優勢不言而喻。然而數字貨幣的理論研究與實踐還在不斷創新與探索之中，與之對應的貨幣機制、政策框架[5]、監管模式等還需要在實踐中不斷完善，以便更好地為構建數字金融“無紙化”新時代服務。

參考文獻

[1]李海波. 區塊鏈式法定數字貨幣體系在跨境支付領域內的應用研究[J]. 金融與經濟，2020（6）：69-74.

[2]張焞. 加密數字貨幣風險及規制[J]. 證券市場導報，2021（2）：72-79.

[3]Myriam Ertz;émilie Boily. The rise of the digital economy： Thoughts on blockchain technology and cryptocurrencies for the collaborative economy[J]. International Journal of Innovation Studies， 2019（4）：84-93.

[4]程海明.數字貨幣背景下的反洗錢監管研究[J].時代金融，2020（3）：42-43.

[5]Nelson， Bill. Financial Stability and Monetary Policy Issues Associated with Digital Currencies[J]. Journal of Economics and Business， 2018（5）：76-78.

Digital Currency： Opening up a New Era of? “Paperless” Digital Finance

School of Economics， Nanjing University of Finance and Economics Nanjing， Jiangsu? 210046

LIU Wenyu

School of Accounting， Nanjing University of Finance and Economics Nanjing， Jiangsu? 210046

CHEN Bingbing? YANG Xinjun

Abstract： In recent years， with the development of financial technology and block chain technology， digital currency has gradually entered into the public view. This paper retrieves the literature form CNKI， EBSCO and other Chinese and foreign information sources， uses the VOSviewer， CiteSpace and other software to carry on the cluster analysis of the retrieval result and draws the map， then discusses the current digital currency research hot spot from the perspectives of development superiority， the realistic predicament and the solution path etc. The research shows that digital currency plays an important role in improving the efficiency of banking industry and ensuring the security of financial system. In order to better serve the construction of digital finance “paperless” new era， the monetary mechanism and policy framework should be constantly improved in innovation and exploration.

Keywords： digital currency; financial system; commercial bank; block chain